[4]​ Canelli se encuentra en un recodo del río Belbo en el Alto Monferrato, cerca de la frontera con los Langhe.

El área alrededor de la ciudad es rica en viñedos, se cree que es el lugar de nacimiento del vino espumoso Asti.

La ciudad es, sin duda, una de las capitales mundiales del vino espumoso,[5]​ gracias a bodegas históricas como Gancia, Bosca, Contratto, o Coppo, entre otras.

Junto con la elaboración de vinos, el turismo es otra actividad fundamental en la localidad.

Canelli ha recibido la Bandiera Arancione, el certificado de excelencia turístico-ambiental del Touring Club Italiano.