En 1773, la joven belleza inglesa Maria Bonnyfeather (Anita Louise) es la nueva prometida del cruel y retorcido noble español, el Marqués Don Luis (Claude Rains).

Le otorga al chico el apellido Adverse sabiendo de la difícil vida que ha llevado hasta entonces.

Mientras tanto, suponiendo que la ha abandonado, ella se va y continúa su carrera como cantante de ópera.

En París, Anthony se reúne con su amigo, el prominente banquero Vincent Nolte ( Donald Woods), a quien salva de la bancarrota dándole su fortuna, tras haber aprendido del hermano François que "hay algo más después del dinero y el poder".

[3]​ Cuando Anthony descubre su secreto, ella le envía a su hijo, indicando que es más adecuado para criar al niño.

Entre las elecciones originales para los papeles principales se encontraban Robert Donat, Leslie Howard y George Brent.

[4]​ Errol Flynn iba a acompañar a Fredric March, pero Flynn se hizo tan popular entre los aficionados al cine después de su actuación en El capitán Blood en 1935 que, en cambio, le dieron el papel principal al año siguiente en La carga de la Brigada Ligera.

[7]​ En su revisión de 1936, el crítico del diario The New York Times, Frank S. Nugent, publicaba que no le gustaba nada la "gigantesca película de Warner": Variety lo describió como «un poco agitado» y «un poco largo»; pero la popular revista elogió la actuación de Fredric March, y agregó que era «una elección acertada, desempeñando el papel al límite».

[9]​ The Film Daily escribió que «Anthony Adverse se ubica fácilmente entre las principales películas del cine hablado» y proclamó a las interpretaciones «sin defectos».