Un incentivo fiscal es un aspecto de la política fiscal de un gobierno diseñado para incentivar o fomentar una actividad económica particular mediante la reducción de los pagos de impuestos.
Los incentivos fiscales pueden tener efectos positivos y negativos en una economía. Entre los beneficios positivos, si se implementan y diseñan adecuadamente, los incentivos fiscales pueden atraer inversiones a un país. Otros beneficios de los incentivos fiscales incluyen un mayor empleo, un mayor número de transferencias de capital, desarrollo de investigación y tecnología, y también mejoras en las áreas menos desarrolladas. Aunque es difícil estimar los efectos de los incentivos fiscales, pueden, si se aplican correctamente, aumentar el bienestar económico general al aumentar el crecimiento económico y los ingresos fiscales del gobierno (una vez que expire el período de exención fiscal o incentivo). Sin embargo, los incentivos fiscales pueden causar efectos negativos en la situación financiera de un gobierno, [1] entre otros efectos negativos, si no se diseñan e implementan adecuadamente. [2]
Los incentivos fiscales tienen cuatro costos típicos:
La asignación de recursos se refiere a la pérdida de ingresos fiscales del gobierno como resultado del incentivo fiscal. El segundo costo se refiere a la situación en la que los incentivos fiscales conducen a una inversión excesiva en un área determinada de la economía y a una inversión insuficiente en otras áreas de la economía. El costo de los ingresos está asociado con la aplicación del incentivo fiscal y el control de quién lo recibe y con la garantía de que se lo merece. Por lo tanto, cuanto mayor y más complejo sea el incentivo fiscal, mayores serán los costos de cumplimiento debido a la mayor cantidad de personas y empresas que intentan obtenerlo. El costo final es similar al tercero en el sentido de que se relaciona con las personas que abusan del incentivo fiscal. La corrupción ocurre cuando no hay pautas claras o pautas mínimas para la calificación. [3]
Según un estudio de 2020 sobre incentivos fiscales en Estados Unidos, "los estados gastaron entre 5 y 216 dólares per cápita en incentivos para las empresas". [4] Hay cierta evidencia de que esto genera ganancias directas de empleo, pero no hay evidencia sólida de que los incentivos aumenten el crecimiento económico. [4] Los incentivos fiscales dirigidos a empresas individuales generalmente se consideran ineficientes, económicamente costosos y distorsionantes, además de tener efectos económicos regresivos. [5]
Muchos "incentivos fiscales" simplemente eliminan parte o la totalidad de la carga impositiva de cualquier transacción de mercado que se esté llevando a cabo. Esto se debe a que casi todos los impuestos imponen lo que los economistas llaman una carga excesiva o una pérdida irrecuperable [ cita requerida ] . La pérdida irrecuperable es la diferencia entre la cantidad de productividad económica que se produciría sin el impuesto y la que se produce con el impuesto.
Por ejemplo, si se gravan los ahorros, la gente ahorra menos de lo que ahorraría en otras circunstancias. Si se gravan los bienes no esenciales, la gente compra menos. Si se gravan los salarios, la gente trabaja menos. [ cita requerida ] Por último, si se gravan actividades como el ocio y los viajes, el consumo se reduce.
En ocasiones, el objetivo es reducir dicha actividad de mercado, como en el caso de los impuestos a los cigarrillos. Sin embargo, la reducción de la actividad no suele ser un objetivo porque se considera deseable una mayor actividad de mercado.
Cuando se habla de incentivo fiscal, generalmente se refiere a eliminar todo o parte del impuesto y reducir así su carga.
Independientemente de que un incentivo estimule la actividad económica, muchos utilizan el término para referirse a cualquier cambio relativo en la tributación que modifique el comportamiento económico. Entre estos pseudoincentivos se encuentran las exenciones fiscales , las deducciones fiscales o las reducciones fiscales. Estos "incentivos fiscales" están dirigidos tanto a personas físicas como a empresas.
Los incentivos fiscales individuales son una forma destacada de incentivo e incluyen deducciones, exenciones y créditos. Algunos ejemplos específicos incluyen la deducción de intereses hipotecarios , la cuenta de jubilación individual y el crédito fiscal híbrido .
Otra forma de incentivo fiscal individual es el incentivo fiscal sobre la renta. Aunque se utiliza principalmente en países en transición y en desarrollo, por lo general en relación con la insuficiencia de capital interno, el incentivo fiscal sobre la renta tiene por objeto contribuir al bienestar económico de los inversores directos y corresponde a la inversión en actividades de producción y, por último, muchas veces tiene por objeto atraer a inversores extranjeros. [6]
Estos incentivos se introducen por diversas razones. En primer lugar, se considera que sirven para contrarrestar los desincentivos a la inversión derivados del sistema fiscal normal. Otros utilizan los incentivos para igualar las desventajas a la inversión, como leyes complicadas e infraestructura insuficiente. [6]
Los incentivos fiscales corporativos pueden aplicarse a nivel federal, estatal y local. Por ejemplo, en los Estados Unidos, el código fiscal federal ofrece una amplia gama de incentivos para las corporaciones, por un total de 109 mil millones de dólares en 2011, según un estudio de la Tax Foundation. [7]
La Tax Foundation clasifica los incentivos fiscales federales de EE. UU. en cuatro categorías principales, que se enumeran a continuación: [8]
Los incentivos fiscales corporativos que ofrecen los gobiernos estatales y locales también están incluidos en el código fiscal de los EE. UU., pero muy a menudo están dirigidos a empresas individuales que participan en un proyecto de selección de emplazamiento corporativo . [9] Los consultores de selección de emplazamientos [10] negocian estos incentivos, que suelen ser específicos para el proyecto corporativo que el estado está reclutando, en lugar de ser aplicables a una industria más amplia. Algunos ejemplos incluyen los siguientes: [11]
En Armenia, las entidades residentes en Armenia que cumplan con varios criterios en el marco del programa gubernamental orientado a la promoción de las exportaciones pueden beneficiarse de incentivos fiscales sobre la renta corporativa. Las entidades que forman parte del programa aprobado por el gobierno reciben tasas de impuesto sobre la renta corporativa reducidas hasta diez veces superiores a la tasa del 20%. Los contribuyentes que realizan sus operaciones en zonas económicas francas (ZEF) están exentos del impuesto sobre la renta corporativa respecto de los ingresos recibidos de las actividades implementadas en las zonas económicas francas de Armenia. [12]
No todos los incentivos fiscales están estructurados para individuos o corporaciones, ya que algunos incentivos fiscales están destinados a ayudar al bienestar de la sociedad. Por ejemplo, el incentivo fiscal de preservación histórica. El gobierno federal de los EE. UU. presiona, en muchas situaciones, para preservar los edificios históricos. Una forma en que el gobierno lo hace es a través de incentivos fiscales para la rehabilitación de edificios históricos. Los incentivos fiscales para preservar los edificios históricos pueden generar empleos, aumentar la inversión privada en la ciudad, crear viviendas para personas de bajos ingresos en los edificios históricos y mejorar los valores de las propiedades. Actualmente, según la Ley de Reforma Fiscal de 1986 , hay dos incentivos principales en esta categoría. El primer incentivo es un crédito fiscal del 20% para la rehabilitación de estructuras históricas. Una estructura histórica se define como un edificio incluido en el Registro Nacional de Lugares Históricos o un edificio en un distrito histórico registrado, reconocido por el Servicio de Parques Nacionales . El segundo incentivo es un crédito fiscal del 10% para la rehabilitación de estructuras construidas antes de 1936 pero que se consideran no residenciales y no históricas. [17]
Según un estudio de 2020, la competencia fiscal "reduce principalmente los impuestos para las empresas móviles y es poco probable que afecte sustancialmente la eficiencia de la ubicación comercial". [18] Un documento de NBER de 2020 encontró alguna evidencia de que los incentivos fiscales comerciales estatales y locales en los Estados Unidos llevaron a ganancias de empleo, pero ninguna evidencia de que los incentivos aumentaran el crecimiento económico más amplio a nivel estatal y local. [19]
Un estudio de 2021 concluyó que las empresas multinacionales aumentaron los salarios y el empleo en las localidades, pero que el excedente que generaban tendía a regresar a ellas en forma de subsidios locales. [20]