Un sistema bancario de un solo nivel es un marco de políticas bajo el cual todas las instituciones de crédito coexisten sin distinción sobre la calidad de sus pasivos o, en otras palabras, no hay distinción entre dinero del banco central y dinero en sentido amplio . Este escenario se asocia generalmente con los sistemas económicos comunistas .
Una versión extrema del sistema bancario de un solo nivel es el sistema monobanco (término acuñado por el economista George Garvy [1] : 869 ) en el que una sola institución centraliza toda la intermediación financiera. La alternativa a un sistema de un solo nivel es un sistema bancario de dos niveles , en el que el banco central es el único al que se le confía la política monetaria , como ocurre actualmente en casi todas las jurisdicciones del mundo. El paso de sistemas bancarios de un solo nivel a sistemas bancarios de dos niveles ha sido una característica clave de las transiciones poscomunistas o, en el caso de China, de la reforma económica posterior a Mao .
En otros contextos también existen referencias a la estratificación en el sector bancario. Por ejemplo, en la década de 1980 la Autoridad Monetaria de Hong Kong implementó lo que llama un sistema bancario de tres niveles (銀行三級發牌制度) que distingue entre bancos autorizados, bancos con licencia restringida y empresas que aceptan depósitos. [2] En la Unión Europea , los responsables de las políticas se han referido a la opción de un "sistema bancario de dos niveles" en el que se apliquen diferentes estilos de supervisión debido a diferentes umbrales de tolerancia al riesgo; Sin embargo, esta opción ha sido rechazada por el Banco Central Europeo en el contexto de la supervisión bancaria europea . [3] Este es un concepto similar a lo que generalmente se llama "adaptación" en los Estados Unidos, que fue cuestionado luego de la crisis bancaria estadounidense de 2023 .
La Unión Soviética fue la primera jurisdicción en implementar un sistema bancario de nivel único, que tomó forma como parte de la Nueva Política Económica a principios de la década de 1920, tras la dislocación financiera de los primeros años posteriores a la Revolución Rusa , durante la cual todos los activos de los bancos fueron nacionalizados y se cancelaron los pasivos a finales de 1917 y la banca fue declarada monopolio estatal. Desde principios de 1920 hasta mediados de 1921, no hubo ningún banco en funcionamiento en Rusia. Después de la NEP, el sistema soviético se basó en varias instituciones financieras especializadas, que se reorganizaron en oleadas de reformas tras importantes transiciones de liderazgo en 1928-1932, 1955-1959 y 1987-1988:
Bajo la Perestroika en 1988, la Unión Soviética inició una transición hacia un sistema de dos niveles, con una serie de nuevos bancos cooperativos autorizados a partir de agosto de 1988, siendo el primero el Soyuz-Bank en Shymkent (ahora en Kazajstán ), seguido por el Patent Bank en Leningrado. .
El 1 de julio de 1950, el Banco Nacional de Checoslovaquia fue completamente nacionalizado y pasó a llamarse Banco Estatal de Checoslovaquia. [4] Bajo el comunismo, el papel del Banco Estatal se amplió al de banco comercial, banco central y banco de inversión. La institución era un agente supervisor del gobierno, encargado de planificar las necesidades económicas del país. El Banco del Estado otorgó créditos a las personas que necesitaban capital para cumplir con las expectativas económicas de sus negocios. También actuó como supervisor de los demás bancos de propiedad estatal, incluidas dos cajas de ahorros y el Banco Comercial de Checoslovaquia, que estaba a cargo del cambio de divisas. En 1958, el Banco Estatal asumió el control de toda la asignación de capital.
Tras la toma del poder comunista y la formación de la República Popular Húngara en 1949, las operaciones anteriores de todos los bancos húngaros se consolidaron en un sistema bancario de un solo nivel con cuatro instituciones financieras principales, a saber, el Banco Nacional Húngaro , la Compañía Nacional de Cajas de Ahorros de Hungría , la Banco Húngaro de Inversiones (rebautizado como Banco Estatal de Desarrollo en 1972 y liquidado en 1987), [5] : 386 y Banco Húngaro de Comercio Exterior . [5] : 382 Bajo ese sistema, el MNB no tenía independencia del Estado húngaro y también participaba en actividades de banca comercial. El 1 de enero de 1987 se reintrodujo finalmente un sistema bancario de dos niveles que centraba al MNB en una función de política monetaria .
La era de la República Federativa Socialista de Yugoslavia estuvo marcada por frecuentes reformas del sector financiero, incluso cuando todo el sector fue continuamente propiedad del Estado. En 1945, las autoridades comunistas crearon seis bancos regionales estatales en las repúblicas recién creadas . [7] : 361 El 12 de octubre de 1946, un decreto gubernamental estableció formalmente el Banco Nacional de la República Popular Federativa de Yugoslavia. [8] A partir de esa época, todos los bancos existentes fueron liquidados y sus operaciones preservadas asumidas por el Banco Nacional o por el Banco Estatal de Inversiones de Yugoslavia , [9] : 2 que a su vez se fusionó con el Banco Nacional en 1952. [ 10] : 747 De 1952 a 1955, Yugoslavia exhibió un sistema monobanco puro en el que el Banco Nacional era el único intermediario financiero para todo el país.
A partir de 1955, el marco monobanco se suavizó con el restablecimiento de bancos comunales (locales) y de bancos especializados, trazando un camino de regreso a un sistema de dos niveles. [9] : 3 Este último incluía el Banco Yugoslavo de Comercio Exterior (1955, más tarde conocido como Jugobanka ), el Banco Yugoslavo de Inversiones (1956, más tarde conocido como Investbanka ) y el Banco Agrícola Yugoslavo (1958), [ 7] : 362 complementados en 1978 con el Banco Yugoslavo de Cooperación Económica Internacional. [9] : 4 En 1961-1962, se establecieron "bancos regionales" en cada una de las seis repúblicas del país. [9] : 3 En 1965 se introdujo más libertad para crear bancos de inversión y bancos comerciales, erosionando aún más el dominio abrumador del Banco Nacional. [9] : 3, 6 Como consecuencia, en las décadas de 1960 y 1970 se formaron muchos bancos nuevos, incluidos "bancos internos" no depositarios (ramas financieras de empresas y otros organismos públicos) y "bancos básicos" depositarios. [11] : 107 Entre ellos, Beobanka y Beogradska banka se convirtieron en los bancos dominantes del sistema junto con Jugobanka e Investbanka, pero todos habrían tenido que ser liquidados en 2002 después de que fueron declarados insolventes junto con el 80 por ciento de lo que entonces quedó del sector bancario yugoslavo. [12]