Una cuenta de custodia es una cuenta financiera (como una cuenta bancaria , un fondo fiduciario o una cuenta de corretaje ) creada para el beneficio de un beneficiario y administrada por una persona responsable, conocida como tutor legal o custodio, que tiene una obligación fiduciaria con el beneficiario. [1]
Las cuentas de custodia vienen en varias formas, una de ellas es una cuenta creada para un menor , ya que el menor no ha alcanzado la mayoría de edad legal . El custodio suele ser el padre del menor. En los EE. UU., este tipo de cuenta suele estar estructurada como una ESA Coverdell , lo que permite un tratamiento fiscalmente ventajoso de los gastos educativos. Otra forma es una cuenta fiduciaria propiedad de una persona o institución, administrada por una parte designada con el fin de distribuir rápidamente los fondos en esa cuenta. Esto se usa comúnmente para caja chica o para transacciones que tienen beneficiarios y tipos de transacción muy limitados y claramente definidos. Por ejemplo, la contabilidad de los bufetes de abogados incluye cuentas fiduciarias para desembolsar los fondos confiados al bufete por cada cliente para el beneficio del cliente.
En los Estados Unidos, la Ley Uniforme de Transferencias a Menores prevé la posibilidad de que las cuentas bancarias, cuentas de corretaje y otros bienes se mantengan en calidad de custodia conforme a la Ley, de modo que el custodio tiene el derecho de controlar la propiedad, pero se considera que ese título legal pertenece al menor para muchos propósitos.
En los Estados Unidos, los acuerdos de cuentas de corretaje según el Artículo 8 del Código Comercial Uniforme crean una relación legal conocida como "custodia", que se distingue del concepto tradicional de fideicomiso.
Por ejemplo, en el contexto de las cuentas de jubilación individuales (IRA), una firma de corretaje distingue sus cuentas de custodia IRA de las cuentas de fideicomiso IRA cuando solicita la aprobación fiscal del IRS para un plan IRA que forma parte de un acuerdo de cuenta de corretaje. El tratamiento de una cuenta de corretaje IRA como un fideicomiso para fines impositivos es en gran medida una ficción legal.
Si se deja de lado el artículo 8 y se considera la cuenta de corretaje puramente en virtud de los principios del derecho consuetudinario , existe la posibilidad de interpretar el conjunto de cuentas de corretaje en la cadena de tenencia de valores intermediada como un conjunto de fideicomisos de agentes designados. Según esta teoría jurídica, cada posición de valores con respecto a una clase particular de valores que aparece en la cuenta de valores ómnibus de la firma de corretaje es un fondo fiduciario para el beneficio de los clientes que comparten la participación en esa posición. No resulta obvio en qué medida exactamente el funcionamiento de dicha teoría se vería restringido por el artículo 8 y la Ley de Protección de los Inversores en Valores en litigios futuros, y tal vez sea irrelevante como cuestión práctica debido al nivel de detalle de la legislación mencionada. [ cita requerida ]
El fideicomisario de un fideicomiso nominativo , al ser un agente directo de los beneficiarios, ni siquiera puede vincular el patrimonio del fideicomiso a una deuda en una capacidad que sea suficientemente independiente de la capacidad de los beneficiarios para contraer la misma deuda por sí mismos. Por esta razón, el fideicomiso nominativo no es una persona deudora a los efectos de la quiebra y, por lo tanto, no puede obtener protección por quiebra como si fuera una corporación. Esta es una de las razones por las que algunos abogados no consideran que los fideicomisos nominativos sean fideicomisos reales. [2]
En el Reino Unido , los principios del derecho consuetudinario se aplican con mayor libertad en relación con la custodia de valores. Naturalmente, un intermediario de valores se caracteriza por ser un fiduciario [3] en beneficio de los clientes que tienen intereses en esos valores.