Un fondo de acciones , o fondo de acciones , es un fondo que invierte en acciones , también llamadas valores de renta variable . [1] Los fondos de acciones se pueden contrastar con los fondos de bonos y los fondos monetarios . Los activos de los fondos suelen estar principalmente en acciones, con una cierta cantidad de efectivo , que generalmente es bastante pequeña, a diferencia de los bonos , pagarés u otros valores . Puede ser un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa . El objetivo de un fondo de acciones es el crecimiento a largo plazo a través de ganancias de capital, aunque históricamente los dividendos también han sido una fuente importante de rendimiento total. Los fondos de acciones específicos pueden centrarse en un determinado sector del mercado o pueden estar orientados a un determinado nivel de riesgo.
Los fondos de acciones se pueden distinguir por varias propiedades. Los fondos pueden tener un estilo específico, por ejemplo, valor o crecimiento. Los fondos pueden invertir únicamente en valores de un país o de muchos países. Los fondos pueden centrarse en empresas de algún tamaño, es decir, de pequeña capitalización , de gran capitalización , etc. Se dice que los fondos que implican algún componente de selección de acciones se gestionan activamente , mientras que los fondos indexados intentan reflejar lo mejor posible índices bursátiles específicos .
Los fondos indexados invierten en valores para reflejar un índice de mercado, como el S&P 500 . Un fondo indexado compra y vende valores de una manera que refleja la composición del índice seleccionado. El rendimiento del fondo sigue el rendimiento del índice subyacente. La rotación de valores en la cartera de un fondo indexado es mínima. Como resultado, un fondo indexado generalmente tiene costos de administración más bajos que otros tipos de fondos. [2]
Un fondo de crecimiento invierte en acciones de empresas que están creciendo rápidamente. Las empresas en crecimiento tienden a reinvertir todas o la mayor parte de sus ganancias en investigación y desarrollo en lugar de pagar dividendos. Los fondos de crecimiento se centran en generar ganancias de capital en lugar de ingresos.
Este es un fondo que invierte en acciones de "valor". Las empresas calificadas como acciones de valor suelen ser empresas más antiguas y establecidas que pagan dividendos. [3]
Un fondo que invierte en un área de la industria se llama fondo sectorial. [4] La mayoría de los fondos del sector tienen un mínimo del 25% de sus activos invertidos en su especialidad. Estos fondos ofrecen un alto potencial de apreciación, pero también pueden plantear mayores riesgos para el inversor. Los ejemplos incluyen fondos de oro (acciones mineras de oro), fondos de tecnología y fondos de servicios públicos.
Un fondo de renta variable prioriza los ingresos corrientes sobre el crecimiento. El objetivo del fondo se puede lograr invirtiendo en acciones de empresas con un largo historial de pagos de dividendos, como acciones de servicios públicos, acciones de primera línea y acciones preferentes.
Los fondos de ingresos por opciones invierten en valores sobre los cuales se pueden emitir opciones y obtienen ingresos por primas al emitir opciones. También pueden obtener ganancias de capital negociando opciones con fines de lucro. Estos fondos buscan aumentar el rendimiento total sumando los ingresos generados por las opciones a la apreciación de los valores mantenidos en la cartera.
Los fondos equilibrados invierten en acciones para obtener apreciación y en bonos para obtener ingresos. El objetivo es proporcionar un pago de ingresos regular al titular del fondo, al tiempo que aumenta su capital.
Un fondo que posee acciones y una cantidad sustancial de activos distintos de acciones se considera un fondo de asignación de activos. Estos fondos dividen las inversiones entre acciones de crecimiento, acciones/bonos de ingresos e instrumentos del mercado monetario o efectivo para la estabilidad. Un fondo que cambia entre clases de activos en función de predicciones de rendimientos futuros se denomina fondo de asignación táctica . Otros fondos pueden mantener una proporción de activos más o menos constante, por la creencia de que dicha predicción no es fiable.
"Fondo de fondos" implica que los activos de un fondo son otros fondos. Pueden ser fondos de acciones, en cuyo caso el fondo original puede denominarse "fondo de fondos de acciones". Ver fondo de fondos .
El "fondo de cobertura" es una estructura legal. Los fondos de cobertura a menudo negocian acciones, pero pueden negociar o invertir en cualquier otra cosa dependiendo del fondo. Esto se hace para reducir el riesgo de las inversiones en acciones.