Gobernó junto al partido Movimiento de Izquierda-Verde, y Jóhanna Sigurðardóttir, socialdemócrata, fue la primera ministra.

Nació poco antes de las elecciones parlamentarias de 1999, como unión de los cuatro partidos de izquierdas existentes: el partido socialdemócrata (Alþýðuflokkurinn), la Alianza del Pueblo (Alþýðubandalagið), Movimiento Nacional (Þjóðvaki), y la Lista Femenina (Samtök um kvennalista).

La fusión se realizó con el intento de unir a todo el centro izquierda islandés, para ganar al Partido de la Independencia (Sjálfstædisflokkurinn), de centro derecha.

A pesar de ello, el nuevo partido perdió las elecciones de 1999 y 2003.

a Respecto a la suma de los escaños obtenidos por Alianza del Pueblo, Partido Socialdemócrata, Despertar de la Nación y la Lista de las Mujeres en 1995.