El seguro de crédito comercial, seguro de crédito comercial , seguro de crédito a la exportación o seguro de crédito es un tipo de póliza de seguro y un producto de gestión de riesgos ofrecido por compañías de seguros privadas y agencias gubernamentales de crédito a la exportación a entidades comerciales que desean proteger sus cuentas por cobrar de pérdidas debidas al crédito. riesgos tales como impago prolongado , insolvencia o quiebra . Este producto de seguro es un tipo de seguro de propiedad y contra accidentes , y no debe confundirse con productos como el seguro de vida crediticia o el seguro de invalidez crediticia , que las personas obtienen para protegerse contra el riesgo de pérdida de ingresos necesarios para pagar deudas. El seguro de crédito comercial puede incluir un componente de seguro contra riesgos políticos que ofrecen las mismas aseguradoras para cubrir el riesgo de impago por parte de compradores extranjeros debido a problemas de divisas, disturbios políticos, expropiaciones, etc.
Esto indica el importante papel que desempeña el seguro de crédito comercial a la hora de facilitar el comercio internacional . Los proveedores ofrecen crédito comercial a sus clientes como una alternativa al pago por adelantado o al pago contra reembolso , dándole tiempo al cliente para generar ingresos de las ventas para pagar el producto o servicio. Esto requiere que el vendedor asuma el riesgo de impago. En una situación local o nacional, así como en una transacción de exportación, el riesgo aumenta cuando no se comprenden completamente las leyes, las comunicaciones aduaneras y la reputación del cliente. Además del mayor riesgo de impago, el comercio internacional presenta el problema del tiempo entre el envío del producto y su disponibilidad para la venta. La cuenta por cobrar es como un préstamo y representa el capital invertido y, a menudo, prestado, por el vendedor. Pero esto no es un activo seguro hasta que se paga. Si la deuda del cliente está asegurada contra el crédito, el activo grande y riesgoso se vuelve más seguro, como un edificio asegurado. Las instituciones crediticias pueden considerar este activo como garantía y utilizar un préstamo basado en él para sufragar los gastos de la transacción y producir más productos. Por lo tanto, el seguro de crédito comercial es una herramienta de financiación del comercio.
El seguro de crédito comercial lo adquieren las entidades comerciales para asegurar sus cuentas por cobrar contra pérdidas debidas a la insolvencia de los deudores. El producto no está disponible para particulares. El costo (prima) por esto generalmente se cobra mensualmente y se calcula como un porcentaje de las ventas de ese mes o como un porcentaje de todas las cuentas por cobrar pendientes.
El seguro de crédito comercial generalmente cubre una cartera de compradores y paga un porcentaje acordado de una factura o cuenta por cobrar que permanece impaga como resultado de un incumplimiento prolongado, insolvencia o quiebra. Los asegurados deben aplicar un límite de crédito a cada uno de sus compradores para que las ventas a ese comprador estén aseguradas. La tasa de prima refleja el riesgo crediticio promedio de la cartera de compradores asegurada. Además, el seguro de crédito también puede cubrir transacciones individuales o transacciones con un solo comprador.
Los antecedentes históricos del seguro de crédito comercial (e incluso de los derivados crediticios , de manera más indirecta) se remontan al menos a la década de 1860, cuando Johns Hopkins respaldó los pagarés de personas y empresas que consideraba riesgos crediticios dignos, por un precio (de hasta 5%), lo que facilita que un portador de billetes desconte un billete, es decir, lo venda a otra empresa o a un banco. [1] : 198–200 Esto ayudó a aumentar la vendibilidad del papel comercial , [1] : 198–200 , lo que estimuló el comercio, especialmente en un mundo anterior a las tarjetas de crédito . Hopkins hizo sus evaluaciones de riesgo crediticio enteramente mentalmente, basándose en la intuición guiada por el conocimiento de primera mano del autor de la nota y de cómo dirigía su negocio. [1] : 198–200 A este respecto, su respaldo al papel era bastante diferente de la dependencia actual de los informes crediticios ; Hopkins dijo: "No quiero ningún informe de ningún tipo. Confío en mi propio juicio y ese juicio no me falla". Tenía mucho en común con la actividad principal de Hopkins, la inversión , siendo esencialmente otra forma de hacer apuestas en empresas y empresarios que él pensaba que tenían probabilidades de tener éxito. La práctica de respaldar pagarés a cambio de una tarifa se conocía en Londres antes de la actividad de Hopkins en los EE. UU., pero era casi desconocida en los EE. UU. [1] : 198-200
El seguro de crédito comercial formalizado nació a finales del siglo XIX, pero se desarrolló principalmente en Europa occidental entre la Primera y la Segunda Guerra Mundial . Se fundaron varias empresas en muchos países; algunos de ellos también gestionaron los riesgos políticos de la exportación en nombre de su estado.
Tras la privatización de la parte a corto plazo del Departamento de Garantía de Créditos a la Exportación del Reino Unido en 1991, se produjo una concentración del mercado de seguros de crédito comercial y tres grupos representan ahora más del 85 por ciento del mercado mundial de seguros de crédito. Estos actores principales se centraron en Europa occidental, pero se expandieron rápidamente hacia Europa oriental, Asia y América:
Han evolucionado muchas variaciones del seguro de crédito comercial, que van desde coberturas que pueden cancelarse o reducirse a discreción de la aseguradora hasta coberturas que la aseguradora no puede cancelar ni reducir durante el período de la póliza. Otros programas pueden permitir que el asegurado actúe como asegurador.
Si bien el seguro de crédito comercial suele ser conocido principalmente por proteger las cuentas por cobrar extranjeras o de exportación, siempre ha habido un gran segmento del mercado que también utiliza el seguro de crédito comercial para la protección de las cuentas por cobrar nacionales. El seguro de crédito comercial nacional brinda a las empresas la protección que necesitan a medida que su base de clientes se consolida creando cuentas por cobrar más grandes para menos clientes. Esto crea además una mayor exposición y un mayor riesgo si un cliente no paga sus cuentas. La incorporación de nuevas aseguradoras en este ámbito ha aumentado la disponibilidad de cobertura nacional para las empresas.
Muchas empresas descubrieron que sus aseguradoras retiraron el seguro de crédito comercial durante la crisis financiera de finales de la década de 2000 , tras un crecimiento significativo en el número de reclamaciones, y con las aseguradoras previendo grandes pérdidas si continuaban suscribiendo ventas a empresas en quiebra. La Asociación de Aseguradores Británicos (ABI) informó que en el primer trimestre de 2009, el número de reclamaciones de seguros de crédito comercial aumentó a 9.213, frente a 6.225 en el mismo período de 2008, un aumento del 48%. El valor de las reclamaciones en el Reino Unido incurridas en 2008 fue de 360 millones de libras esterlinas, en comparación con 257 millones de libras esterlinas en 2007. [3] La retirada de la cobertura dio lugar a acusaciones de que las aseguradoras estaban profundizando y prolongando la recesión, ya que las empresas no podían permitirse el riesgo de realizar ventas sin el seguro, por lo que se contrajo en tamaño o tuvo que cerrar. Las aseguradoras respondieron a estas críticas afirmando que no eran la causa de la crisis, sino que estaban respondiendo a la realidad económica y haciendo sonar las alarmas. [4] La ABI emitió una Declaración de principios sobre seguros de crédito comercial en abril de 2009, que establecía cómo operaban las aseguradoras de crédito comercial e informaba a los clientes sobre el servicio que podían esperar. La Declaración de Principios incluía:
En 2009, el gobierno del Reino Unido creó un fondo de emergencia a corto plazo de £5 mil millones para recargas de crédito comercial. Sin embargo, esto se consideró un fracaso, ya que la aceptación fue de sólo 18 millones de libras esterlinas. de un fondo disponible de £5 mil millones. [4]
En 2020, otra ola de denegaciones de cobertura en seguros de crédito comercial, provocada por la incertidumbre sobre el riesgo crediticio relacionada con la pandemia, amenazó el comercio. [6]