Este aceite es quizás el producto comercialmente más importante de los derivados del nim.
De modo natural es hidrófobo y para que pueda ser emulsionado en agua para poder aplicarlo debe ser formulado con surfactantes apropiados.
Se puede obtener moliendo y prensando las semillas del árbol de nim, este proceso puede hacerse en frío o en caliente, o bien mediante una extracción por disolventes de las semillas.
[2] El uso tradicional del aceite de nim en la medicina ayurvédica incluye los tratamientos contra el acné, fiebre, lepra, malaria, oftalmitis y tuberculosis.
[3] También ha sido utilizado en la medicina tradicional para el tratamiento del tétanos, urticaria, eczema, escrófula y erisipela.
Para su uso como insecticida, el aceite de nim debe ser diluido en agua en la proporción que se indique en el envase, y pulverizarlo o aplicarlo al suelo, según sean las recomendaciones.
En un ensayo con ratas, se les dio aceite de nim por vía oral entre ocho y diez días después del feto en el útero.
Los animales recuperaron su fertilidad en el siguiente ciclo menstrual no mostrando ningún problema físico.