Índice de fuerza real

Indicador técnico utilizado en el análisis de los mercados financieros

El índice de fuerza real ( TSI ) es un indicador técnico utilizado en el análisis de los mercados financieros que intenta mostrar tanto la dirección de la tendencia como las condiciones de sobrecompra/sobreventa. Fue publicado por primera vez por William Blau en 1991. ^{[1] [2]} El indicador utiliza promedios móviles del impulso subyacente de un instrumento financiero. ^{[3] [4]} El impulso se considera un indicador líder de los movimientos de precios, y un promedio móvil característicamente se retrasa con respecto al precio. El TSI combina estas características para crear una indicación del precio y la dirección más en sintonía con los giros del mercado que el impulso o el promedio móvil. ^[5] El TSI se proporciona como parte de la colección estándar de indicadores que ofrecen varias plataformas comerciales.

Cálculos

El TSI es un indicador "doblemente suavizado", lo que significa que una media móvil aplicada a los datos (el impulso diario en este caso) se suaviza nuevamente mediante una segunda media móvil. El cálculo del TSI utiliza medias móviles exponenciales . La fórmula del TSI es:

${\displaystyle TSI(m,r,s)=100{\frac {EMA(EMA(m,r),s)}{EMA(EMA(|m|,r),s)}}}$

dónde

c ₀ = precio de cierre de hoy

m = c ₀  −  c ₁ = momentum (diferencia entre el cierre de hoy y el de ayer)

EMA ( m , n ) = media móvil exponencial de m durante n períodos, es decir,

${\displaystyle EMA(m_{0},n)={\frac {2}{n+1}}\left[m_{0}-EMA(m_{1},n)\right]+EMA(m_{1},n)}$

r = período de suavizado de la EMA para el impulso, normalmente 25

s = período de suavizado de la EMA para el impulso suavizado, normalmente 13

Interpretación

Si bien el resultado del TSI está limitado entre +100 y -100, la mayoría de los valores se encuentran entre +25 y -25. Blau sugiere interpretar estos valores como niveles de sobrecompra y sobreventa, respectivamente, en cuyo punto un operador puede anticipar un giro del mercado. La dirección de la tendencia está indicada por la pendiente del TSI; un TSI ascendente sugiere una tendencia alcista en el mercado, y un TSI descendente sugiere una tendencia bajista. ^{[5] [6]}

Véase también

• Índice de fuerza relativa

Referencias

1. William Blau (noviembre de 1991). "Índice de fuerza real". (Análisis técnico de) Acciones y materias primas . 11 (1). traders.com: 438–446.
2. William Blau (enero de 1993). "Stochastic Momentum". (Análisis técnico de) Acciones y materias primas . 9 (11). traders.com: 11–18. El índice de fuerza real (TSI) que presento aquí se basa en el impulso tal como se produce en la naturaleza, sin necesidad de segregar los componentes ascendentes y descendentes del impulso. ... El índice de fuerza real doblemente suavizado le da una opción al operador; la selección del tiempo de suavizado más pequeño se puede hacer para satisfacer las personalidades comerciales individuales. ... El cálculo del índice de fuerza real requiere una introducción a los promedios móviles suavizados exponencialmente (EMA)
3. Blau, William (6 de marzo de 1995). Momentum, dirección y divergencia: aplicación de los indicadores de momentum más recientes para el análisis técnico . Wiley. ISBN 978-0-471-02729-4.
4. Mark Etzkorn (1997). Trading con osciladores: identificación de extremos del mercado: teoría y práctica. John Wiley and Sons. pp. 91–93. ISBN 978-0-471-15538-6.
5. Hartle, Tom (enero de 2002). "El índice de fuerza real" (PDF) . Active Trader .
6. Michael C. Thomsett (2009). El corpus de conocimientos sobre el comercio de opciones: la fuente definitiva de información. FT Press. p. 268. ISBN 978-0-13-714293-4.