El fraude de control ocurre cuando una persona de confianza que ocupa un alto puesto de responsabilidad en una empresa , corporación o estado subvierte la organización y participa en un fraude generalizado para beneficio personal. El término "control de fraude" fue acuñado por William K. Black para referirse tanto a los actos de fraude como a las personas que los cometen.
El concepto de fraude de control se basa en la observación de que el director ejecutivo de una empresa se encuentra en una posición única para eliminar los controles y contrapesos sobre el fraude dentro de una empresa, por ejemplo mediante el uso de contrataciones y despidos selectivos. Estas tácticas pueden posicionar al ejecutivo de una manera que le permita participar en fraude contable y malversar dinero, ocultar déficits o defraudar de otro modo a inversores, accionistas o al público en general. Un fraude de control a menudo obtendrá "inversiones que no tienen un valor de mercado fácilmente determinable" [1] y luego buscará tasadores que asignarán valores irrealmente altos y firmas de auditoría que bendecirán los estados contables fraudulentos. [2]
Algunos fraudes de control son reactivos en el sentido de que se convierten en fraude sólo después de concluir que el negocio fracasará. [3] Los fraudes de control oportunistas, por el contrario, se ven atraídos por un entorno criminógeno donde es más difícil detectar el fraude, por ejemplo, como resultado de la desregulación . [4]
Un ejemplo sería cuando una empresa insolvente publica cuentas que muestran enormes beneficios. Esto hará que las acciones aumenten más allá de su valor real, y aquellos que ejerzan el fraude de control cobrarán sus acciones antes de que otros conozcan la realidad. [1] Además, las empresas pueden ejercer presión para lograr cambios que debiliten la ley o la regulación que la acompaña. Esto puede ser particularmente efectivo con grandes contribuyentes a la campaña como Charles Keating , quien con otros fraudes de control en la Liga de Instituciones de Ahorro de los Estados Unidos logró colocar a su propia gente en la junta directiva de la principal agencia reguladora, la Junta Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda . (FHLBB). Con la ayuda de personas como el presidente de la Cámara Jim Wright y los Cinco de Keating , pudo convertir la Lincoln Savings and Loan Association en un esquema Ponzi , ganando millones para sí mismo, mientras suprimía las funciones de investigación y regulación de la FHLBB. Al final, el Ponzi colapsó, como deben hacerlo todos los Ponzi, pero con un coste enorme para los contribuyentes y los inversores no garantizados.
El fraude de control también puede ocurrir en una situación política, por ejemplo por parte del líder de un país que puede usar su posición para malversar fondos públicos y convertir el país en una cleptocracia . Por ejemplo, la república postsoviética de Azerbaiyán . [5]
Ejemplos de fraude de control incluyen Enron , la crisis de ahorros y préstamos , Sam Bankman-Fried y esquemas Ponzi como el de Bernard Madoff .
Negro, William K. (2005). "La mejor manera de robar un banco es tener uno" . Prensa de la Universidad de Texas. ISBN 0-292-72139-0.