La gestión de activos y pasivos (a menudo abreviada como ALM ) es la práctica de gestionar los riesgos financieros que surgen debido a desajustes entre los activos y pasivos como parte de una estrategia de inversión en contabilidad financiera .
La gestión de activos y pasivos se sitúa entre la gestión de riesgos y la planificación estratégica . Se centra en una perspectiva a largo plazo en lugar de en la mitigación de riesgos inmediatos y es un proceso de maximización de activos para hacer frente a pasivos complejos que pueden aumentar la rentabilidad.
ALM incluye la asignación y gestión de activos, patrimonio, tipos de interés y gestión del riesgo crediticio, incluidas las superposiciones de riesgos, y la calibración de herramientas de toda la empresa dentro de estos marcos de riesgo para su optimización y gestión en el entorno regulatorio y de capital local.
A menudo, un enfoque ALM combina pasivamente los activos con los pasivos (totalmente cubiertos) y deja que el excedente se gestione activamente.
Las funciones y el perímetro exactos en torno a la gestión de activos y pasivos pueden variar significativamente de un banco (u otra institución financiera) a otro, dependiendo del modelo de negocio adoptado, y pueden abarcar una amplia gama de riesgos. Los programas tradicionales de gestión de activos y pasivos se centran en el riesgo de tipos de interés y el riesgo de liquidez , ya que representan los riesgos más importantes que afectan al balance de la organización (ya que requieren la coordinación entre activos y pasivos). [1]