Nació en Washington D. C. y creció en Battle Creek, Míchigan.
Murió en Nueva York como consecuencia del sida habiendo dirigido una película, Parting Glances (1986).
Un talentoso violinista, Bill Sherwood asistió al Interlochen Center for the Arts de Míchigan y se graduó en 1970 como compositor.
Más tarde se trasladó a la ciudad de Nueva York y estudió composición en la Academia Juilliard donde fue alumno de Elliott Carter.
En Parting Glances dirigió al actor Steve Buscemi, quien en ese momento recién comenzaba su carrera en el cine.