En finanzas, la estrategia bullet es seguida por un operador que invierte en bonos de duración intermedia , pero no en bonos de duración larga o corta. [1]
La estrategia bullet se basa en la adquisición de varios tipos diferentes de valores durante un período prolongado de tiempo, pero todos ellos con vencimientos cercanos a la misma fecha objetivo. [2] Uno de los principales beneficios de la estrategia bullet es que permite al inversor minimizar el impacto de las fluctuaciones en la tasa de interés , al mismo tiempo que obtiene excelentes retornos de las inversiones. [3] [4]
Las estrategias bullet son relativamente sencillas de implementar y construir. El primer paso es determinar en qué punto de la curva de rendimiento debe vencer la serie de inversiones. [5] Esto ayudará a conseguir la adquisición incremental de activos adicionales a la cartera que llegarán a su vencimiento en la misma fecha objetivo. Escalonar las fechas de adquisición de los activos significa que el riesgo asociado con las tasas de interés se diluye. El inversor puede conseguir buenas ofertas en varios bonos y otros valores a lo largo del camino, organizando los vencimientos para que coincidan con la fecha final deseada.
Una de las ventajas de la estrategia bullet es que las inversiones se adquieren y luego se reservan hasta que llega la fecha de vencimiento. Por supuesto, esto significa que los fondos utilizados para adquirir los valores no deben utilizarse hasta la fecha de vencimiento. Sin embargo, para las personas que están pensando en términos de crear una ganancia inesperada en un momento dado, este enfoque es una excelente solución. Las ganancias obtenidas con la estrategia bullet se pueden utilizar para realizar los pagos finales de una propiedad , manejar un pago global que vence o financiar una educación universitaria .
La estrategia bullet puede estar compuesta por cualquier cantidad de diferentes tipos de bonos y otros valores. Sin límite en la cantidad de activos que se pueden emplear como parte de este plan de inversión, es posible que el inversor acumule gradualmente todos los activos necesarios para garantizar el nivel de rendimiento deseado en un momento determinado. Tanto los pequeños inversores como los inversores que operan con acciones y bonos importantes pueden emplear la estrategia bullet y crear un rendimiento atractivo para la inversión.
En comparación, en una estrategia barbell el vencimiento de los bonos incluidos en la cartera se concentra en dos vencimientos extremos, mientras que en la estrategia denominada laddering o estrategia de escalera la cartera se construye para tener cantidades aproximadamente iguales de cada vencimiento. [6] [7]