La gestión discrecional de inversiones es una forma de gestión profesional de inversiones en la que se realizan inversiones en nombre de los clientes a través de una variedad de valores . El término "discrecional" se refiere a las decisiones de inversión que toma el gestor de inversiones basándose en su propio criterio y no bajo la dirección del cliente. El objetivo principal de los servicios ofrecidos es superar los índices de referencia que figuran en el mandato; esto se denomina proporcionar alfa .
Los servicios que se ofrecen suelen estar diseñados para empresas institucionales , fondos de pensiones y particulares con un elevado patrimonio . La empresa de gestión de inversiones tiene la responsabilidad constante de garantizar que una cartera de inversiones sea adecuada a la actitud del cliente frente al riesgo y a sus objetivos de inversión. [1]
Los gestores de inversiones discrecionales pueden gestionar inversiones en cualquier tipo de valores, de acuerdo con la estrategia del gestor de inversiones. Los productos de inversión más habituales son acciones , bonos , ETF y derivados financieros . Todos los productos de inversión que se encuentran en el ámbito de la estrategia del gestor de inversiones deben estar detallados en un mandato de inversión. [ cita requerida ]
Debido a la naturaleza del servicio, las empresas de gestión de inversiones discrecionales proporcionan un mandato para garantizar que los servicios que se ofrecen cumplan con los objetivos de las metas financieras del cliente.
El proceso está estructurado de manera que el capital del cliente se invierta de acuerdo con las estrategias especificadas en el mandato de inversión. Los clientes que elijan una estrategia específica obtendrán la misma estrategia: no hay una adaptación de la inversión para el cliente específico, y el capital de inversión de un grupo de inversores se invertirá al mismo tiempo, como en un fondo mutuo o un fondo de cobertura , aunque cada cuenta de cliente real está segregada y el dinero invertido se ponderará en proporción al capital del individuo. Por ejemplo, el administrador de inversiones puede tomar la decisión de invertir el 1% de los fondos invertidos en un valor en particular, por lo que una cuenta de £10,000,000 contribuirá con £100,000 a la transacción, mientras que una cuenta de £1,000,000 contribuirá con £10,000. [2]
Las tarifas de gestión de inversiones pueden incluir:
En el Reino Unido, la autoridad reguladora de las empresas de gestión de inversiones discrecionales es la Autoridad de Conducta Financiera . Los gestores de inversiones deben tener un título universitario o una cualificación en materia de inversiones, como la designación de Chartered Financial Analyst (CFA).