En los años siguientes, la compañía sufrió los efectos de la depresión en el mercado, adquiriendo diversos sellos musicales a precios mínimos para incrementar su catálogo musical.
En diciembre de 1931 Warner Brothers alquiló a ARC las compañías discográficas Brunswick Records, Vocalion Records y las empresas que estaban asociadas a las mismas.
En 1932, ARC se había convertido en el rey del mercado de los "3 discos a un dólar", vendiendo 6 millones de discos, el doble que la compañía discográfica RCA Victor.
En un esfuerzo para intentar recuperar su posición en el mercado, RCA creó el sello musical Bluebird Records.
En diciembre de 1938, la compañía ARC fue adquirida, por 700.000 dólares, por la CBS; ello propició que los derechos de los sellos discográficos de Brunswick y Vocalion volvieran a pertenecer a Warner Brothers, compañía que terminó transfiriendo dichos derechos a la compañía Decca Records.