Un director financiero ( CFO ), también conocido como tesorero , es un funcionario de una empresa u organización a quien se le asigna la responsabilidad principal de tomar decisiones para la empresa en lo que respecta a proyectos y sus finanzas ( planificación financiera , gestión de riesgos financieros , mantenimiento de registros e informes financieros y, a menudo, análisis de datos ). Por lo tanto, el CFO tiene la máxima autoridad sobre la unidad financiera y es el principal portavoz financiero de la organización.
El director financiero generalmente reporta al director ejecutivo (CEO) y al directorio y, además, puede tener un puesto en el directorio. El director financiero asiste directamente al director de operaciones (COO) en todos los asuntos comerciales relacionados con la gestión presupuestaria, el análisis de costos y beneficios, la previsión de necesidades y la obtención de nuevos fondos. Algunos directores financieros tienen el título de CFOO ( director financiero y de operaciones ) . [1] En la mayoría de los países, los directores financieros ( FD ) generalmente reportan al director financiero, y FD es el nivel anterior al de director financiero.
El papel del CFO ha evolucionado significativamente. Tradicionalmente considerado como un guardián financiero, el papel del CFO se ha expandido y evolucionado a un asesor y socio estratégico del CEO. [2] [3] De hecho, en un informe publicado por McKinsey , el 88 por ciento de los 164 CFO encuestados informaron que los CEO esperan que sean participantes más activos en la configuración de la estrategia de sus organizaciones. La mitad de ellos también indicó que los CEO contaban con ellos para desafiar la estrategia de la empresa. [4] Como resultado, la década de 1990 vio el surgimiento del CFO estratégico, y más recientemente muchas empresas han creado un puesto de director de estrategia (CSO) . [5] Como resultado, una encuesta de 2016 a CFO sugiere que su nuevo papel se ha centrado en los informes financieros, con un 52% de los CFO todavía empantanados en los conceptos básicos de las prácticas contables tradicionales, como los informes de transacciones, e incapaces de hacer tiempo para la asociación comercial. [6] El auge de las tecnologías digitales y el enfoque en el análisis de datos para respaldar la toma de decisiones que impacta a casi todas las industrias y organizaciones solo agregarán más presión sobre los CFO para abordar esta tensión en encontrar el tiempo para cumplir con las expectativas de sus colegas de C-Suite . [7] Muchas organizaciones se han embarcado en el viaje para ayudar a lograr esto mediante la creación de una función financiera basada en cuatro pilares distintos: una organización de contabilidad estructurada como un servicio compartido, una organización de FP&A responsable de impulsar los procesos de planificación financiera, así como de impulsar una mayor comprensión de los KPI financieros y no financieros que impulsan el desempeño comercial, una organización de asociación comercial financiera que apoya el liderazgo de divisiones, regiones y funciones para impulsar la mejora del desempeño y, por último, pero no menos importante, centros de experiencia en las áreas de impuestos, tesorería, auditoría interna, relaciones con los inversores, etc.
Según una fuente, "el director financiero del mañana debería pensar en el panorama general en lugar de centrarse en los detalles, ser franco en lugar de reservado, preferir delegar en lugar de ser práctico, enfatizar lo que se hace en lugar de cómo se hacen las cosas y tomar decisiones colaborativas en lugar de unilaterales. [8] El director financiero debe actuar como autoridad financiera en la organización, [9] asegurando la integridad de los datos fiscales y modelando la transparencia y la rendición de cuentas. El director financiero es tan parte de la gobernanza y la supervisión como el director ejecutivo (CEO), y desempeña un papel fundamental en el desarrollo y la crítica de las opciones estratégicas. Ahora se espera que el director financiero sea un actor clave en la educación de los accionistas [10] y la comunicación y se lo ve claramente como un líder y creador de equipos que establece la agenda financiera de la organización, apoya directamente al CEO y proporciona asesoramiento oportuno al directorio". [11]
El ritmo desigual de la recuperación a nivel mundial ha hecho que sea más difícil para muchas empresas. Los directores financieros desempeñan un papel más crítico en la configuración de las estrategias de sus empresas en la actualidad, especialmente a la luz de los entornos macroeconómicos altamente inciertos, [12] donde la gestión de las volatilidades financieras es un elemento central de las estrategias de muchas empresas, según una encuesta realizada por Clariden Global. [13] Cada vez se confía más en los directores financieros como propietarios de la información empresarial, los informes y los datos financieros dentro de las organizaciones y como colaboradores en las operaciones de apoyo a la toma de decisiones para permitir que la empresa funcione de manera más eficaz y eficiente.
Las funciones de un director financiero moderno abarcan ahora las áreas tradicionales de gestión financiera y las áreas más progresistas de liderazgo estratégico y empresarial, con responsabilidad directa y supervisión de las operaciones (que a menudo incluyen las adquisiciones ) en expansión exponencial. [14] Esta importante transformación basada en roles, que ya está en marcha, se evidencia mejor en el estatus de "director ejecutivo en espera" que muchos directores financieros tienen ahora. Además, muchos directores financieros se han dado cuenta de que un entorno operativo que valora el efectivo, los márgenes de ganancia y la mitigación de riesgos es uno que aprovecha las habilidades y capacidades principales de una organización de adquisiciones; se ha alentado a los directores financieros a designar un director de adquisiciones (CPO) cuando este puesto no existe, garantizar que el titular del puesto sea responsable del éxito de las adquisiciones y participar cada vez más (directamente a través de la supervisión o indirectamente a través de una mejor colaboración) con la función de adquisiciones según varios informes de investigación que han analizado la relación del director financiero con la función de adquisiciones y el CPO. [15] [16] [17]
Los directores financieros y directores financieros suelen tener una titulación contable profesional ( CPA , CA , CMA o CIMA ) junto con la licenciatura o maestría en contabilidad requerida . La certificación se especifica teniendo en cuenta que las responsabilidades se extienden a la presentación de informes fiscales y financieros . [18] De manera similar, los gerentes financieros suelen ser contadores calificados . [ cita requerida ]
En las grandes empresas, los directores financieros y directores financieros pueden tener títulos de posgrado adicionales, [19] como una Maestría en Administración de Empresas , [ 20] o una Maestría en Ciencias en Finanzas ; [21] también es común el título de Analista Financiero Certificado . [19] Estos complementan la perspectiva contable con áreas y cuestiones financieras y operativas y estratégicas más generales , de liderazgo y otras. [19]
El gobierno federal de los Estados Unidos ha incorporado más elementos de las prácticas del sector empresarial en sus enfoques de gestión, incluido el uso del puesto de director financiero junto con, por ejemplo, un mayor uso del puesto de director de información , dentro de las agencias públicas.
La Ley de Directores Financieros , promulgada en 1990, creó un director financiero en cada una de las 23 agencias federales. El objetivo era mejorar la gestión financiera del gobierno y desarrollar estándares de rendimiento y divulgación financiera. La Oficina de Administración y Presupuesto (OMB, por sus siglas en inglés) tiene la responsabilidad principal de estandarizar y mejorar la gestión financiera. Dentro de la OMB, el Director Adjunto de Administración, un puesto establecido por la Ley de Directores Financieros, es el funcionario principal responsable de la gestión financiera.
La Oficina de Gestión Financiera Federal (OFFM) está específicamente encargada de supervisar los asuntos de gestión financiera, establecer políticas y requisitos de gestión financiera y monitorear el establecimiento y funcionamiento de los sistemas de gestión financiera federal. La OFFM está dirigida por un contralor .
La Ley CFO también creó el Consejo CFO, presidido por el Director Adjunto de Gestión de la OMB e integrado por los directores financieros y directores financieros adjuntos de 23 agencias federales, el contralor de la OFFM y el Secretario Fiscal Adjunto, el jefe de la Oficina de Servicio Fiscal del Departamento del Tesoro . Su mandato es trabajar en colaboración para mejorar la gestión financiera en el gobierno de los EE. UU. y "asesorar y coordinar las actividades de las agencias de sus miembros" en las áreas de gestión financiera y rendición de cuentas.
La Circular A-123 de la OMB (emitida el 21 de diciembre de 2004) define las responsabilidades de gestión de los controles financieros internos en las agencias federales y está dirigida a todos los directores financieros, directores de informática y directores de programas federales. La circular es una nueva revisión de los requisitos de control interno existentes para las agencias federales y se inició a la luz de los nuevos requisitos de control interno para las empresas que cotizan en bolsa contenidos en la Ley Sarbanes-Oxley de 2002.
Si bien se han logrado avances significativos en la mejora de la gestión financiera federal desde que el gobierno federal comenzó a preparar estados financieros consolidados, la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) informó que "siguen existiendo importantes impedimentos que impiden que [la GAO] emita una opinión". [22] En diciembre de 2006, la GAO anunció que, por décimo año consecutivo, se le había impedido expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados del gobierno debido a una serie de debilidades materiales relacionadas con los sistemas financieros, el mantenimiento de registros fundamentales y los informes financieros.
Al mismo tiempo, en el año calendario 2007, el CFOC anunció que, por segundo año consecutivo, cada agencia federal importante completó su Informe de Desempeño y Responsabilidad sólo 25 días después del final del año fiscal (2006).
Según las disposiciones de la Sección 203 de la Ley de Sociedades de 2013, toda empresa que cotiza en bolsa y que tenga un capital social pagado de 10 millones de rupias o más está obligada a tener un director financiero a tiempo completo, que también debe desempeñarse como uno de los miembros del personal directivo clave (KMP).
La Ley no impone ninguna reglamentación específica en relación con la remuneración de un director financiero (CFO), a menos que éste forme parte del consejo de administración o tenga responsabilidades de gestión adicionales junto con su función de CFO. Además, la Ley no describe ninguna cualificación específica requerida para el nombramiento de un CFO. Sin embargo, de acuerdo con la Sección 134(1) de la Ley, el CFO, independientemente de su condición de personal clave de gestión (KMP), está obligado a firmar los estados financieros, ya que es responsable de supervisar las operaciones financieras de toda la empresa. [23]
Sus responsabilidades incluyen la planificación financiera y el control del flujo de caja. En algunas empresas, los puestos de director financiero y director financiero pueden ser desempeñados por la misma persona indistintamente. Como miembro interno de la organización, el director financiero es responsable de presentar estados financieros precisos y justos, que posteriormente son auditados por los auditores legales de la empresa.
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