El tipo de interés efectivo ( TIE ), tipo de interés efectivo anual , tipo de interés anual equivalente ( TAE ) o simplemente tipo efectivo es el porcentaje de interés de un préstamo o producto financiero si el interés compuesto se acumula en periodos distintos a un año. [1] Es el interés compuesto pagadero anualmente a plazo vencido, con base en la tasa de interés nominal . Se utiliza para comparar las tasas de interés entre préstamos con diferentes períodos de capitalización. En una situación en la que una tasa de interés del 10% se compone anualmente, su tasa de interés efectiva también sería del 10%. [1]
La tasa de interés efectiva se calcula como si fuera compuesta anualmente. La tasa efectiva se calcula de la siguiente manera, donde r es la tasa anual efectiva, i la tasa nominal y n el número de períodos de capitalización por año (por ejemplo, 12 para la capitalización mensual): [1]
Por ejemplo, una tasa de interés nominal del 6% compuesto mensual equivale a una tasa de interés efectiva del 6,17%. El 6% compuesto mensual se acredita como 6%/12 = 0,005 cada mes. Después de un año, el capital inicial se incrementa por el factor (1 + 0,005) 12 ≈ 1,0617. Tenga en cuenta que el rendimiento aumenta con la frecuencia de la capitalización.
Cuando la frecuencia de la capitalización aumenta hasta el infinito (como ocurre con muchos procesos en la naturaleza), el cálculo se simplifica a:
¿Dónde está la constante matemática de Euler ?
La principal diferencia entre la tasa de porcentaje anual (APR) y la tasa de interés efectiva es que la tasa de interés efectiva incluye el efecto compuesto, mientras que la APR supone que el beneficiario ha pagado todos los intereses de un préstamo cada mes. [2] Además, el método APR, dependiendo de la jurisdicción legal, refleja otros factores que pueden afectar el costo de un préstamo, como la inclusión de tarifas que pueden cobrarse como parte de un préstamo. El interés efectivo es el estándar en la Unión Europea y muchos otros países, mientras que la APR se utiliza a menudo en los Estados Unidos. [ cita necesaria ]
El rendimiento porcentual anual o rendimiento anual efectivo es el concepto análogo para ahorros o inversiones, como un certificado de depósito . Dado que un préstamo otorgado por un prestatario es una inversión para el prestamista, ambos términos pueden aplicarse a la misma transacción, según el punto de vista. Para un bono de cupón cero , como una letra del Tesoro estadounidense , se puede especificar una tasa de descuento efectiva anual en lugar de una tasa de interés efectiva, porque los bonos de cupón cero se negocian con un descuento de sus valores nominales.
En contabilidad, el término tasa de interés efectiva se utiliza para describir la tasa utilizada para calcular los gastos o ingresos por intereses según el método de interés efectivo. [ cita necesaria ] Esto no es lo mismo que la tasa anual efectiva y generalmente se indica como una tasa APR.
