Anubhav Plantations era una empresa de plantaciones india con sede en Chennai , fundada en 1992. [1] Vendió acciones en plantaciones de teca con intereses garantizados y luego se diversificó a otros esquemas a través de cuatro empresas principales: Anubhav Agrotech, Anubhav Green Farms & Resorts, Anubhav Plantations y Anubhav Royal Orchards Exports. [2]
La empresa cerró repentinamente en 1998 cuando ya no podía pagar a sus depositantes, dejando a sus miles de inversores en la estacada y sin pagar. Su presidente , C. Natesan, pasó a la clandestinidad y los otros directores alegaron ignorancia e inocencia. [3] El incidente se convirtió en un gran escándalo financiero en la India. Posteriormente se reveló que la empresa había sido una estafa basada en el fraude , ya que la teca, al ser un producto agrícola , no podía prometer retornos seguros. Se descubrió que Anubhav había defraudado a sus depositantes por casi ₹ 400 crore (equivalente a ₹ 18 mil millones, US$ 220 millones o € 220 millones en 2023) a través de esquemas Ponzi . [4] El caso Anubhav es a menudo denominado por los medios indios como "La gran estafa de las plantaciones de la década de 1990". [5]
El grupo de empresas Anubhav fue fundado por C. Natesan, un licenciado en Comercio del Vivekananda College de Chennai que abandonó sus estudios de contabilidad . Natesan comenzó su carrera en 1983 con el lanzamiento de una empresa de consultoría llamada Yours Faithfully Consultancy. En 1984, fundó una empresa de construcción con tres socios. Tres años después, en 1987, cerró esta empresa y creó la Fundación Anubhav, que se convirtió en la empresa matriz de sus futuras empresas. [6]
En 1991, como parte de su proceso de posliberalización, el gobierno indio permitió que las empresas de su país se constituyeran como entidades financieras. La inversión en productos agrícolas, que anteriormente sólo se permitía al Banco Nacional de Agricultura y Desarrollo Rural (NABARD), se abrió al sector privado. En este entorno, Anubhav Plantations Ltd. (Anubhav) fue lanzada por Natesan como una sociedad anónima cotizada en bolsa en 1992. Durante los siguientes seis años, el paraguas de Anubhav se amplió para incluir otras empresas, entre ellas Anubhav Homes Ltd., Anubhav Resorts Ltd., Anubhav Finance & Investments, Anubhav Communications & Advertising (Pvt.) Ltd., Anubhav Royal Orchards & Exports, Anubhav Hire Purchase Ltd., Anubhav Green Farms & Resorts (Pvt.) Ltd., Anubhav Agro, Anubhav Security Bureau, Anubhav Interiors y Anubhav Health Club. En el marco de estas empresas, el grupo Anubhav poseía y operaba 254 empresas financieras, incluidas 95 empresas de inversiones financieras Anubhav, 169 empresas de Anubhav dhan varsha y una empresa de Anubhav Agro y promotores inmobiliarios. Además, las propias empresas de plantaciones tenían varias empresas bajo su control. Por ejemplo, la plantación Anubhav tenía seis empresas que operaban bajo su control, incluidas Anubhav Good Earth Unit II, Anubhav Teak Deposit y Anubhav India Limited. [7]
En 1998, el grupo Anubhav valía 250 millones de rupias (30 millones de dólares estadounidenses) y, además de sus proyectos de plantación de teca, participaba en otras empresas, como las financieras, las inmobiliarias y el tiempo compartido , una actividad muy popular en la economía india recientemente liberalizada de los años 90. Estas empresas estaban bien estructuradas y respaldadas por una infraestructura nacional de 91 oficinas y más de 1.800 empleados, que incluía una fuerza de ventas joven, agresiva y muy eficaz. [8]
A los inversores de Anubhav se les ofrecieron certificados de teca o acciones de teca por invertir cualquier cantidad superior a 1.000 rupias (12 dólares estadounidenses). Estas inversiones se comercializaron bajo diferentes esquemas confusos y complicados que comenzaron a dar rendimientos anuales de 1.000 rupias y rendimientos extraordinarios después de 20 años por una suma de 50.000 rupias (600 dólares estadounidenses). Si bien NABARD afirmó que en realidad solo se necesitaban 20-30 rupias para plantar un árbol de teca, las empresas de plantación como Anubhav justificaron su cobro de casi diez veces esa cantidad incluyendo costos de seguridad, desmalezado y fertilizantes . Además, Anubhav infló el rendimiento esperado de la madera casi veinte veces el estándar que generalmente se había observado en estudios anteriores de NABARD. A cambio, se plantaría una planta de teca en su nombre, que podría venderse 20 años después. Durante esos 20 años, el certificado rendiría alrededor de un 20% de interés para el depositante, lo que le reportaría una rentabilidad de alrededor de 50.000 rupias al cabo de 20 años. Esto era casi el triple de la rentabilidad que ofrecían los depósitos bancarios. [2] La empresa afirmaba que poseía plantaciones de teca repartidas en 400 hectáreas de tierra y publicaba anuncios atractivos y oficinas lujosas, lo que fomentaba la confianza de los inversores. [9]
Anubhav no fue el primer grupo en hacerlo. A principios de los años 90, las plantaciones de teca proliferaron en el sur de la India, con 40 empresas de este tipo registradas en Madrás y ocho en Bangalore entre enero y septiembre de 1992. La mayoría de estas empresas no tenían un seguro de cosecha adecuado y ninguna de ellas pudo cumplir sus promesas. Todas ellas tenían estructuras de capital sesgadas. El primer intento de promover la inversión privada en plantaciones de teca se produjo en 1991, cuando una empresa con sede en Hyderabad , Sanghi Plantations, introdujo un plan que ofrecía a los inversores árboles de teca a un coste nominal de 1.261 rupias con lo que más tarde resultó ser un rendimiento poco realista de 50.000 rupias al cabo de 20 años. [10] Las plantaciones de teca suelen tardar entre 50 y 60 años en dar resultados y son extremadamente susceptibles al clima y a las sutilezas de la industria agrícola. Rara vez han dado rendimientos fiables en la India. [11] Sin embargo, a la luz de la ignorancia general por parte de la mayoría de los laicos, Anubhav entró en esta incursión de marketing de lucrativos planes de plantación de teca junto con empresas como el grupo Parasrampuria , el grupo DSJ y "Sterling Tree Magnum" con sede en Cochin , todas las cuales prometían retornos igualmente grandes pero poco realistas. [12] Después de la estafa de 1998 y las investigaciones posteriores, CRISIL informó posteriormente que, en promedio, estas empresas de plantaciones de teca en conjunto tenían una contribución del promotor de solo ₹ 35 lakh (US$ 42.000) por cada participación de los inversores de ₹ 300 crore. [13]
Mientras tanto, en entrevistas y anuncios en los periódicos, Natesan dio a conocer planes futuros para integrar la teca en los muebles y para importar maquinaria para fabricarla. Esto llevó a un mayor aumento de pequeños inversores. Sin embargo, su estrategia de crecimiento se centró principalmente en la movilización de fondos de los inversores en lugar de invertir realmente en plantaciones, plantas, tierras y fábricas. El grupo ya había recaudado enormes sumas de dinero por un valor de más de 400 millones de rupias del público en forma de depósitos a plazo fijo , las llamadas "unidades de teca", y una combinación de depósitos a plazo fijo y unidades de teca. Natesan era extremadamente reservado sobre el desempeño financiero de su grupo y esto nunca se reveló a los inversores, que estaban contentos siempre que recibieran pagos de intereses regulares. [4] [14] Los exámenes posteriores de las cuentas de la empresa revelaron que estaba registrando ingresos mucho más altos que sus ganancias reales. Por ejemplo, en 1996-97, la compañía registró una ganancia neta de ₹38,69 lakh (₹3.869.000) mientras que sus ingresos por plantaciones ascendieron a ₹35,32 crore (₹353.200.000). [15] En la década de 1990 se crearon en la India un total de casi 3.500 empresas basadas en plantaciones de teca, todas prometiendo intereses del orden del 21-24%, cuando los depósitos bancarios daban un interés de apenas el 5-7%. [2]
Durante su apogeo a mediados de los años 1990, los medios de comunicación describían con frecuencia al grupo Anubhav como un ejemplo de empresa de éxito (convirtiéndose así en un modelo a seguir para otras 530 empresas de teca y de productos agrícolas que cotizaban en la SEBI y que surgieron durante ese tiempo y que también quebraron posteriormente, incluidas las plantaciones de teca de Ballarshah). [15] Los medios de comunicación también retrataron una imagen más grande que la vida del propio Natesan. Un hombre ambicioso, el estilo de vida ostentoso de Natesan, sus coches y su lujosa oficina en la zona de lujo de Royapettah en Chennai fueron citados con frecuencia por los medios de comunicación como ejemplos de sus gustos lujosos. Natesan también había asociado su empresa con el Fondo Mundial para la Naturaleza (WWF), lo que le dio una imagen positiva. [16]
En enero de 1998, los cheques emitidos por Anubhav a sus inversores comenzaron a rebotar. Algunos inversores informaron que, a excepción de los dos primeros pagos, todos los cheques habían rebotado. La mayoría de estos inversores eran indios de clase media y jubilados de clase trabajadora que habían invertido sus ahorros en Anubhav. Sus cantidades variaban entre 15.000 y 50.000 rupias por persona. [17] Incluían indios de grandes centros comerciales como Mumbai , así como de ciudades y pueblos más pequeños como Pune , Shimla , Trichy y Sangli . El 2 de diciembre de 1998, se envió una carta a todos los inversores del grupo Anubhav para que acudieran al hotel Woodlands en Chennai para recibir sus pagos adeudados desde hacía mucho tiempo. Cuando algunos de los inversores llegaron a las oficinas de Anubhav en Royapettah , se encontraron con las puertas cerradas. La empresa había cerrado y Natesan se había dado a la fuga. [4] [14]
Algunos de estos pequeños inversores estaban al borde de la quiebra , pues habían invertido los ahorros de toda su vida en el grupo Anubhav y sus planes. La carta que habían recibido había sido enviada por un abogado de un bufete de abogados que estaba siguiendo al grupo Anubhav en respuesta a los casos judiciales que se habían presentado en su contra. La carta los invitaba a que fueran y revisaran todos los registros y el balance de la empresa. El evento fue cubierto por los periódicos que informaron que "... se podía ver a los inversores en todas partes -sentados en las aceras, de pie alrededor del edificio, caminando arriba y abajo por las calles- todos ellos tensos y preocupados". [18]
Muchos depositantes que acudieron a las oficinas del grupo en Chennai y otras ciudades para cobrar el importe de sus depósitos después del vencimiento encontraron las puertas cerradas, por lo que presentaron denuncias ante la policía. Más tarde, miles de inversores se manifestaron frente a la sede de la empresa en Chennai; sin embargo, para entonces, el principal acusado, Natesan, ya había pasado a la clandestinidad. [9]
Finalmente se descubrió que Anubhav había engañado a inversores y depositantes por más de 400 millones de rupias. Cuando los medios empezaron a revelar detalles de lo que se conoció como la "Gran Estafa de las Plantaciones de los años 1990", y resultó ser un esquema Ponzi , el modus operandi de Natesan sorprendió a quienes tenían en alta estima al grupo Anubhav. [18]
Posteriormente, el gobierno inició una investigación sobre el grupo Anubhav, que reveló que la empresa había defraudado a sus inversores mediante diversos esquemas de plantación, pagando intereses iniciales a antiguos inversores simplemente canalizándolos de nuevas inversiones por parte de nuevos inversores. [4] El Tribunal Superior de Madrás nombró a un liquidador, M. Ravindran, para tratar de reembolsar a sus depositantes al menos en parte. [15] Varios inversores formaron sus propios grupos de apoyo y acción con base en la ciudad para presentar sus reclamaciones, uno de los cuales fue el "Comité de Acción de Inversores de Pune Anubhav (PAIAC)", formado por los aproximadamente 750 depositantes de Pune que habían depositado colectivamente 6 millones de rupias. [18]
Natesan, presidente y director ejecutivo del Grupo de Empresas Anubhav, fue posteriormente capturado por la policía y puesto bajo custodia judicial, mientras que la presentación de la acusación final en su caso penal (No. 20501 de 1999) se retrasó. El Tribunal Superior de Madrás, mientras tanto, emitió una orden de arresto sin fianza contra S. Shreenivas Rao, uno de los directores del Grupo de Empresas Anubhav. Rao había presentado anteriormente una moción judicial, solicitando que se revocara la orden de arresto sin fianza emitida por el magistrado metropolitano jefe adicional en Chennai, ya que era director de Anubhav Agrotech y no tenía nada que ver con Anubhav Plantations Ltd. [18] En sus procedimientos, el Tribunal Superior observó que Anubhav Agrotech Ltd. era una de las empresas del Grupo Anubhav, que, en enero de 1999, se convirtió en Anubhav Agro Developers. El tribunal observó que había pruebas de que se habían desviado fondos de Anubhav Plantation. [2]
La estafa de las plantaciones de teca de Anubhav (a menudo denominada simplemente "la estafa de las plantaciones de teca de los años 1990") se incluye a menudo en la lista de estafas que ocurrieron en la India posliberalizada en los años 1990 y se la ha llamado "la gran estafa de las plantaciones de los años 1990". Sin embargo, los fraudes relacionados con las plantaciones siguen ocurriendo en el país, con personas desprevenidas atraídas por promesas de altos intereses. Un caso más reciente, el de Timber World Resorts and Plantations Ltd., que había sido lanzada por un graduado de la escuela de hostelería Ashwani Sud de Delhi , resultó ser una estafa similar en 2009. [19] De manera similar, en 2012, cientos de gujaratis perdieron su dinero en una estafa de plantación de árboles similar lanzada por la empresa "Golden Trees Plantation Ltd." con sede en Ellisbridge (Ahmedabad) [20]
Aunque fue la primera estafa que se descubrió, la de Anubhav no fue la mayor estafa basada en el sector agrícola en la India. Según la SEBI, en la estafa posterior de Pearls Agrotech, Pearls Agrotech Corporation Limited (PACL) recaudó 49.100 millones de rupias (5.900 millones de dólares estadounidenses) de 58.500.000 clientes durante 15 años, ofreciendo inversiones ambiguas vinculadas a tierras agrícolas y su desarrollo durante un período de tiempo determinado. [9]
Tras siete años de detención judicial, Natesan fue puesto en libertad bajo fianza en 2007. De los 1.071.233.696 rupias (13 millones de dólares estadounidenses) invertidos por pequeños inversores, la empresa acabó devolviendo 1.004.464.461 rupias (12 millones de dólares estadounidenses) a 31.431 depositantes. Alrededor de 70 millones de rupias (838.732 dólares estadounidenses) todavía no han sido devueltos a 2.044 depositantes. [21]
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