El valor en efectivo se refiere a un componente de inversión en seguros de vida que crece libre de impuestos durante la vigencia de la póliza. El valor en efectivo es parte de las pólizas de seguro de vida permanentes y es un beneficio en vida que el asegurado puede utilizar durante su vida. [1]
Los valores en efectivo suelen estar asociados a los seguros de vida entera o de vida patrimonial y otras formas de seguro de vida permanente . El contrato determina para cada posible fecha de cancelación el valor en efectivo relacionado. Si la inversión de las primas se realiza contractualmente en una cuenta individual, el valor en efectivo es el valor de las inversiones en esa cuenta en cualquier momento determinado menos un cargo por rescate. Dicho valor en efectivo acreditado a una cuenta individual durante la vigencia de la póliza sigue creciendo con cada pago de prima. También aumenta debido al interés acreditado. Si un asegurado muere sin utilizar el valor en efectivo, los beneficiarios del asegurado solo recibirán el beneficio por fallecimiento y no el valor en efectivo.
El asegurado también podrá utilizar el valor en efectivo como garantía de un préstamo, realizar retiros o usarlo para pagar primas de seguro .
El valor en efectivo suele ser similar o incluso igual a la reserva que debe mantener la compañía de seguros para las obligaciones netas del contrato. Por lo tanto, el monto suele invertirse y genera ingresos por inversiones para la compañía de seguros que, en cierta medida, se transfieren a los asegurados de los contratos participantes .
Dado que, a menudo, las primas iniciales no se invierten, sino que cubren los costos iniciales asociados con la venta del contrato (tarifa inicial o comisión inicial), el monto disponible puede ser significativamente menor que la suma de las primas pagadas durante un tiempo, inicialmente incluso cero. Más adelante, los intereses acreditados podrían compensar esa pérdida inicial.
El valor de la inversión suele estar sujeto a un cargo por cancelación para determinar el valor en efectivo. Un cargo por cancelación compensa los costos asociados con la venta del contrato y permite que estos contratos se vendan con tarifas iniciales mínimas o nulas. Los cargos por cancelación se imponen cuando un contrato se cancela dentro de un plazo determinado. Cualquier cancelación después de ese plazo no está sujeta a un cargo por cancelación. Por lo general, los cargos por cancelación disminuyen según un cronograma anual hasta que desaparecen por completo.
La determinación del valor en efectivo, tanto el monto base como el cargo por rescate aplicable, en el contrato puede ser explícita mediante la determinación del valor para cada fecha de rescate (valores en efectivo garantizados), haciendo referencia al valor de inversiones específicas o sujeta a la discreción de la compañía de seguros, que a menudo se ejecuta para alinear los valores en efectivo con los valores de las inversiones de la compañía de seguros. Los valores en efectivo garantizados pueden resultar en riesgos significativos para la compañía de seguros si la garantía excede el valor económico de los derechos de los asegurados bajo el contrato y el valor de las reservas mantenidas.