En contabilidad , el menor entre el costo y el valor de mercado ( LCM o LOCOM ) es un enfoque conservador para valorar y reportar el inventario . Normalmente, el inventario final se declara al costo histórico . Sin embargo, hay ocasiones en las que el costo original del inventario final es mayor que el valor neto realizable y, por lo tanto, el inventario ha perdido valor. Si el inventario ha disminuido en valor por debajo del costo histórico, entonces su valor en libros se reduce y se reporta en el balance general . El criterio para reportar esto es el valor de mercado actual . Cualquier pérdida resultante de la disminución en el valor del inventario se carga al " costo de los bienes vendidos " (COGS) si no es material, o "pérdida en la reducción del inventario a LCM" si es material.
El concepto de menor costo o de mercado se convirtió por primera vez en parte de las prácticas contables normales en Inglaterra durante el siglo XIX. El menor costo o de mercado se consideraba justo porque los activos se valoraban sobre la base de una empresa en marcha, en lugar del precio al que se compraron los activos. Durante el siglo XIX, el menor costo o de mercado no era una práctica común para la valoración del inventario de fábrica en los Estados Unidos. El concepto no fue fácil de aceptar para los contables académicos debido a su falta de lógica. A pesar de las críticas, el menor costo o de mercado se impuso rápidamente en la práctica y, a principios del siglo XX, se describió como el método más comúnmente aceptado para la valoración de inventarios según el Informe del Comité Especial de Cooperación con las Bolsas de Valores. [1] Aunque carecía de lógica contable, el menor costo o de mercado sobrevivió debido a su enfoque conservador de la valoración y porque abordaba principios opuestos de costo y valor. Su conservadurismo permitía a los usuarios valorar el inventario al precio por el cual se podía vender.
El valor de mercado puede estar representado por tres valores posibles: el costo de reposición del inventario, el valor neto realizable (también conocido como el "techo") y el "piso" (la diferencia entre el valor neto realizable y la utilidad normal). [2] [3] En el enfoque del menor de los costos o del mercado, las empresas deben determinar estos tres valores y encontrar la mediana de los valores. Luego, las empresas comparan el valor mediano, que se denomina valor de mercado designado, con el costo del inventario que se registra. El menor de estos dos valores se informa posteriormente en el balance general. [2] Debido a que el enfoque del menor de los costos o del mercado requiere que las empresas utilicen tres posibles valores de mercado, los estados financieros de las empresas pueden ser difíciles de comparar.
El término "menor entre el costo y el valor de mercado" ha quedado obsoleto y se ha reemplazado oficialmente por "menor entre el costo y el valor neto realizable". Según la actualización de las normas contables del FASB,
Una entidad debe medir el inventario dentro del alcance de esta Actualización al menor valor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal de los negocios, menos los costos razonablemente predecibles de terminación, disposición y transporte.
Esta actualización del FASB hace que el uso sea coherente con la redacción de las NIIF y elimina el uso de "o" en un contexto en el que "y" siempre era la opción correcta. [4] Sin embargo, la actualización no se aplica a todas las empresas. Las empresas que utilizan los métodos de valuación de inventarios FIFO (primero en entrar, primero en salir) y de costo promedio deben implementar los cambios, mientras que las empresas que utilizan los métodos de inventarios LIFO (último en entrar, primero en salir) y minoristas no se ven afectadas por la actualización. [3]