La Ley de Veracidad en los Préstamos ( TILA ) de 1968 es una ley federal de los Estados Unidos diseñada para promover el uso informado del crédito al consumo , al exigir divulgaciones sobre sus términos y costos para estandarizar la manera en que se calculan y divulgan los costos asociados con los préstamos. [1]
TILA otorga a los consumidores el derecho de cancelar ciertas transacciones de crédito que involucran un gravamen sobre la vivienda principal del consumidor, regula ciertas prácticas de tarjetas de crédito y proporciona un medio para la resolución justa y oportuna de disputas de facturación de crédito. Con excepción de ciertos préstamos hipotecarios de alto costo , TILA no regula los cargos que pueden imponerse por crédito al consumo. Más bien, requiere una divulgación uniforme o estandarizada de los costos y cargos para que los consumidores puedan comprar. También impone limitaciones a los planes sobre el valor líquido de la vivienda que están sujetos a los requisitos de 12 CFR 1026.40 y ciertos préstamos hipotecarios de "precio más alto" (HPML) que están sujetos a los requisitos de 12 CFR 1026.35 . El Reglamento prohíbe determinados actos o prácticas en relación con el crédito garantizado por la vivienda principal del consumidor .
La Ley de Veracidad en los Préstamos fue originalmente el Título I de la Ley de Protección del Crédito al Consumidor , Pub. l. 90–321, 82 Estad. 146, promulgada el 29 de mayo de 1968 . Las regulaciones que implementan el estatuto, que se conocen como "Regulación Z", están codificadas en 12 CFR 226 . La mayoría de los requisitos específicos impuestos por TILA se encuentran en el Reglamento Z, por lo que una referencia a los requisitos de TILA generalmente se refiere a los requisitos contenidos en el Reglamento Z, así como al estatuto mismo. [2]
Desde el inicio de TILA, la autoridad para implementar el estatuto mediante la emisión de regulaciones recayó en la Junta de la Reserva Federal (FRB). Sin embargo, a partir del 21 de julio de 2011, la autoridad general de elaboración de normas de TILA se transfirió a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), cuya autoridad se estableció de conformidad con las disposiciones promulgadas por la aprobación de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor en julio. 2010. Cualquier reglamento futuro que implemente el estatuto, que también se conoce formalmente como Reglamento Z, se codificará en 12 CFR 1026 e intentará reflejar el Reglamento Z de la FRB siempre que sea posible. [3] La Reserva Federal conservará cierta autoridad limitada para elaborar normas en virtud de TILA para préstamos otorgados por determinados concesionarios de vehículos de motor y para otras disposiciones determinadas.
La TILA introdujo el cálculo de la tasa de porcentaje anual (APR) obligatorio para todos los prestamistas de consumo. Se prohibieron ciertos cálculos engañosos de las tasas de interés utilizados anteriormente, principalmente en préstamos para automóviles. Durante más de una década, la APR informó los préstamos al consumo de manera económicamente significativa. Luego, en la década de 1980, los fabricantes de automóviles comenzaron a explotar un vacío legal en TILA y su administración. Ni la Ley ni sus administradores diferenciaron adecuadamente entre "cantidad financiada" y "cargos financieros", dos términos que aparecen en la TILA que requieren declaraciones de divulgación. Al "agregar" el precio del automóvil y sus cargos financieros (que provienen de la compañía financiera cautiva del fabricante de automóviles), los fabricantes de automóviles pudieron transferir dinero entre las dos categorías, incluso eliminando por completo el cargo financiero. Así nació la financiación "APR cero por ciento".
Las ofertas típicas de las compañías automotrices son "Financiamiento con APR cero por ciento disponible o reembolso de $1,000". El consumidor que elige una financiación de "cero por ciento" renuncia a un reembolso de 1.000 dólares (reducción en el precio del automóvil). Efectivamente, él o ella paga $1,000 para obtener el préstamo "sin intereses". Dado que sólo los fabricantes de automóviles pueden realizar este tipo de agrupación, los bancos, las cooperativas de crédito y otros competidores quedan en desventaja. Deben revelar las verdaderas tasas APR, mientras que los fabricantes de automóviles no pueden reclamar costos por intereses. En el proceso, el consumidor típico se enfrenta a un complejo problema financiero. La financiación de "cero por ciento" puede costar mucho menos, o mucho más, que la financiación convencional con una institución que no sea fabricante de automóviles.
El reglamento se divide en subpartes.
La subparte B se relaciona con las líneas de crédito abiertas ( cuentas de crédito renovables ), que incluyen cuentas de tarjetas de crédito y líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC).
La subparte C se refiere a créditos de tipo cerrado , como préstamos para la compra de vivienda y préstamos para vehículos de motor con un plazo de préstamo fijo. Contiene normas sobre divulgación, tratamiento de saldos acreedores, cálculo de tasa porcentual anual , derecho de rescisión, no requisitos y publicidad.
La Subparte D contiene reglas sobre divulgaciones orales, divulgación en español en Puerto Rico , retención de registros, efecto sobre las leyes estatales, exenciones estatales (que solo se aplican a estados que tenían leyes del tipo Veracidad en los Préstamos antes de la Ley Federal) y limitaciones de tasas.
La Subparte E contiene reglas especiales para transacciones hipotecarias. [4]
Varios apéndices contienen información como los procedimientos para determinaciones sobre leyes estatales, exenciones estatales y emisión de interpretaciones del personal, reglas especiales para ciertos tipos de planes de crédito, una lista de agencias de cumplimiento, divulgaciones modelo que, si se usan adecuadamente, garantizarán el cumplimiento de las Ley, y las reglas para calcular las tasas porcentuales anuales en transacciones de crédito cerradas y las tasas de costo total anual de préstamos para transacciones de hipotecas inversas .
Para ciertas transacciones garantizadas por la vivienda principal de un prestatario, TILA requiere que se le otorguen al prestatario tres días hábiles después de la consumación del préstamo para rescindir la transacción. El derecho de rescisión permite a los prestatarios tener tiempo para reexaminar el contrato de crédito y las declaraciones de costos, así como para reconsiderar si quieren poner sus casas en riesgo ofreciéndolas como garantía del crédito. Cada prestatario y cualquier persona que tenga un interés creado en la propiedad podrá ejercer el derecho de rescindir hasta la medianoche del tercer día hábil siguiente a la consumación o entrega de todas las divulgaciones materiales, lo que ocurra último. Si el aviso de rescisión requerido o las divulgaciones materiales de TILA son inexactas o no se entregan, el derecho del prestatario a rescindir puede extenderse desde tres días después de la consumación hasta hasta tres años.
Cuando un prestatario rescinde, la garantía mobiliaria queda nula y el prestatario no es responsable de ningún monto, incluidos los cargos financieros. El banco debe devolver cualquier dinero o propiedad entregada a cualquier persona en relación con la transacción dentro de los 20 días calendario y eliminar cualquier registro de garantía real que el banco haya tomado para el nuevo préstamo. Hasta que finalice el período de rescisión, el banco no podrá 1) distribuir fondos excepto en una cuenta de depósito en garantía válida, 2) realizar ningún servicio o 3) entregar ningún material.
El derecho de rescisión no se aplica a préstamos que se obtienen con el propósito de comprar una vivienda, ni se aplica a un refinanciamiento o consolidación de un préstamo hipotecario con el mismo acreedor a menos que el monto refinanciado o consolidado exceda el saldo impago de la deuda existente. deuda.
Los requisitos de TILA no se aplican a los siguientes tipos de préstamos o créditos: