.jpg/1280px-Wirecard_headquarters,_Aschheim_(49556187461).jpg)
El escándalo Wirecard ( en alemán : Wirecard-Skandal ) fue una serie de prácticas comerciales corruptas e informes financieros fraudulentos que llevaron a la insolvencia de Wirecard , un procesador de pagos y proveedor de servicios financieros , con sede en Múnich , Alemania . La empresa formaba parte del índice DAX . Ofrecía a los clientes servicios de transacciones de pago electrónico y gestión de riesgos , así como la emisión y procesamiento de tarjetas físicas. La filial, Wirecard Bank AG, tenía licencia bancaria y contratos con múltiples empresas internacionales de servicios financieros.
Las acusaciones de malas prácticas contables han perseguido a la empresa desde los primeros días de su constitución, alcanzando un pico en 2019 después de que el Financial Times publicara una serie de investigaciones junto con quejas de denunciantes y documentos internos. El 25 de junio de 2020, Wirecard se declaró en quiebra después de revelar que "faltaban" 1.900 millones de euros, [2] [3] y el despido y arresto de su director ejecutivo , Markus Braun . [4] Se han planteado preguntas sobre el fracaso regulatorio por parte de la Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFin) , el principal organismo de control financiero de Alemania, y la posible mala praxis del auditor de Wirecard desde hace mucho tiempo, Ernst & Young .
La empresa fue fundada en 1999. Después de que Markus Braun se uniera como CEO en 2002, la empresa se centró en servicios de pago en línea , comenzando con sitios web de pornografía y juegos de azar como clientes. [5] Al hacerse cargo de la cotización de InfoGenie AG, un grupo de centros de llamadas desaparecido , Wirecard entró en el segmento bursátil de Neuer Markt , una acción que ha sido criticada por evitar el escrutinio adecuado durante una oferta pública inicial . [6] Esto se logró mediante una decisión en una junta general de InfoGenie de transferir Wirecard, que no cotiza en bolsa, a InfoGenie AG mediante un aumento de capital contra inversión en especie, convirtiendo a Wirecard en una sociedad anónima que cotiza en el segmento bursátil Prime Standard a través de una IPO inversa . Una auditoría limpia de EY en 2007 disipó las preocupaciones de los inversores. Wirecard estuvo incluida en el TecDAX desde 2006 [7] y en el DAX desde 2018. [8] En 2018, las acciones de Wirecard alcanzaron un pico, valorando la empresa en 24 000 millones de euros. [6]
Wirecard atribuyó su rápido crecimiento a la rápida expansión internacional lograda a través de la adquisición de negocios locales, lo que resultó en que el crecimiento de sus ingresos a menudo superara las tendencias generales de la industria. En marzo de 2017, Wirecard adquirió Citi Prepaid Card Services y creó Wirecard North America, ingresando al mercado estadounidense. [9] También en 2007, Wirecard se expandió al sector bancario con la compra de XCOM Bank AG, lo que le permitió emitir tarjetas de crédito y débito a través de acuerdos de licencia con Visa y Mastercard . En noviembre de 2019, Wirecard ingresó al mercado chino al adquirir AllScore Payment Services con sede en Beijing .
Se sospecha que Wirecard ha participado en una serie de actividades contables fraudulentas para inflar sus ganancias. [10] A pesar de las acusaciones, BaFin finalmente tomó pocas medidas contra la empresa antes de su eventual colapso, optando en cambio por presentar quejas contra los críticos de la empresa y los vendedores en corto de las acciones de la empresa. [11]
Las operaciones bancarias combinadas de Wirecard (a través de su subsidiaria Wirecard Bank) y no bancarias (principalmente procesamiento de pagos) hacen que sus resultados financieros sean más difíciles de comparar con los de sus pares, por lo que los inversores tuvieron que confiar en versiones ajustadas de los estados financieros de la empresa. [6] Las cuentas "ajustadas", a diferencia de los informes que se adhieren a las Normas Internacionales de Información Financiera , dieron como resultado cifras de ganancias y flujo de caja infladas. [12]
En 2008, el presidente de una asociación de accionistas alemana criticó las irregularidades en el balance de Wirecard y, tras una auditoría especial realizada por EY , esta asumió el cargo de auditor principal de Wirecard, cargo que ocupó durante toda la historia de la empresa. Como respuesta, las autoridades alemanas iniciaron acciones judiciales contra dos personas por no haber revelado suficientemente su participación en las acciones de Wirecard. [6]
En 2015, el Financial Times informó de lo que consideró una brecha significativa entre los activos y pasivos a corto plazo en el negocio de pagos de Wirecard. Esto fue el resultado de que Wirecard solo se llevara una pequeña comisión de su volumen de procesamiento de pagos, y el flujo de pagos transitorios a través de las cuentas de Wirecard se ajustó para reflejar la pequeña comisión de Wirecard. [13] En respuesta, Wirecard contrató los servicios de Schillings , un bufete de abogados del Reino Unido, y la agencia de relaciones públicas de FTI Consulting en Londres. [6] Más tarde, en 2015, J Capital Research publicó un informe que recomendaba vender en corto las acciones de Wirecard, ya que veía que las operaciones asiáticas de la empresa eran mucho más pequeñas de lo que se afirmaba. [14] En 2016, un informe crítico publicado por una entidad previamente desconocida llamada Zatarra Research provocó caídas del precio de las acciones, lo que llevó a BaFin a iniciar una investigación sobre posible manipulación del mercado . [11] [15]
En julio de 2021, Wirecard contrató a la firma de investigaciones corporativas Alix Partners para realizar una investigación forense de las prácticas contables que llevaron a su insolvencia. [16]
Los críticos señalan las adquisiciones globales de Wirecard como un medio para enmascarar los problemas con el crecimiento orgánico al agregar ingresos de fuentes externas, una táctica conocida como " rollup" . Las primeras críticas se dirigieron a las compras de Wirecard de empresas más pequeñas a un valor significativamente superior al del mercado. En 2015, Wirecard compró un grupo de pagos indio por 340 millones de euros, a pesar de que los fundadores de esas empresas no lograron recaudar fondos mientras valoraban sus activos clave en 46 millones de euros. [17] Wirecard respondió a los informes afirmando que sus tecnologías de pago eran superiores y argumentando que el rápido crecimiento de la industria fintech sin efectivo justificaba tales valoraciones. [18] Una serie de acuerdos que involucraban la estrategia de "comprar y construir" de Wirecard, que pretendía comprar clientes para los servicios de pago de la empresa, fueron criticados por estar estructurados de una manera inusual, lo que resultó en dificultades para verificar 670 millones de euros de activos intangibles. [19]
En 2018, la Southern Investigative Reporting Foundation (ahora la Fundación para el Periodismo Financiero) concluyó, después de siete meses de investigación, que según los documentos presentados, al menos 175 millones de euros de la compra por 340 millones de euros de un procesador de pagos con sede en India por parte de Wirecard en octubre de 2015 no se transfirieron al vendedor. [12]
En enero de 2019, Financial Times informó sobre irregularidades descubiertas por la investigación de Wirecard en Singapur, que comenzó en marzo de 2018 internamente, pero un denunciante temía que estuviera siendo aplastado. Edo Kurniawan, jefe de contabilidad de las operaciones de Wirecard en Asia y el Pacífico, fue acusado de crear contratos falsificados y retroactivos para inflar artificialmente los beneficios, lo que generó dudas sobre la fiabilidad de las cuentas de Wirecard. [20] En un caso, se movieron 37 millones de euros entre filiales de Wirecard y negocios externos, en una práctica conocida como " ida y vuelta" . Un informe preliminar encargado por Rajah & Tann y al que tuvo acceso FT señaló varios años de manipulación de libros en las operaciones asiáticas de Wirecard, con cierto grado de conocimiento por parte de los equipos de operaciones de Wirecard en Múnich. [21]
A pesar del informe, no se tomaron medidas contra el personal clave mencionado en el informe. Las autoridades de Singapur realizaron una redada en Wirecard como parte de una investigación en curso en febrero de 2019. [22] BaFin prohibió la venta en corto de acciones de Wirecard durante dos meses, citando la caída de la confianza de los inversores.
Los terceros adquirentes son empresas locales que procesan transacciones de clientes en nombre de Wirecard a cambio de una parte de las tarifas de procesamiento. Según Wirecard, se utilizan en transacciones en las que Wirecard no tiene la licencia necesaria o cuando la naturaleza de la transacción no es adecuada para el procesamiento directo por parte de Wirecard. En la práctica, esto funcionaba de la siguiente manera: si un distribuidor dudoso quería utilizar Wirecard, por ejemplo una tienda en línea, para tratamientos capilares ineficaces , eso era interesante para Wirecard, porque ese cliente paga tarifas elevadas. Sin embargo, Wirecard no quería gestionar una tienda de ese tipo como cliente de Wirecard en su propia base de datos. Por lo tanto, remitió a esos comerciantes a terceros adquirentes que se aseguraron de que el comerciante problemático pudiera procesar los pagos. [23]
Según denunciantes internos, en 2018, las transacciones originadas por adquirentes externos representaban la mitad de los volúmenes de transacciones globales informados por Wirecard. [24] Debido al enfoque singular de Wirecard para contabilizar sus reservas de efectivo, el efectivo mantenido en cuentas fiduciarias de sus adquirentes externos se contabilizó en los balances de Wirecard. [25] En 2019, se informó que la mitad de los ingresos mundiales de Wirecard y casi la totalidad de sus ganancias se procesaron a través de tres procesadores externos opacos y mal auditados. [26]
Wirecard anunció demandas contra las autoridades de Singapur y el Financial Times en respuesta a las acusaciones. [27] [28]
Wirecard tenía un patrón de tácticas inusualmente agresivas hacia aquellos que planteaban preguntas sobre las operaciones comerciales o la contabilidad de la empresa. En 2019, la empresa contrató al exjefe de inteligencia exterior libia Rami El Obeidi para llevar a cabo operaciones encubiertas contra periodistas y vendedores en corto públicos. [29] El Obeidi presentó pruebas de que el Financial Times coludió con vendedores en corto, [30] que el periódico rechazó después de una investigación realizada por un bufete de abogados externo. [31] Y aunque los fiscales no nombraron directamente a sus clientes, el delincuente convicto Aviram Azari, un detective privado atrapado en esquemas de piratería informática a sueldo, había apuntado a empresas críticas con Wirecard. [32]
La BaFin llevó a cabo múltiples investigaciones contra periodistas y vendedores en corto por supuesta manipulación del mercado, en respuesta a las informaciones negativas de los medios sobre Wirecard. La BaFin no tenía autoridad para investigar el negocio principal de Wirecard ni sus prácticas contables y, de hecho, solo tenía autoridad sobre la filial bancaria de Wirecard. [33] [34]
Como lo reveló la auditoría especial de KPMG , el auditor de Wirecard durante mucho tiempo , EY, no verificó la existencia de reservas de efectivo en lo que parecían ser extractos bancarios fraudulentos. [29] KPMG no pudo verificar la mayoría de las ganancias de Wirecard de 2016 a 2018 como parte de su auditoría debido a la falta de cooperación de Wirecard y sus socios. [29] Durante la auditoría especial, Wirecard hizo declaraciones engañosas a los inversores, lo que resultó en una investigación criminal después de que BaFin remitiera una denuncia a los fiscales. [6]
Los analistas del lado vendedor tenían una opinión casi universalmente positiva de Wirecard hasta febrero de 2020. [35] [36] Los analistas de Goldman Sachs tenían una calificación de "Conviction Buy" hasta septiembre de 2019. [37] Los analistas de Commerzbank que tenían una opinión positiva de las acciones incluso calificaron de "noticias falsas" los artículos del FT que cuestionaban a la empresa. [38] Los analistas de Bank of America Merrill Lynch estaban entre los pocos escépticos. En 2018, cuestionaron el mal posicionamiento de Wirecard dentro del mercado alemán de pagos de comercio electrónico [39] [40] [41] [42] y plantearon preocupaciones relacionadas con los controles financieros. [43]
El 20 de mayo de 2021, Pav Gill , asesor jurídico senior de Wirecard con sede en Singapur que se ocupaba de todos los aspectos legales del negocio y las operaciones de Wirecard en la región de Asia y el Pacífico, reveló ser el denunciante que proporcionó documentos que exponían el fraude al Financial Times . [44]
En junio de 2023, el Tribunal Estatal de Singapur condenó a James Wardhana, director de finanzas internacionales de Wirecard, a 21 meses y a Chai Ai Lim, director de finanzas de Wirecard Asia, a 10 meses de prisión. [45]
En noviembre de 2023, el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York condenó a Aviram Azari, fundador de una empresa de inteligencia israelí , a 80 meses de prisión y 3 años de libertad supervisada , así como a la confiscación de las ganancias de sus actividades de piratería. [46]
En cuanto a las críticas contra Wirecard, un grupo de pequeños inversores ha apoyado a la empresa durante mucho tiempo, sumándose a las acusaciones de la empresa y del regulador contra los vendedores en corto y la manipulación del mercado. Los críticos citan la tendencia del regulador alemán, la prensa y la comunidad de inversores a unirse en torno a Wirecard contra lo que perciben como un ataque injusto. [47] Softbank invirtió en Wirecard con una inyección de efectivo de 900 millones de euros en 2019. [48] Después de que se hiciera público el fracaso de la empresa, los ejecutivos de Softbank culparon a lo que vieron como fracasos por parte del auditor [49] y anunciaron planes para demandar a EY por daños y perjuicios, [50] sumándose a otros esfuerzos para iniciar acciones legales contra el auditor. [51] [52]
Tras defender inicialmente las acciones de BaFin, su presidente, Felix Hufeld, admitió más tarde que el escándalo de Wirecard era un "desastre total". [53] En respuesta, la Comisión Europea pidió una investigación para determinar si BaFin había infringido las normas de la UE sobre información financiera. [29] Berlín anunció planes para reforzar las regulaciones contables, [29] empezando por cortar los vínculos con el Panel de Cumplimiento de la Información Financiera (FREP), un organismo de control contable cuasi oficial, y transfiriendo sus funciones a BaFin. [54] [29] FT señaló que el FREP sólo tenía 15 empleados y un presupuesto anual de 6 millones de euros. [55] Se pensaba que el FREP carecía de recursos suficientes para auditar adecuadamente a Wirecard, y sólo concluyó que las cuentas publicadas eran inadecuadas después de que la empresa se declarara insolvente. [55] Los inversores se sumaron a los llamamientos a favor de una regulación de las normas del mercado a escala de la Unión [56] y de un organismo de la UE a cargo de las acciones regulatorias. [57]
El 1 de septiembre de 2020, el parlamento alemán anunció que organizaría una investigación para investigar a fondo las razones por las que el gobierno no logró evitar el fraude corporativo. [58] El escándalo ha puesto de relieve los estrechos vínculos entre los políticos alemanes y Wirecard. [55] El 29 de enero de 2021, Hufeld y la diputada Elisabeth Roegele abandonaron BaFin como parte de un plan para reformar la agencia. [59]
El exdirector ejecutivo de Wirecard, Markus Braun, fue arrestado poco después de su renuncia. El exdirector de operaciones Jan Marsalek desapareció poco después de ser despedido de la empresa y más tarde se descubrió que había huido a Bielorrusia. [60] Es un fugitivo buscado por la policía alemana, figura en la lista de fugitivos más buscados de Europa de Europol y la Interpol emitió una notificación roja en su contra. Christopher Bauer, exgerente de Asia de la empresa e hijo de Paul Bauer-Schlichtegroll, expresidente del consejo asesor, murió en Manila , Filipinas . [61] Bauer era muy cercano a Marsalek. [62]
En 2020, los archivos de FinCEN mostraron que Aktif Bank ayudó a blanquear dinero para Wirecard. [63] [64]
En junio de 2022, el periodista de investigación del Financial Times, Dan McCrum, publicó un libro, Money Men: A Hot Startup, A Billion Dollar Fraud, A Fight for the Truth , basado en su investigación y la de sus colegas sobre el escándalo. [65] The Economist lo calificó de "lectura obligatoria para inversores y reguladores financieros". [66]
En 2022, Netflix lanzó SKANDAL! BRINGING DOWN WIRECARD , un documental que trata sobre “las mentiras, el espionaje, los trucos sucios” y cómo, a través de todo ello, los periodistas del Financial Times y KPMG descubrieron la verdad detrás de los informes financieros fraudulentos de Wirecard. [67]
{{cite news}}: CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace ){{cite news}}: CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace ){{cite web}}: CS1 maint: varios nombres: lista de autores ( enlace )