Singapore Exchange Limited ( SGX Group ) es un conglomerado bursátil con sede en Singapur que opera mercados de renta variable , renta fija , divisas y materias primas . Ofrece una gama de servicios de cotización, negociación, compensación, liquidación, depósito y datos. [5] SGX Group también es miembro de la Federación Mundial de Bolsas [6] y de la Federación de Bolsas de Valores de Asia y Oceanía . [7] Es la segunda mayor capitalización de mercado de la ASEAN después de la Bolsa de Valores de Indonesia con 609.653 millones de dólares estadounidenses a septiembre de 2023. [8]
SGX se formó el 1 de diciembre de 1999 como sociedad holding. El capital social de algunas antiguas sociedades de bolsa, a saber, Stock Exchange of Singapore (SES), Singapore International Monetary Exchange (SIMEX), fundada en 1984, y Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS), se canceló y las nuevas acciones emitidas en estas sociedades fueron desembolsadas en su totalidad por SGX. De esta manera, todos los activos que anteriormente eran propiedad de estas tres sociedades fueron transferidos a SGX. Los accionistas que anteriormente poseían acciones en SES, SIMEX y SCCS recibieron acciones de SGX recién emitidas. [9]
El 23 de noviembre de 2000, SGX se convirtió en la tercera bolsa de Asia-Pacífico en cotizar mediante una oferta pública y una colocación privada después de la Bolsa de Valores de Australia, que cotizó en 1998, y la Bolsa de Valores de Hong Kong a principios de 2000. [10] Las acciones de SGX, que cotizan en su propia bolsa, son un componente de índices de referencia como el MSCI Singapore Free Index y el Straits Times Index .
En mayo de 2006, SGX lanzó la primera plataforma de compensación extrabursátil (OTC) de Asia , denominada SGX AsiaClear, para un conjunto de productos derivados OTC con el fin de reducir los riesgos de contraparte y aumentar la liquidez. Introdujo el registro y la compensación de operaciones OTC para una amplia gama de acuerdos de flete a término (FFA) y swaps de petróleo. Poco después, lanzó la primera compensación y liquidación de swaps de mineral de hierro del mundo y desde entonces se ha convertido en el mayor compensador de swaps de hierro del mundo. [11]
El 25 de septiembre de 2006, entró en funcionamiento la Joint Asian Derivatives Exchange (JADE), una empresa conjunta entre SGX y Chicago Board of Trade (CBOT). [12] Sin embargo, esta empresa conjunta se canceló en noviembre de 2007, cuando CME Group vendió su participación del 50% en la empresa conjunta a SGX. Los contratos que se negociaban anteriormente en JADE se transfirieron a la plataforma de negociación QUEST de SGX. [7]
En marzo de 2007, SGX compró una participación del 5% en la Bolsa de Valores de Bombay por 42,7 millones de dólares. [13]
El 15 de junio de 2007, la Bolsa de Valores de Tokio, Inc. anunció que había adquirido una participación del 4,99% en SGX. [14] Desde entonces, el valor de las acciones ha disminuido y la Bolsa de Valores de Tokio, Inc. ha tomado la decisión de vender las acciones que posee en SGX a su empresa matriz, Tokyo Stock Exchange Group, Inc. [7]
El 31 de enero de 2008, SGX adquirió una participación del 20% en Philippine Dealing System Holdings Corp, que se convirtió en una empresa asociada de SGX. [7]
El 18 de abril de 2008, SGX abrió una oficina de representación en Beijing . [7]
A principios de 2008, SGX llegó a un acuerdo para comprar al menos el 95% de Singapore Commodity Exchange. El 30 de junio de 2008, SGX completó la adquisición de Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), que ahora es una subsidiaria al 100%. [15] [16] [17] [18]
En agosto de 2009, SGX formó una empresa conjunta con Chi-X Global, llamada Chi-East. [19] A principios de octubre de 2010, esta empresa conjunta recibió la aprobación de la Autoridad Monetaria de Singapur para operar una plataforma de negociación de dark pool . [20]
El 8 de junio de 2010, SGX anunció la apertura de una oficina en Londres. [21] [22] [23] Esto forma parte de la iniciativa de SGX de invertir 250 millones de dólares singapurenses en su iniciativa Reach. [24] Al implementar esta iniciativa, SGX planea crear el motor de operaciones más rápido del mundo y un centro de datos, así como conectar aún más a las comunidades comerciales del mundo con Singapur. La nueva plataforma comercial, SGX Reach, será entregada a SGX por NASDAQ OMX , Voltaire y HP . [7] Esta plataforma se basa en GENIUM, una plataforma comercial desarrollada por NASDAQ OMX. [25]
En noviembre de 2016, la Bolsa de Singapur (SGX) adquirió la Bolsa del Báltico , con sede en Londres.
En febrero de 2011, SGX se asoció con NASDAQ OMX para proporcionar un conjunto de herramientas y soluciones para empresas, diseñado para apoyar a las empresas que cotizan en bolsa en Asia. [26]
SGX planea introducir la negociación de valores en dos monedas, que incluyen acciones, bonos y otras inversiones listadas en dos denominaciones diferentes, el dólar de Singapur y el dólar estadounidense, el 2 de abril de 2012. [3]
En octubre de 2013, la especulación excesiva provocó la pronunciada caída de los precios de tres acciones principales, Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. y LionGold Corp. [27] SGX y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) lanzaron una revisión de las actividades en torno a las tres acciones, y en febrero de 2014 emitieron conjuntamente un documento de consulta que establece una serie de mejoras para fortalecer el mercado de valores y proteger a los inversores de comportamiento especulativo y manipulador del mercado. [28] Las mejoras incluyeron la implementación de un precio de negociación mínimo para los emisores que cotizan en la junta principal, lo que requiere la presentación de informes sobre posiciones cortas y la creación de tres organismos reguladores independientes.
El 6 de febrero de 2018, la Bolsa de Singapur (SGX) y la Bolsa de Malasia anunciaron la propuesta de establecer un vínculo bursátil que estará operativo a finales de 2018. El nuevo vínculo permitirá a los inversores realizar operaciones bursátiles de manera eficiente. Además de las operaciones bursátiles, el vínculo cubrirá la compensación y liquidación de las acciones negociadas, así como los procedimientos necesarios para los acuerdos posteriores a la negociación. Antes del lanzamiento del vínculo, la Autoridad Monetaria de Singapur y la Comisión de Valores de Malasia trabajarán en los acuerdos de supervisión y cumplimiento transfronterizos . [29] Después de los resultados de las elecciones generales de Malasia de 2018 , los planes para el vínculo bursátil quedaron en suspenso. [30]
El 21 de enero de 2020, la Bolsa de Singapur (SGX) fue incluida en el Índice de Igualdad de Género (GEI) de Bloomberg por primera vez en reconocimiento a la igualdad de género , así como a su compromiso con la diversidad y la representación en las juntas directivas. [31]
SGX estaba en conversaciones de fusión con Australian Securities Exchange (ASX), que habría creado una bolsa con un valor de mercado de US$14 mil millones si el acuerdo hubiera tenido éxito. [32] [33] La Comisión Australiana de Competencia y Consumo dijo el 15 de diciembre de 2010 que no se opondría a la adquisición de ASX por parte de SGX. [34]
Los planes de SGX de comprar ASX han suscitado críticas de la Bolsa de Tokio , que es el segundo mayor accionista de SGX. Un representante de la TSE dijo que la oferta de SGX por ASX "sería el inicio de una carrera por la consolidación". [35] El jefe de la TSE, Atsushi Saito, teme el aislamiento de la Bolsa de Tokio como resultado de la adquisición. [36]
SGX revisó su propuesta inicial de adquisición en un intento de superar parte de la oposición a los planes. Esto habría reducido el número de ciudadanos de Singapur en el directorio de la empresa combinada y habría otorgado asientos adicionales a los australianos. [37] Sin embargo, el 8 de abril de 2011, el Tesorero de Australia , Wayne Swan , tomó la decisión de bloquear la fusión entre las dos bolsas. Tras el anuncio de que el gobierno federal bloquearía la fusión, SGX se retractó de su oferta por las acciones de ASX y decidió buscar oportunidades de crecimiento en otros lugares. [38]
En julio de 2012, SGX se encontraba en negociaciones de fusión con la Bolsa de Valores de Londres (LSE) [39] y las dos bolsas ya habían firmado un acuerdo de negociación cruzada. [40] Sin embargo, el 20 de julio, SGX dijo que no había planes para una adquisición o fusión con LSE. [41]
SGX opera varias divisiones diferentes, cada una responsable de gestionar negocios específicos.
Las empresas que cotizan en la SGX pertenecen a uno de dos grupos: las empresas que cotizan en el SGX Mainboard y las empresas que cotizan en el SGX NASDAQ . Para cotizar en el mainboard, una empresa debe cumplir algunos requisitos establecidos por el SGX, mientras que una cotización en el NASDAQ no está vinculada al cumplimiento de ninguna condición adicional. [7] El SESDAQ fue reemplazado el 26 de noviembre de 2007 por el SGX Catalist después de un estudio exhaustivo de otros modelos de mercado y una consulta pública en mayo de 2007. [47] La palabra "Catalist" es una amalgama de las palabras "Catalyst" y "List", para reflejar la idea de que el directorio Catalist podría usarse como un catalizador para impulsar el crecimiento tras la cotización. [47] Catalist se diferencia del SESDAQ principalmente en su uso de un sistema de patrocinadores para determinar la idoneidad de una posible empresa para cotizar y como asesor corporativo para asesorar sobre cuestiones de cotización y gobierno corporativo. [ cita requerida ]
La bolsa lanzó SGX QUEST (Sistema de cotización y ejecución SGX) en agosto de 2004. La bolsa utiliza el sistema para operaciones con derivados y valores. [48]
Al 31 de enero de 2010, SGX contaba con 774 empresas cotizadas con una capitalización de mercado combinada de 650.000 millones de dólares singapurenses. Los ingresos de SGX proceden principalmente del mercado de valores (75%) y del mercado de derivados (25%).
SGX informó de un beneficio neto de 165,8 millones de dólares en el primer semestre de su ejercicio fiscal 2010. Excluyendo los elementos no recurrentes, el beneficio neto fue un 7% superior al del primer semestre del ejercicio fiscal 2009 (159,2 millones de dólares). En el segundo trimestre del ejercicio fiscal 2010, excluyendo los elementos no recurrentes, el beneficio neto de 77,0 millones de dólares fue un 3% superior al del año anterior. Los ingresos operativos aumentaron un 6% hasta los 324,0 millones de dólares (primer semestre del ejercicio fiscal 2009: 304,9 millones de dólares). [ cita requerida ]
Se prevé que se apliquen numerosas directrices a las normas de cotización de la SGX. Al menos un tercio de los miembros del consejo deben ser directores independientes. El umbral de participación accionaria para evaluar la independencia de los directores se ha reducido del 10% al 5%. Un director dejará de ser independiente si él o algún miembro de su familia inmediata es un accionista importante con una participación del 5% o más. Las relaciones entre el presidente y el director ejecutivo deben revelarse si son miembros de la familia inmediata. Se propondrá un límite de 9 años para los directores independientes como límite estricto, o el nombramiento de directores independientes que hayan servido más de nueve años se someterá a una votación anual que requiere la aprobación de la mayoría de todos los accionistas y la mayoría de los accionistas no controladores, con un período de transición de tres años que se proporcionará independientemente de la opción adoptada. Los directores deben presentarse para su nueva nominación y reelección al menos una vez cada tres años. Si no se pagan dividendos, las empresas deben indicar el motivo.
En febrero de 2022, había 672 empresas cotizadas (excluidos los GDR, los fondos de cobertura y los títulos de deuda) en la Bolsa de Singapur con una capitalización de mercado de 899.124 millones de dólares de Singapur (aproximadamente 657.000 millones de dólares estadounidenses). [49]
Los siguientes son los 10 mayores accionistas de Singapore Exchange Ltd al 30 de junio de 2022: [50]
