El tipo de oferta interbancaria del euro ( Euribor ) es un tipo de referencia diario , publicado por el Instituto Europeo de Mercados Monetarios, [1] basado en los tipos de interés medios a los que los bancos de la eurozona toman prestado fondos no garantizados de contrapartes en el mercado monetario mayorista del euro (o mercado interbancario). ). Antes de 2015, la tasa la publicaba la Federación Bancaria Europea . [2]
Los Euribors se utilizan como tipo de referencia para acuerdos de tipos de interés a plazo denominados en euros , contratos de futuros sobre tipos de interés a corto plazo y swaps de tipos de interés , de forma muy parecida a como los LIBOR se utilizan habitualmente para instrumentos denominados en libras esterlinas y dólares estadounidenses . Por tanto, proporcionan la base para algunos de los mercados de tipos de interés más líquidos y activos del mundo.
Los tipos de referencia internos, como el PIBOR de París, el FIBOR de Frankfurt y el Helibor de Helsinki se fusionaron con el Euribor el día de la UEM el 1 de enero de 1999.
El Euribor debe distinguirse de los tipos menos utilizados, el "Euro LIBOR", fijados en Londres por 16 bancos importantes. [3]
Un panel representativo de bancos proporciona cotizaciones diarias de la tasa, redondeada a dos decimales, que cada banco del panel cree que un banco principal está cotizando a otro banco principal para depósitos a plazo interbancarios dentro de la zona euro, para vencimientos que oscilan entre una semana y un año. . Cada banco del Panel debe introducir directamente sus datos a más tardar a las 11:00 a. m. ( CET ) de cada día en que el sistema transeuropeo automatizado de transferencia rápida de liquidación bruta en tiempo real ( TARGET ) esté abierto. A las 11:02 horas (CET), GRSS (Global Rate Set Systems) publicará instantáneamente el tipo de referencia en Refinitiv (ex. Reuters), Bloomberg y otros proveedores de información, que luego se pondrá a disposición de todos sus suscriptores. La tasa publicada es una media redondeada y truncada de las tasas cotizadas: se eliminan el 15% más alto y más bajo de las cotizaciones, el resto se promedia y el resultado se redondea a 3 decimales. Los tipos Euribor son tipos al contado , es decir, que empiezan dos días hábiles después del día de medición. Al igual que las tasas del mercado monetario de Estados Unidos, son Actual/360 , es decir, calculadas con un recuento de días exacto durante un año de 360 días. El Euribor se publicó por primera vez el 30 de diciembre de 1998 con su valor del 4 de enero de 1999.
Los futuros sobre EUR Euribor se negocian en Intercontinental Exchange (ICE) [5] y en Eurex [6].
Anteriormente también se negociaban en CurveGlobal, parte del London Stock Exchange Group , [7] que cerró sus operaciones en enero de 2022.
Los swaps de tipos de interés basados en Euribors cortos se negocian actualmente en el mercado interbancario para vencimientos de hasta 50 años. De hecho, un "Euribor a cinco años" se referirá al tipo swap a 5 años frente al Euribor a 6 meses. "Euribor + x puntos básicos", cuando se habla de un bono, significará que los flujos de efectivo del bono deben descontarse en la curva de rendimiento de cupón cero de los swaps desplazada x puntos básicos para igualar el precio de mercado real del bono.
El otro tipo de referencia ampliamente utilizado en la zona del euro es el €STR , publicado por el Banco Central Europeo .