Raghunathrao había desertado a los ingleses, causando la primera guerra anglo-Maratha, que terminó con el tratado de Salbai.

Baji Rao nació en 1775, cuando sus padres fueron mantenidos en prisión por el gabinete del entonces Peshwa.

Raghunathrao fue el sucesor del Peshwa Madhavrao II que se suicidó en 1796, y murió sin heredero.

Como tal, siendo hijo de los presuntos asesinos, fue despreciado por su ministros, nobles e incluso por sus súbditos.

Acudió al residente británico, el coronel William Palmer, para pedir ayuda.

Por aquel entonces el general Arthur Wellesley ya estaba en las partes meridionales del territorio Maratha tras haber concluido una campaña contra Dhondia Wagh, pero Bajirao era reacio a firmar un tratado con los británicos.

En 1802, el principal rival de Scindia Yashwant Rao Holkar marchó hacia Pune.

[5]​ Más tarde sus tropas se trasladaron a Harper en las afueras que actualmente son carreteras.

Las tropas enviados desde Shirur se encontraron con las fuerzas del Peshwa, dando lugar a la Batalla de Koregaon.

Para mantener Baji Rao II bajo sus ojos, los británicos seleccionan un pequeño pueblo en la orilla derecha del Ganges en un lugar llamado Bithur en Kanpur, donde tenían un establecimiento militar grande entonces.

Inicialmente los sacerdotes lograron ahuyentar el fantasma y en gratitud, Baji Rao II ordenó la construcción de un muro de contención del río, en Pandharpur, que todavía lleva su nombre.

Él construyó templos, bañando ghats, realizaron poojas interminables (oraciones religiosas), fueron sometidos a innumerables ayunos rigurosos, cayó a los pies de sadhus y adivinos, etc., pero el fantasma no lo dejaría.