El seguro de crédito comercial, seguro de crédito empresarial , seguro de crédito a la exportación o seguro de crédito es un tipo de póliza de seguro y un producto de gestión de riesgos que ofrecen las compañías de seguros privadas y las agencias gubernamentales de crédito a la exportación a las entidades comerciales que desean proteger sus cuentas por cobrar de pérdidas debido a riesgos crediticios como incumplimiento prolongado , insolvencia o quiebra . Este producto de seguro es un tipo de seguro de propiedad y accidentes , y no debe confundirse con productos como el seguro de vida crediticia o el seguro de discapacidad crediticia , que las personas obtienen para protegerse contra el riesgo de pérdida de ingresos necesarios para pagar deudas. El seguro de crédito comercial puede incluir un componente de seguro de riesgo político que ofrecen las mismas aseguradoras para asegurar el riesgo de impago por parte de compradores extranjeros debido a problemas monetarios, disturbios políticos, expropiaciones, etc.
Esto indica el papel fundamental que desempeña el seguro de crédito comercial para facilitar el comercio internacional . Los proveedores ofrecen el crédito comercial a sus clientes como una alternativa al pago por adelantado o al contado contra reembolso , lo que permite al cliente generar ingresos a partir de las ventas para pagar el producto o servicio. Esto requiere que el proveedor asuma el riesgo de impago. En una situación local o nacional, así como en una transacción de exportación, el riesgo aumenta cuando no se entienden completamente las leyes, las comunicaciones aduaneras y la reputación del cliente. Además del mayor riesgo de impago, el comercio internacional presenta el problema del tiempo que transcurre entre el envío del producto y su disponibilidad para la venta. La cuenta por cobrar es como un préstamo y representa el capital invertido, y a menudo tomado prestado, por el proveedor. Pero no es un activo seguro hasta que se paga. Si la deuda del cliente está asegurada con crédito, el activo grande y riesgoso se vuelve más seguro, como un edificio asegurado. Este activo puede entonces ser visto como garantía por las instituciones crediticias y un préstamo basado en él puede utilizarse para sufragar los gastos de la transacción y producir más producto. El seguro de crédito comercial es, por lo tanto, una herramienta de financiación del comercio.
El seguro de crédito comercial es un seguro que contratan las entidades comerciales para asegurar sus cuentas por cobrar contra pérdidas debido a la insolvencia de los deudores. El producto no está disponible para particulares. El costo (prima) de este seguro se suele cobrar mensualmente y se calcula como un porcentaje de las ventas de ese mes o como un porcentaje de todas las cuentas por cobrar pendientes.
El seguro de crédito comercial generalmente cubre una cartera de compradores y paga un porcentaje acordado de una factura o cuenta por cobrar que permanece impaga como resultado de un incumplimiento prolongado, insolvencia o quiebra. Los asegurados deben aplicar un límite de crédito a cada uno de sus compradores para que las ventas a ese comprador estén aseguradas. La tasa de la prima refleja el riesgo crediticio promedio de la cartera asegurada de compradores. Además, el seguro de crédito también puede cubrir transacciones individuales o transacciones comerciales con un solo comprador.
Un informe de 2020 sugirió que en Estados Unidos, al menos 600 mil millones de dólares en ventas anuales estaban respaldadas por seguros de crédito comercial y 50 mil millones de dólares de ventas se perdieron donde no se pudo obtener el seguro. [1]
Los antecedentes históricos del seguro de crédito comercial (e incluso de los derivados de crédito , de manera más indirecta) se remontan al menos a la década de 1860, cuando Johns Hopkins endosó los pagarés de personas y empresas que juzgaba que eran riesgos crediticios dignos, por un precio (de hasta el 5%), lo que facilitaba al portador de un pagaré descontar un pagaré, es decir, venderlo a otra empresa o a un banco. [2] : 198–200 Esto ayudó a aumentar la vendibilidad del papel comercial , [2] : 198–200 lo que estimuló el comercio, especialmente en un mundo anterior a las tarjetas de crédito . Hopkins hizo sus evaluaciones de riesgo crediticio completamente en su cabeza basándose en la intuición guiada por el conocimiento de primera mano del autor del pagaré y cómo manejaba su negocio. [2] : 198–200 En este sentido, su respaldo del papel era bastante diferente de la confianza actual en los informes crediticios ; Hopkins dijo: "No quiero ningún tipo de informe. Confío en mi propio juicio y ese juicio no me falla". Tenía mucho en común con la actividad principal de Hopkins, la inversión , siendo esencialmente otra forma de realizar apuestas sobre empresas y hombres de negocios que él pensaba que tenían probabilidades de tener éxito. La práctica de endosar pagarés a cambio de una comisión se conocía en Londres antes de la actividad de Hopkins en los EE. UU., pero era casi desconocida en los EE. UU. [2] : 198–200
El seguro de crédito comercial formalizado nació a finales del siglo XIX, pero se desarrolló principalmente en Europa occidental entre la Primera y la Segunda Guerra Mundial . Se fundaron varias compañías en muchos países; algunas de ellas también gestionaban los riesgos políticos de la exportación en nombre de su estado.
Tras la privatización del sector de corto plazo del Departamento de Garantía de Créditos a la Exportación del Reino Unido en 1991, se produjo una concentración del mercado de seguros de crédito comercial y hoy tres grupos representan más del 85% del mercado mundial de seguros de crédito. Estos principales actores se centraron en Europa occidental, pero se expandieron rápidamente hacia Europa del Este, Asia y las Américas:
Han surgido muchas variantes del seguro de crédito comercial, desde coberturas que pueden cancelarse o reducirse a discreción de la aseguradora hasta coberturas que la aseguradora no puede cancelar ni reducir durante el período de vigencia de la póliza. Otros programas pueden permitir que el titular de la póliza actúe como asegurador.
Si bien el seguro de crédito comercial suele ser conocido principalmente por proteger las cuentas por cobrar extranjeras o de exportación, siempre ha habido un gran segmento del mercado que también utiliza el seguro de crédito comercial para proteger las cuentas por cobrar nacionales. El seguro de crédito comercial nacional proporciona a las empresas la protección que necesitan a medida que su base de clientes se consolida y crea cuentas por cobrar más grandes para un menor número de clientes. Esto crea, además, una mayor exposición y un mayor riesgo si un cliente no paga sus cuentas. La incorporación de nuevas aseguradoras en esta área ha aumentado la disponibilidad de cobertura nacional para las empresas.
Muchas empresas descubrieron que sus aseguradoras retiraron el seguro de crédito comercial durante la crisis financiera de 2007-2008 , tras un crecimiento significativo en el número de reclamaciones, y con las aseguradoras previendo grandes pérdidas si continuaban suscribiendo ventas a empresas en crisis. La Asociación de Aseguradoras Británicas (ABI) informó que en el primer trimestre de 2009, el número de reclamaciones de seguro de crédito comercial aumentó a 9.213, frente a las 6.225 del mismo período de 2008, un aumento del 48%. El valor de las reclamaciones en el Reino Unido incurridas en 2008 fue de 360 millones de libras esterlinas, en comparación con los 257 millones de libras esterlinas de 2007. [4] La retirada de la cobertura dio lugar a acusaciones de que las aseguradoras estaban profundizando y prolongando la recesión, ya que las empresas no podían permitirse el riesgo de realizar ventas sin el seguro y, por lo tanto, se redujeron en tamaño o tuvieron que cerrar. Las aseguradoras respondieron a estas críticas afirmando que no eran la causa de la crisis, sino que estaban respondiendo a la realidad económica y haciendo sonar las alarmas. [5] La ABI publicó una Declaración de Principios sobre Seguros de Crédito Comercial en abril de 2009, que establecía cómo operaban las aseguradoras de crédito comercial e informaba a los clientes sobre el servicio que podían esperar. La Declaración de Principios incluía:
En 2009, el gobierno del Reino Unido creó un fondo de emergencia de corto plazo de 5.000 millones de libras esterlinas para complementar el crédito comercial. Sin embargo, se consideró que fue un fracaso, ya que se utilizaron sólo 18 millones de libras esterlinas de un fondo disponible de 5.000 millones de libras esterlinas. [5]
En 2020, otra ola de denegaciones de cobertura en seguros de crédito comercial, impulsada por la incertidumbre sobre el riesgo crediticio relacionado con la pandemia, amenazó el comercio. [1]