La Tercera División de Chipre 1985-86 fue la 15.ª temporada de la liga de fútbol de tercer nivel de Chipre . El APEP FC ganó su primer título.
En la Tercera División de Chipre de 1985-86 participaron catorce equipos. Todos los equipos se enfrentaron entre sí dos veces, una en casa y otra fuera. El equipo con más puntos al final de la temporada se coronó campeón. Los tres primeros equipos ascendieron a la Segunda División de Chipre de 1986-87 .
Los equipos recibieron dos puntos por una victoria, un punto por un empate y cero puntos por una derrota.