La ventaja fiscal se refiere al beneficio económico que se aplica a ciertas cuentas o inversiones que, por ley , están sujetas a impuestos reducidos, diferidos o exentos de impuestos. Entre los ejemplos de cuentas e inversiones con ventajas fiscales se incluyen los planes de jubilación, las cuentas de ahorro para educación, las cuentas de ahorro para gastos médicos y los bonos del gobierno. Los gobiernos establecen ventajas fiscales para alentar a los particulares a contribuir con dinero cuando se considera que es de interés público.
Las ventajas fiscales incentivan la realización de determinadas inversiones y cuentas, y funcionan como un subsidio gubernamental. Por ejemplo, las cuentas de jubilación individuales tienen ventajas fiscales, ya que están diferidas. Al fomentar la inversión en estas cuentas, se reduce la necesidad de que el gobierno apoye a los ciudadanos en etapas posteriores de su vida gastando dinero en asistencia social u otros gastos gubernamentales. Los beneficios en la tasa impositiva sobre las ganancias de capital también pueden estimular la inversión.
El ejemplo más conocido son los planes de jubilación , que a menudo ofrecen ventajas fiscales para incentivar el ahorro para la jubilación .
En los países en los que la edad media de la población está aumentando, las ventajas fiscales pueden ejercer presión sobre los sistemas de pensiones . Por ejemplo, cuando las prestaciones se financian mediante un sistema de reparto, las prestaciones que se pagan a quienes reciben una pensión proceden directamente de las contribuciones de quienes están en edad de trabajar. Si aumenta la proporción de jubilados respecto de las personas en edad de trabajar, las contribuciones que deben hacer los trabajadores también aumentarán proporcionalmente. En los Estados Unidos , el rápido inicio de la jubilación de los baby boomers está causando actualmente ese problema.
Sin embargo, existen limitaciones internacionales con respecto a las ventajas fiscales que se obtienen a través de los planes de pensiones. Si una persona tiene doble nacionalidad en los Estados Unidos y en el Reino Unido, puede tener obligaciones fiscales en ambos países. Si esta persona vive en el Reino Unido, su pensión podría tener ventajas fiscales en el Reino Unido, por ejemplo, pero no en los EE. UU. Aunque una pensión del Reino Unido puede estar exenta de impuestos en el Reino Unido, no significa necesariamente que esté exenta de impuestos en los EE. UU. En resumen, un contribuyente estadounidense con doble nacionalidad puede tener que pagar impuestos sobre las ganancias de la pensión del Reino Unido al gobierno de los Estados Unidos, pero no al Reino Unido.
Para reducir la carga que soportan estos planes, muchos gobiernos conceden a los planes de jubilación financiados con fondos privados una condición de ventajas fiscales para alentar a más personas a contribuir a estos planes. Los gobiernos suelen excluir estas contribuciones de los ingresos imponibles de los empleados, mientras que permiten a los empleadores recibir deducciones fiscales por las contribuciones a los fondos de los planes. Las ganancias de las inversiones en los fondos de pensiones están casi universalmente excluidas del impuesto sobre la renta mientras se acumulan, antes del pago. Los pagos a los jubilados y sus beneficiarios también reciben a veces un tratamiento fiscal favorable. A cambio de la condición de ventaja fiscal de un plan de pensiones, los gobiernos suelen promulgar restricciones para desalentar el acceso a los activos de un fondo de pensiones antes de la jubilación.
En Estados Unidos, las cuentas de jubilación con ventajas fiscales incluyen los planes 401(k) , los planes 403(b) , las cuentas de jubilación individuales y las cuentas de jubilación complementarias. Estas cuentas han proliferado desde que se introdujeron en 1978. En 2015, representaban la mitad de todos los activos de fondos mutuos a largo plazo. [1]
Invertir en rentas vitalicias puede permitir a los inversores obtener ventajas fiscales que no se obtienen a través de otras cuentas de jubilación con impuestos diferidos, como los 401k y las cuentas de jubilación individuales (IRA). Una de las grandes ventajas de las rentas vitalicias es que permiten al inversor almacenar grandes cantidades de efectivo y diferir el pago de impuestos. No existe un límite anual para las contribuciones a las rentas vitalicias. Esto es especialmente útil para quienes se acercan a la edad de jubilación y no han ahorrado grandes sumas en años anteriores. La inversión total se capitaliza anualmente sin impuestos federales. Esto permite que cada dólar de la inversión total acumule intereses, lo que podría ser una ventaja en comparación con las inversiones sujetas a impuestos. Además, al cobrar la renta vitalicia, el inversor puede decidir recibir un pago único o desarrollar un plan de pago más distribuído.
Las cuentas de ahorro con ventajas fiscales están diseñadas para fomentar el ahorro para gastos educativos. [2] En los Estados Unidos, los vehículos de ahorro con ventajas fiscales incluyen las cuentas de ahorro para educación Coverdell y los planes 529. [3]
En Singapur y otros países, las cuentas de ahorro médico están exentas de impuestos.
Para incentivar la adquisición de vivienda, existen deducciones fiscales en los pagos de la hipoteca.
En Estados Unidos, las inversiones inmobiliarias ofrecen ventajas fiscales considerables. [1] Una de las ventajas es la capacidad de recuperar el coste de las propiedades que generan ingresos (por ejemplo, los inmuebles comerciales) mediante la depreciación. Cuando se compra una propiedad en Estados Unidos, el coste del edificio y del terreno se capitalizan. Si el edificio es una propiedad comercial o de alquiler, utilizada en un negocio, el coste del edificio se deprecia a lo largo de 39 años para edificios no residenciales y 27,5 años para edificios residenciales utilizando el método de depreciación lineal para fines fiscales. El coste del edificio se amortiza durante la vida útil del edificio mediante deducciones anuales por depreciación. Por tanto, el propietario del edificio recibe estas deducciones por depreciación como ventajas fiscales a su tipo impositivo. Tras la venta de una propiedad, la recuperación de la depreciación es la parte de las ganancias de las que son responsables las deducciones por depreciación durante el período de propiedad. El siguiente es un ejemplo para mostrar la idea de la depreciación de forma clara. El propietario de un edificio compra un edificio por 20 millones de dólares. Después de 5 años, el propietario ha tomado $1 millón de deducciones por depreciación. Ahora, la base del propietario del edificio en el edificio es de $19 millones. Si el propietario decide vender el edificio por $25 millones, obtendrá una ganancia de $6 millones ($25 millones menos $19 millones). A menudo, la gente supone erróneamente que estos $6 millones están sujetos a impuestos a una tasa de ganancias de capital. Sin embargo, este es un error común. En este ejemplo, $1 millón de la ganancia en realidad estaría sujeto a impuestos a la tasa de recuperación de la depreciación, y los otros $5 millones a la tasa de ganancias de capital.
En Nueva Zelanda, los inversores inmobiliarios reciben una ventaja fiscal. Los inversores pueden reclamar los intereses hipotecarios que pagan como deducción fiscal, mientras que los propietarios de viviendas no pueden hacerlo. Esta ventaja fiscal subvenciona a los inversores. [4]
En Estados Unidos, las pólizas de seguro de vida también tienen ventajas fiscales. Los ingresos pueden aumentar en una póliza de seguro de vida con impuestos diferidos o exentos de impuestos. Además, existen ciertas ventajas dentro de ciertas pólizas de seguro de vida que están excluidas de los impuestos sobre sucesiones y/o herencias.
En los Estados Unidos , muchos bonos gubernamentales (como los bonos estatales o los bonos municipales ) también pueden estar exentos de ciertos impuestos .
Además, las inversiones en sociedades y compañías de responsabilidad limitada también tienen ventajas fiscales. Para los propietarios individuales de empresas, la LLC está gravada como una empresa unipersonal. Esto significa que la entidad no está gravada, pero los ingresos obtenidos por la entidad sí lo están para el propietario. La LLC tiene importantes ventajas fiscales, como que las ganancias de los propietarios pueden estar gravadas en el tramo impositivo marginal más bajo para ellos. Además, las pérdidas pueden compensar los ingresos no comerciales del propietario único. Si hay varios propietarios de una compañía de responsabilidad limitada, también hay ventajas fiscales asociadas a ella. Pueden elegir tributar como una sociedad, pero también pueden decidir tributar como una entidad corporativa. Las sociedades no están gravadas, pero las corporaciones sí. En el caso de las LLC gravadas como sociedades, los ingresos tributan para los socios. En el caso de una corporación o una LLC gravada como una corporación, la entidad está sujeta a impuestos y los dividendos sobre los ingresos después de impuestos también tributan para los accionistas de la corporación o los miembros de la LLC.
Para incentivar las donaciones caritativas de personas con un alto patrimonio, existen deducciones fiscales sobre las donaciones caritativas superiores a una cantidad específica. [ vago ]