El efecto Tanzi es una situación económica que se produce cuando un país atraviesa un período de alta inflación y que se traduce en una disminución del volumen de la recaudación impositiva y en un deterioro de los ingresos fiscales reales que recauda el gobierno de ese país. Esto se debe al tiempo transcurrido entre el momento en que se produce el hecho imponible y el momento en que se hace efectiva la recaudación del impuesto. Los economistas han observado este efecto desde los años 1920, pero fue el economista italiano Vito Tanzi quien explicó las causas reales en un artículo de 1977. [1]
El efecto se conoce desde el período final posterior a la Primera Guerra Mundial. El economista italiano Costantino Bresciani Turroni describió un fenómeno similar para la hiperinflación alemana . Antes del artículo de Tanzi, una hipótesis común era que la administración tributaria se había vuelto de alguna manera menos eficiente que antes del período anterior de alta inflación. Otra hipótesis era que en un período de alta inflación las personas aumentan su tasa de evasión fiscal . Una versión más sofisticada de esta segunda hipótesis era que, a medida que aumenta la inflación, la intermediación bancaria se contrae y el crédito se vuelve más escaso. [2] En Argentina, el efecto se conoce como el efecto Olivera-Tanzi en reconocimiento a Julio Olivera quien notó la asociación entre la caída de los ingresos fiscales y la alta inflación. En palabras de Tanzi, " el Sr. Olivera había informado sobre la caída, pero no había proporcionado una explicación para ella; en cambio, se había centrado en sus implicaciones para los desarrollos macroeconómicos ". [2]
La obligación legal de pagar un impuesto (obligación tributaria) surge cuando se producen determinados hechos. Por ejemplo, la obligación de pagar un impuesto sobre la renta surge cuando se obtienen los ingresos. La obligación de pagar un impuesto sobre las ventas surge cuando se vende un artículo sujeto al impuesto sobre las ventas. La obligación de pagar un impuesto sobre las importaciones surge cuando las mercancías cruzan la frontera. Todos estos hechos imponibles establecen un derecho del gobierno a los contribuyentes y una obligación de los contribuyentes con el gobierno. Sin embargo, por razones prácticas o administrativas, los pagos de impuestos reales no se estaban realizando inmediatamente en el momento en que se produjo el hecho imponible, sino algún tiempo después. En algunos casos, mucho después. Por ejemplo, los impuestos sobre la renta de este año pueden no vencer hasta el año siguiente. Los impuestos adeudados por la venta de bienes y servicios pueden no ser pagados al gobierno, por el vendedor de los bienes que retiene los impuestos a los consumidores (por ejemplo, una tienda), hasta algún tiempo después, quizás 30 o 60 días después. Estos retrasos en el pago (estos retrasos en la recaudación) tienen poca importancia cuando no hay inflación o cuando la tasa de inflación es baja. Sin embargo, cuanto más alta es la tasa de inflación, menor es el valor real del pago recibido por el gobierno en comparación con el valor que tendría si se hubiera realizado inmediatamente después del hecho imponible; es decir, sin demora alguna. Así, el rezago en la recaudación se convierte en una variable fundamental en la determinación de los ingresos tributarios reales en situaciones de alta inflación. [2] Cuando la inflación es muy alta, y un país intenta financiar el gasto público imprimiendo más dinero, el acto de imprimir más dinero, al aumentar la tasa de inflación, podría reducir los ingresos tributarios en más del valor real de los ingresos provenientes de la financiación inflacionaria (de la impresión de dinero). [2]
Un retraso de dos meses en la recaudación, que era normal para el pago de impuestos a las ventas, como el impuesto al valor agregado , combinado con una tasa de inflación mensual del 10%, conduciría a una reducción de los ingresos fiscales reales de alrededor del 20%. Una tasa de inflación mensual del 20% conduciría a una caída de los ingresos fiscales reales de alrededor del 40%.
Ejemplos del efecto Tanzi incluyen todos los países que han experimentado hiperinflación o inflación muy alta: Chile bajo el gobierno de Salvador Allende y Argentina en 1975.
Aunque los esfuerzos por reducir el rezago en la recaudación pueden ayudar, la política recomendada es controlar la inflación. Una disminución de la inflación conducirá a un aumento de los ingresos tributarios. Por ejemplo, en 1991, Argentina introdujo el plan de convertibilidad que vinculó el peso al dólar, reduciendo abruptamente la tasa de inflación. La gran desaceleración de la tasa de inflación condujo a un gran aumento de los ingresos tributarios reales. [2] Algunos países, como Brasil y Chile, llegaron al extremo de indexar la obligación tributaria a la tasa de inflación, a fin de reducir o neutralizar el impacto del rezago en la recaudación tributaria sobre los ingresos tributarios. [2]