Jason le pide al director de cine que lo lleve a la secundaria, pero con las prisas a Jason se le cae la redacción en el coche de Marty Wolf, no la ve y se olvida de ella.

Un actor que trabaja para él llamado Frank Jackson les da información de cómo trata Marty a sus empleados, luego de saber que Marty es un cruel y abusivo director, Jason y Kaylee entonces deciden hacerle todo tipo de bromas para que este confiese que plagió la idea de Jason, como pintarle la piel de azul al arrojar colorante a su piscina, pintarle el cabello de naranja al reemplazar uno de sus champús, pegar su auricular a su oído con superpegamento, llevarlo a una fiesta donde es confundido por el payaso contratado para la fiesta y todos los asistentes lo terminan golpeando, o incluso cambiar y sabotear los controles de su auto, finalmente termina chocando contra una camioneta monstruo y el conductor entra en conflicto con el, pensando que le había chocado a propósito, este salta sobre el auto de Marty y lo destroza por completo, haciendo que se lo lleve la grúa.

Sin embargo, la asistente de Marty, Monty Kirkham, cansada ya de los abusos del director, decide ayudarlos a desenmascararlo, reúne a todos los empleados e idean un complejo plan para desenmascarar a Marty de una vez por todas.

Para ejecutar el plan, Jason necesitará ayuda de sus padres, por lo que estos vuelan a Los Ángeles, cuando Marty va de camino a su estudio, este es distraído frecuentemente por varios de sus empleados para intentar que llegue tarde, aun así finalmente consigue llegar al estudio, cuando llega, este logra ver a Jason robando a su mono de felpa, el Sr. Funnybones, luego de una larga persecución por todo el estudio, finalmente Marty logra atraparlo y recupera al peluche, burlándose de Jason en el proceso y declarando que nunca dirá la verdad a nadie, aunque sí admite que robó la idea de Jason, pero toda la conversación fue grabada en video y vista por varias personas, incluyendo también a los padres de Jason y la prensa, al enterarse de esto, Marcus se disgusta con Marty y le dice que todo se acabó, Jason le da las gracias por enseñarle la importancia de la verdad, pero Marty furiosamente trata de vengarse de él, sin embargo, Jason logra escapar y se reúne con sus padres, volviéndose a ganar su confianza quienes se van todos del lugar y Marty les dice que se larguen y también le piden a Marty que se vaya a casa.

Al final, Big Fat Liar sí es producida por Universal Pictures (ya sin Marty) con el protagonismo de Frank Jackson, la película recibe buenas críticas y es un rotundo éxito en taquilla, Jason recibe créditos por escribir la historia original, haciendo que sus padres y su profesora se sientan orgullosos de él La película termina con Marty cerrando su compañía al declararse en bancarrota y consigue un nuevo trabajo como payaso, aunque en su primera fiesta le va mal, ya que no entretiene a nadie y el festejado es el hijo del conductor al que insultó anteriormente, por lo que entonces nuevamente termina siendo golpeado.