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Préstamo asegurado

Un préstamo garantizado es un préstamo en el que el prestatario promete algún activo (por ejemplo, un automóvil o una propiedad) como garantía del préstamo, que luego se convierte en una deuda garantizada con el acreedor que otorga el préstamo. De este modo, la deuda está garantizada contra la garantía y, si el prestatario incumple , el acreedor toma posesión del activo utilizado como garantía y puede venderlo para recuperar parte o la totalidad del monto originalmente prestado al prestatario. Un ejemplo es la ejecución hipotecaria de una vivienda. Desde la perspectiva del acreedor, se trata de una categoría de deuda en la que al prestamista se le ha concedido una parte del conjunto de derechos sobre una propiedad específica. Si la venta de la garantía no recauda suficiente dinero para pagar la deuda, el acreedor a menudo puede obtener una sentencia de deficiencia contra el prestatario por el monto restante.

Lo opuesto a la deuda/préstamo garantizado es la deuda no garantizada , que no está relacionada con ninguna propiedad específica. En cambio, el acreedor puede satisfacer la deuda sólo contra el prestatario, en lugar de contra la garantía del prestatario y el prestatario. En términos generales, la deuda garantizada puede generar tasas de interés más bajas que la deuda no garantizada debido a la seguridad adicional para el prestamista; sin embargo, el riesgo crediticio (por ejemplo , historial crediticio y capacidad de pago) y los rendimientos esperados para el prestamista también son factores que afectan las tasas. [1] El término préstamo garantizado se utiliza en el Reino Unido, pero en Estados Unidos se utiliza más comúnmente deuda garantizada .

Objetivo

Hay dos propósitos para un préstamo garantizado por deuda. En el primer propósito, al extender el préstamo garantizando la deuda, el acreedor se libera de la mayoría de los riesgos financieros involucrados porque le permite tomar posesión de la propiedad en caso de que la deuda no se pague adecuadamente. A cambio, esto permite el segundo propósito de que los deudores puedan recibir préstamos en condiciones más favorables que las disponibles para la deuda no garantizada , o que se les conceda crédito en circunstancias en las que el crédito bajo condiciones de deuda no garantizada no se otorgaría en absoluto. El acreedor puede ofrecer un préstamo con tasas de interés y plazos de amortización atractivos para la deuda garantizada. [2]

Tipos

Mercado de préstamos garantizados del Reino Unido

Antes de la crisis económica mundial de 2006, la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) estimaba que el mercado de préstamos garantizados del Reino Unido tenía un patrimonio neto de 7.000.000.000 de libras esterlinas. Sin embargo, tras el cierre del prestamista de alto riesgo BNC Mortgage de Lehman Brothers en agosto de 2007, los proveedores de préstamos garantizados más destacados del Reino Unido se vieron obligados a retirarse del mercado.

Cronología del mercado de préstamos garantizados del Reino Unido (tras la crisis crediticia mundial)

ley de estados unidos

Estados Unidos es el líder mundial en derecho de garantías reales con respecto a la propiedad personal; en la década de 1940, fue el primer país en desarrollar y promulgar la noción de un interés de seguridad "unificado". Desde entonces, ese concepto se ha extendido a muchos países del mundo después de que se hizo evidente que es una de las razones por las que Estados Unidos tiene la economía más fuerte del mundo. [ dudoso - discutir ] [ cita necesaria ] Por ejemplo, para recaudar dinero, los ganaderos estadounidenses podrían pignorar propiedades personales como ganado de ciertas maneras que históricamente eran imposibles o muy difíciles en Uruguay o en la mayoría de los demás países en desarrollo. [7] Sin embargo, la legislación estadounidense con respecto a las garantías reales sobre bienes inmuebles sigue siendo [ ¿cuándo? ] extremadamente caótico y heterogéneo. La Comisión de Derecho Uniforme en las décadas de 1970 y 1980 trabajó arduamente para desarrollar leyes uniformes para limpiarlo, pero el proyecto fue un fracaso catastrófico. [8] [9] [10]

En el caso de bienes raíces , la forma más común de deuda garantizada es el gravamen . Los gravámenes pueden crearse voluntariamente, como en el caso de una hipoteca , o involuntariamente, como un gravamen mecánico . Sólo podrá constituirse una hipoteca con el consentimiento expreso del titular , sin tener en cuenta otros hechos de la situación. Por el contrario, la condición principal requerida para crear un gravamen mecánico es que el bien inmueble mejore de alguna manera a través del trabajo o los materiales proporcionados por la persona que presenta un gravamen mecánico. Aunque las reglas son complejas, no se requiere el consentimiento del propietario del título sobre el gravamen mecánico en sí.

En el caso de bienes muebles , el procedimiento más común para garantizar la deuda está regulado por el artículo 9 del Código Comercial Uniforme (UCC). Esta ley uniforme proporciona un sistema interestatal relativamente uniforme de formularios y presentación pública de documentos mediante los cuales el acreedor establece la prioridad de su garantía mobiliaria sobre la propiedad del deudor.

En caso de que la deuda subyacente no se pague adecuadamente, el acreedor puede decidir ejecutar los intereses para quedarse con la propiedad . Generalmente, la ley que permite constituir la deuda garantizada también establece un procedimiento mediante el cual el inmueble será vendido en subasta pública , o mediante algún otro medio de venta. La ley comúnmente también establece un derecho de redención , mediante el cual un deudor puede acordar el pago tardío de la deuda pero conservar la propiedad.

Cómo se crea la deuda garantizada

La deuda puede quedar garantizada mediante un acuerdo contractual , un gravamen legal o un gravamen judicial. Los acuerdos contractuales pueden garantizarse mediante un préstamo de garantía real del dinero para la compra (PMSI), en el que el acreedor adquiere una garantía real sobre los artículos adquiridos (es decir, vehículos, muebles, productos electrónicos); o un préstamo de garantía mobiliaria monetaria sin compra (NPMSI), en el que el acreedor adquiere una garantía mobiliaria sobre artículos que el deudor ya posee.

Ver también

Referencias

  1. ^ Gerard McCormack (2004). Crédito garantizado bajo las leyes inglesas y americanas. Prensa de la Universidad de Cambridge. págs.16–. ISBN 978-0-521-82670-9. Consultado el 13 de diciembre de 2011 .
  2. ^ Guía de préstamos comerciales sin garantía
  3. ^ "La FCA se hace cargo de la regulación de las empresas de crédito al consumo". Autoridad de conducta financiera. 1 de abril de 2014 . Consultado el 2 de mayo de 2019 .
  4. ^ "Directiva de crédito hipotecario". FCA . 22 de agosto de 2017.
  5. ^ "Últimas estadísticas de financiación al consumo". Asociación de Finanzas y Arrendamiento . Consultado el 14 de julio de 2022 .
  6. ^ Grundy, Marie (13 de julio de 2021). "Blog: Las cosas van mejorando para la segunda carga después de los tiempos de prueba". Estrategia Hipotecaria . Consultado el 14 de julio de 2022 .
  7. ^ Heywood Fleisig, "Transacciones garantizadas: el poder de la garantía", Finanzas y Desarrollo , 44–46.
  8. ^ Marion W. Benfield, Jr., Días y noches desperdiciados: por qué fracasaron las leyes de tierras , 20 Nova L. Rev. 1037, 1037–41 (1996).
  9. ^ Ronald Benton Brown, ¿Qué pasó con la Ley Uniforme de Transacciones de Tierras? 20 Nova L. Rev. 1017 (1996);
  10. ^ Peter B. Maggs, La Ley de Simplificación Uniforme de Transferencias de Tierras y la Política y Economía de la Reforma Legal, 20 Nova L. Rev. 1091, 1091–92 (1996).