Un sistema bancario de un solo nivel es un marco de políticas en el que todas las instituciones crediticias coexisten sin distinción sobre la calidad de sus pasivos, o en otras palabras, no hay distinción entre el dinero del banco central y el dinero en sentido amplio . Este entorno se asocia generalmente con los sistemas económicos comunistas .
Una versión extrema del sistema bancario de un solo nivel es el sistema monobancario (un término acuñado por el economista George Garvy [1] : 869 ) en el que una sola institución centraliza toda la intermediación financiera. La alternativa a un sistema de un solo nivel es un sistema bancario de dos niveles , en el que el banco central es el único banco al que se le confía la política monetaria , como es el caso actualmente en casi todas las jurisdicciones del mundo. El paso de sistemas bancarios de un solo nivel a sistemas bancarios de dos niveles ha sido una característica clave de las transiciones poscomunistas o, en el caso de China, de la reforma económica posterior a Mao .
También existen referencias a la estratificación en el sector bancario en otros contextos. Por ejemplo, la Autoridad Monetaria de Hong Kong implementó en la década de 1980 lo que llama un sistema bancario de tres niveles (銀行三級發牌制度) que distingue entre bancos con licencia, bancos con licencia restringida y compañías que aceptan depósitos. [2] En la Unión Europea , los responsables de las políticas han hecho referencia a la opción de un "sistema bancario de dos niveles" en el que se aplican diferentes estilos de supervisión debido a diferentes umbrales de tolerancia al riesgo; sin embargo, el Banco Central Europeo ha rechazado esa opción en el contexto de la supervisión bancaria europea . [3] Este es un concepto similar a lo que generalmente se llama "adaptación" en los Estados Unidos, que se puso en tela de juicio tras la crisis bancaria estadounidense de 2023 .
La Unión Soviética fue la primera jurisdicción en implementar un sistema bancario de un solo nivel, que tomó forma como parte de la Nueva Política Económica a principios de la década de 1920 tras la dislocación financiera de los primeros años posteriores a la Revolución rusa , durante la cual se nacionalizaron todos los activos de los bancos y se cancelaron los pasivos a fines de 1917 y se declaró que la banca era un monopolio estatal. Desde principios de 1920 hasta mediados de 1921, no hubo ningún banco en funcionamiento en Rusia. Después de la NEP, el sistema soviético dependió de varias instituciones financieras especializadas, que se reorganizaron en oleadas de reformas después de las principales transiciones de liderazgo en 1928-1932, 1955-1959 y 1987-1988:
Bajo la Perestroika , la Unión Soviética inició una transición hacia un sistema de dos niveles. El 1 de enero de 1988, el Banco de Construcción de la URSS se reorganizó en tres entidades y el Banco de Comercio Exterior y las Cajas de Ahorros cambiaron de nombre, lo que resultó en cinco bancos especializados conocidos como spetsbanki que coexistieron con el Gosbank, sin cambiar sin embargo los mecanismos subyacentes del sistema monobancario. [4] : 72 También en 1988, una serie de nuevos bancos cooperativos fueron autorizados a partir de agosto de 1988, el primero fue Soyuz-Bank en Shymkent (ahora en Kazajstán ) seguido por el Patent Bank en Leningrado . En septiembre de 1988, Tartu Commercial Bank fue autorizado como el primer banco comercial de la URSS. [ cita requerida ] Un genuino sistema de dos niveles comenzó a surgir de manera caótica en 1990-1991. [4] : 90-91
El 1 de julio de 1950, el Banco Nacional de Checoslovaquia fue totalmente nacionalizado y pasó a llamarse Banco Estatal de Checoslovaquia. [5] Bajo el comunismo, el papel del Banco Estatal se amplió al de banco comercial, banco central y banco de inversiones. La institución era un agente supervisor del gobierno, encargado de planificar las necesidades económicas del país. El Banco Estatal otorgaba crédito a las personas que necesitaban capital para satisfacer las expectativas económicas de sus negocios. También actuaba como supervisor de los demás bancos estatales, incluidos dos bancos de ahorro y el Banco Comercial de Checoslovaquia, que estaba a cargo del cambio de moneda extranjera. En 1958, el Banco Estatal tomó el control de toda la asignación de capital.
Tras la toma de poder comunista y la formación de la República Popular Húngara en 1949, las operaciones anteriores de todos los bancos húngaros se consolidaron en un sistema bancario de un solo nivel con cuatro instituciones financieras principales, a saber, el Banco Nacional Húngaro , la Compañía Nacional de Cajas de Ahorros de Hungría , el Banco de Inversión Húngaro (rebautizado como Banco Estatal de Desarrollo en 1972 y liquidado en 1987), [6] : 386 y el Banco de Comercio Exterior de Hungría . [6] : 382 Bajo ese sistema, el MNB no tenía independencia del estado húngaro y también participaba en actividades de banca comercial. Un sistema bancario de dos niveles que centró al MNB en un papel de política monetaria fue finalmente reintroducido el 1 de enero de 1987. [7] Esto convirtió a Hungría en el primer país miembro pleno del Comecon en alejarse del sistema de un solo nivel. [4] : 63
La era de la República Federativa Socialista de Yugoslavia estuvo marcada por frecuentes reformas del sector financiero, aun cuando todo el sector era continuamente de propiedad estatal. En 1945, las autoridades comunistas crearon seis bancos regionales estatales en las repúblicas recién establecidas . [8] : 361 El 12 de octubre de 1946, un decreto gubernamental estableció formalmente el Banco Nacional de la República Federativa Popular de Yugoslavia. [9] A partir de esa época, todos los bancos existentes fueron liquidados y sus operaciones preservadas fueron asumidas por el Banco Nacional o por el Banco Estatal de Inversiones de Yugoslavia , [10] : 2 que a su vez se fusionó con el Banco Nacional en 1952. [11] : 747 De 1952 a 1955, Yugoslavia exhibió un sistema monobancario puro en el que el Banco Nacional era el único intermediario financiero para todo el país.
A partir de 1955, el marco monobancario se suavizó con el restablecimiento de los bancos comunales (locales) y de los bancos especializados, trazando un camino de regreso a un sistema de dos niveles. [10] : 3 Este último incluía el Banco Yugoslavo de Comercio Exterior (1955, más tarde conocido como Jugobanka ), el Banco Yugoslavo de Inversiones (1956, más tarde conocido como Investbanka ) y el Banco Agrícola Yugoslavo (1958), [8] : 362 complementado en 1978 con el Banco Yugoslavo de Cooperación Económica Internacional. [10] : 4 En 1961-1962, se establecieron "bancos regionales" en cada una de las seis repúblicas del país. [10] : 3 En 1965 se introdujo más libertad para crear bancos de inversión y bancos comerciales, erosionando aún más el dominio abrumador del Banco Nacional. [10] : 3, 6 Como consecuencia de ello, en los años 1960 y 1970 se formaron muchos bancos nuevos, incluidos "bancos internos" no depositarios (brazos financieros de empresas y otros organismos públicos) y "bancos básicos" depositarios. [12] : 107 Entre éstos, Beobanka y Beogradska banka se convirtieron en los bancos dominantes del sistema junto con Jugobanka e Investbanka, pero todos habrían tenido que ser liquidados en 2002 después de que fueran declarados insolventes junto con el 80 por ciento de lo que quedaba entonces del sector bancario yugoslavo. [13]