Las empresas de servicios financieros de importancia sistémica ( SIFMU, por sus siglas en inglés ) son entidades cuyo fracaso o interrupción podría amenazar la estabilidad del sistema financiero de los Estados Unidos . Hasta la fecha, ocho entidades en los Estados Unidos han sido designadas oficialmente como SIFMU. [1]
Antecedentes legislativos
La Sección 804 de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor (DFA, por sus siglas en inglés) otorga al Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC, por sus siglas en inglés) la autoridad para designar una empresa de servicios públicos del mercado financiero (FMU, por sus siglas en inglés) que determine que es o es probable que llegue a ser sistémicamente importante debido a que la falla o una interrupción en el funcionamiento de la FMU podría crear o aumentar el riesgo de que problemas significativos de liquidez o crédito se propaguen entre instituciones o mercados financieros y amenacen así la estabilidad del sistema financiero de los Estados Unidos. [2] [3]
Trascendencia
El estatus SIFMU coloca a una entidad bajo una mayor supervisión regulatoria por parte de las tres agencias encargadas de regular las SIFMU: la Junta de la Reserva Federal , la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). [4]
El 28 de octubre de 2014, la Junta de la Reserva Federal finalizó sus revisiones de las normas de gestión de riesgos de las SIFMU . La norma final amplía las implicaciones para las SIFMU e incluye: [5]
- Estándares más elevados para las juntas directivas ;
- Expectativas del marco integral de gestión de riesgos;
- Requisitos ampliados del plan de recuperación y resolución;
- Requisitos de normas y procedimientos para déficit de liquidez;
- Requisitos más amplios de gestión de riesgos; y
- Requisitos de divulgación mejorados para las infraestructuras del mercado financiero.
Lista de SIFMU
A enero de 2015, el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera ha designado ocho empresas como SIFMU. [6] Las dos primeras están reguladas por la Junta de la Reserva Federal, las dos siguientes por la CFTC y las cuatro restantes por la SEC; las tres últimas son todas subsidiarias de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), una empresa estadounidense de servicios financieros post-negociación que proporciona servicios de compensación y liquidación . [7]
- The Clearing House Payments Company – “en base a su función como operador del Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación ” (CHIPS)
- CLS Bank International : el sistema de liquidación de efectivo en múltiples monedas más grande del mundo
- Bolsa Mercantil de Chicago : subsidiaria del CME Group , la bolsa de futuros más grande del mundo
- ICE Clear Credit : subsidiaria de IntercontinentalExchange (ICE), la segunda bolsa de futuros más grande después de CME
- Corporación de Compensación de Opciones [8]
- Depository Trust Company, subsidiaria de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)
- Corporación de Compensación de Renta Fija – Filial de DTCC
- Corporación Nacional de Compensación de Valores - Filial de DTCC
Véase también
Referencias
- ^ "DTCC se lleva tres de ocho puestos como empresa de servicios públicos de importancia sistemática en el mercado". Revista International Securities Services . Consultado el 22 de julio de 2012 .
- ^ 2011 FR 18948
- ^ Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (21 de diciembre de 2010). "Autoridad para designar a los servicios públicos del mercado financiero como de importancia sistémica" (PDF) . Registro Federal . 75 (244).
- ^ "Servicios públicos del mercado financiero: ¿es más seguro el sistema?" (PDF) . Práctica regulatoria de servicios financieros de PwC. Febrero de 2015.
- ^ "Primera impresión: diez puntos clave de las normas de gestión de riesgos SIFMY revisadas de la Reserva Federal de los Estados Unidos" (PDF) . Práctica regulatoria de servicios financieros de PwC. Noviembre de 2014.
- ^ Apéndice A (Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera) (PDF) . Washington, DC: Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. 2012.
- ^ "Servicios públicos de los mercados financieros designados (última actualización: 29 de enero de 2015)". Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal . Consultado el 10 de marzo de 2015 .
- ^ "OCC anuncia su designación como una empresa de servicios públicos de importancia sistémica para los mercados financieros". Sala de prensa de Options Clearing Corporation . 19 de julio de 2012.
