La historia tiene lugar en un mundo ficticio sin un nombre en particular, habitado por seres humanos y criaturas de razas antropomorfas que conviven entre sí.
El juego nos narra la historia de un niño llamado Ryu Bateson desde sus seis años.
El niño la encuentra frente a un enorme dragón durmiente en las afueras de su pueblo, Gate.
Buscando protección de una tormenta fuera del pueblo, terminan en una cueva, donde un demonio ataca a Ryu y lo noquea.
Eva, el enviado del Dios Padre, Evans, y en la Iglesia fundada por Habaruku.
/ Todos nuestros pensamientos serán llevados hacia uno, la esperanza hace el corazón pacífico.
En este juego, cada personaje puede atacar con su arma, usar su habilidad especial, un hechizo, un objeto, defenderse, o huir de la batalla.
Sin embargo, Breath of Fire 2: The Fated Child ofrece ciertas innovaciones en su sistema de batalla.
Estas son: Todas las shamanes son representadas como mujeres hermosas y esbeltas, a excepción de Solo, la Shamán de tierra, cuyo aspecto es robusto y obeso.
Si el jugador usa estas técnicas, Ryu pierde todo su poder mágico y morfa en un dragón (que varía dependiendo de la técnica usada) atacando a los enemigos y haciendo un daño respectivo a su poder mágico.
En este título, Ryu puede transformarse en: Breath of Fire 2: The Fated Child posee, como la mayoría de videojuegos de rol, varios pueblos, reinos y ciudades qué visitar.
Pagando al carpintero para remodelarlo lo expande, pero el pueblo vacío no sirve de mucho; es por eso que el jugador debe "invitar" gente sin hogar a vivir en TownShip.
Breath of Fire 2 consta con tres finales diferentes, que son accesibles de acuerdo a ciertas circunstancias.