Un aviso de Wells es una carta que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) envía a personas o empresas al concluir una investigación de la SEC, en la que se indica que la SEC tiene previsto iniciar una acción de cumplimiento en su contra. El aviso informa a las personas o empresas en cuestión de que la SEC ha llegado a la conclusión de que deben ser acusadas de violar las leyes de valores . [1] El aviso indica que el personal de la SEC ha determinado que puede iniciar una acción civil contra una persona o empresa, y proporciona a la persona o empresa la oportunidad de proporcionar información sobre por qué no se debe iniciar la acción de cumplimiento. [2] Por lo general, la persona o empresa tiene 30 días para presentar esta respuesta en forma de informe legal que considere argumentos legales y fácticos sobre por qué no se deben presentar cargos en su contra. [1] Aunque la investigación se lleva a cabo de forma confidencial, este aviso, así como su respuesta, es información pública que se puede utilizar en audiencias públicas posteriores, entre otras cosas. [2] [3]
Los reguladores no están legalmente obligados a proporcionar una notificación; sin embargo, es práctica de la SEC y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) proporcionar dicha notificación. [3] Además, el 80% de las personas a las que Wells les envió una notificación entre 2011 y 2013 terminaron enfrentando cargos por presunta violación de la ley de valores. [4]
El nombre "aviso Wells" se deriva del Comité Wells de la SEC que propuso este proceso en 1972. Este comité de la SEC recibió el nombre de John A. Wells , su presidente. [5] Los otros miembros del comité fueron los ex presidentes de la SEC Manuel F. Cohen y Ralph Demmler . [6]
Entre las recomendaciones formuladas por el comité estaban las siguientes:
Excepto cuando la naturaleza del caso lo impida, se debe notificar al posible acusado o demandado el contenido de los cargos y las probables recomendaciones del personal antes de la presentación del memorando del personal a la Comisión recomendando el inicio de una acción de cumplimiento y se le debe brindar la oportunidad de presentar una declaración escrita al personal para que se envíe a la Comisión junto con el memorando del personal. [3]