МММ era una empresa rusa que perpetró uno de los esquemas Ponzi más grandes del mundo de todos los tiempos, en la década de 1990. [1] [2] Según diferentes estimaciones, entre 5 y 10 millones de personas perdieron sus ahorros. [3] Según informes de la prensa occidental contemporánea, la mayoría de los inversores eran conscientes de la naturaleza fraudulenta del esquema, pero aún esperaban beneficiarse de él retirando dinero antes de que colapsara. [4] [5]
En 2011, MMM reabrió sus puertas como " MMM Global ".
MMM fue fundada en 1989 por Sergei Mavrodi , [2] su hermano Vyacheslav Mavrodi y Olga Melnikova. El nombre de la empresa se tomó de las primeras letras de los apellidos de los tres fundadores.
Inicialmente, Mavrodi operaba una red de cooperativas de importación de computadoras. [6] En enero de 1992, la policía fiscal acusó a MMM de evasión fiscal , lo que llevó al colapso del banco interno de MMM y provocó que la empresa tuviera dificultades para obtener financiamiento para apoyar sus operaciones. [7] Ante las dificultades para financiar su comercio exterior, la empresa se pasó al sector financiero. Ofreció acciones estadounidenses a inversores rusos, pero tuvo poco éxito. En diciembre de 1992, se creó MMM-Invest como un fondo de inversión de cupones, un tipo de entidad creada para recolectar cupones de privatización . [8] Pasó a llamarse Russ-Invest en mayo de 1995, para distanciarlo del esquema MMM. [8]
El esquema Ponzi MMM se lanzó en febrero de 1994, [9] prometiendo retornos anuales de hasta3000 %. [10] La compañía inició una agresiva campaña publicitaria televisiva , gastando 330 millones de rublos en marzo de 1994. [9] La campaña publicitaria atraía al público en general mediante el uso de personajes "comunes" con los que los espectadores podían identificarse. El más famoso de ellos, un "héroe popular" de principios de 1994, fue Lyonya Golubkov . [4] Otro esfuerzo de marketing notable fue un sorteo de viajes gratis en el metro a todos los ciudadanos de Moscú en un día en particular. [11]
En su apogeo, la empresa ingresaba millones de dólares estadounidenses cada día con la venta de sus acciones al público. [12] Se dice que Mavrodi poseía suficiente efectivo como para llenar varias habitaciones con billetes. [12] El éxito de MMM a la hora de atraer inversores condujo a la creación de otras empresas similares, entre ellas Tibet, Chara, Khoper-Invest, Selenga, Telemarket y Germes. Todas estas empresas se caracterizaban por una publicidad televisiva agresiva y unas tasas de rentabilidad prometidas extremadamente altas. Una empresa prometía una rentabilidad anual de 100 millones de dólares.30 000 %. [13]
La publicación periódica en los medios de comunicación del aumento del precio de las acciones de MMM llevó al presidente Boris Yeltsin a emitir un decreto en junio de 1994 para proteger a los inversores de la publicidad engañosa. [14]
El 22 de julio de 1994, el Ministerio de Finanzas emitió un comunicado en el que se incluía a MMM entre varias empresas de inversión que habían emitido valores no registrados de forma ilegal. [14] Miles de inversores protestaron frente a la sede de la empresa, lo que provocó la intervención de la policía antidisturbios. [14] Al día siguiente, la empresa ya no estaba operativa. [14] La empresa intentó continuar con el plan durante unos días e incluso emitió nuevas acciones. [6] Como Rusia no tenía leyes contra los esquemas Ponzi, el gobierno decidió presentar cargos por evasión fiscal. [6] En ese momento, Invest-Consulting, una de las filiales de la empresa, debía más de 50.000 millones de rublos en impuestos (26 millones de dólares estadounidenses), y la propia MMM debía entre 100.000 millones y 3 billones de rublos a los inversores (de 50 millones de dólares estadounidenses a 1.500 millones de dólares estadounidenses). Las acciones de MMM cayeron de 115.000 rublos a 1.000 rublos. [15] Después del incidente, algunos inversores habrían amenazado con prenderse fuego . [16]
Varias organizaciones de "inversores" intentaron recuperar sus inversiones perdidas, pero Sergei Mavrodi manipuló su indignación y la dirigió contra el gobierno. Mavrodi fue arrestado por evasión fiscal, cargos no relacionados con el plan MMM, el 4 de agosto de 1994. [15] La mayoría de los accionistas culparon al gobierno por sus pérdidas. [17] Surgió una "Unión de Defensa de los Derechos de los Accionistas de MMM", que intentó recolectar el millón de firmas necesarias para celebrar un referéndum de censura contra el gobierno de Yeltsin. [17] [18] En octubre de 1994 Mavrodi logró ganar una elección parcial para reemplazar a Andrey Aizderdzis en la Duma Estatal , y con ello inmunidad ante el procesamiento. [19] Mavrodi afirmó ser víctima de burócratas celosos, y que las acciones de MMM recuperarían su valor si él era elegido. [20] Durante la campaña fue apoyado por Vladimir Zhirinovsky , quien esperaba que Mavrodi le proporcionara respaldo financiero en el futuro. [21] Después de ser elegido, apareció en la Duma Estatal solo una vez, para votar en contra de un intento de despojarlo de la inmunidad parlamentaria. [22]
Mavrodi lanzó su propio partido político, el Partido del Capital Popular, pero se le prohibió registrarse tras violar las leyes electorales. [22] Decidió organizar una protesta contra una decisión, pero esta vez sólo se presentaron 200 personas. [23] En octubre de 1995, la Duma canceló el derecho de Mavrodi a la inmunidad como diputado. [24] En 1996, intentó postularse para la presidencia de Rusia, pero su oferta fue rechazada después de que los funcionarios dictaminaran que la mayoría de las firmas que presentó habían sido falsificadas. [25] MMM se declaró en quiebra el 22 de septiembre de 1997. [ cita requerida ]
La investigación original se cerró en 1997 por falta de pruebas. [26] La Fiscalía General reabrió el caso en 1998, cuando Mavrodi fue investigado por fraude y colocado en una lista internacional de personas buscadas. [26] Aunque se creía que Sergei Mavrodi huyó a Grecia, finalmente fue arrestado en Moscú y los investigadores concluyeron que probablemente nunca salió de la ciudad. [26]
Mavrodi fue encontrado y arrestado en febrero de 2003. [26] Mientras estuvo detenido, Mavrodi tuvo hasta el 31 de enero de 2006 para leer los documentos de la causa por fraude que se le imputaba (la causa penal constaba de 650 volúmenes, cada uno de 250 a 270 páginas). [ cita requerida ] A finales de abril de 2007, Mavrodi fue declarado culpable de fraude y condenado a cuatro años y medio de prisión. Como ya había pasado más de cuatro años detenido, fue puesto en libertad menos de un mes después, el 22 de mayo de 2007. [27]
Aunque ya no están vigentes, los certificados de acciones MMM Bilets , que tienen un parecido con los billetes y antes se emitían en "denominaciones" de montos variables, han ganado cierto interés como artículos de colección.
El escándalo MMM condujo a una mayor regulación del mercado de valores ruso, pero el legado del fraude llevó a muchos a sospechar enormemente de cualquier sociedad anónima . [ cita requerida ]
A partir de 2011, Mavrodi comenzó a dirigirse a países en desarrollo de Asia y África, prometiéndoles un rendimiento mensual del 30% y otras ofertas promocionales. Afirmaba que no se trataba de un programa de inversión de alto rendimiento (HYIP, por sus siglas en inglés). En su sitio web se mencionaba que un grupo de personas se "ayudaba desinteresadamente entre sí" en una especie de "Fondo mundial de ayuda mutua". Se pedía a los participantes que enviaran ayuda financiera a sus compañeros con la promesa de que, cuando la necesitaran, recibirían ayuda devolviéndoles una suma superior a la que habían enviado. En la India, por ejemplo, muchas víctimas de este plan informaron de que, una vez que enviaban la "ayuda", recibían mensajes que decían que el sistema se había reiniciado y que ya no podían acceder a sus inversiones. [28]
MMM se derrumbó en julio, devorando los ahorros de entre 5 y 10 millones de inversores.
La gente era perfectamente consciente de que MMM no era una empresa honesta. Su motivo era que pensaban que podían retirar dinero antes de que colapsara
Pero, al igual que los jugadores [...], los jugadores de MMM pensaron que eran lo suficientemente inteligentes como para ganar a lo grande antes de que se produjera la inevitable quiebra