Los colores rojo y amarillo forman parte de los escudos de armas reales escocés y noruego, un león rampante en oro sobre fondo de gules en el caso noruego y a la inversa en el escocés.
La bandera simboliza la herencia escocesa y noruega en las islas.
La nueva bandera se parece a las banderas de Noruega (cambiando el blanco por el amarillo) y Åland (colores invertidos).
El anterior pabellón no oficial de las Islas Orcadas se creó a mediados de 1990 y se atribuyó a San Magnus.
Esta bandera no tiene estatus oficial, después de haber sido rechazada por Lord Lyon, la autoridad heráldica de Escocia, debido a la similitud con las armas del Ulster.