El valor en efectivo se refiere a un componente de inversión en un seguro de vida que crece libre de impuestos a lo largo de la vida de la póliza. El valor en efectivo es parte de las pólizas de seguro de vida permanentes y es un beneficio en vida que el titular de la póliza puede utilizar durante su vida. [1]
Los valores en efectivo suelen estar asociados con seguros de vida total o seguros de vida patrimoniales y otras formas de seguros de vida permanentes . El contrato determina para cada posible fecha de cancelación el valor en efectivo correspondiente. Si la inversión de las primas se realiza contractualmente en una cuenta individual, el valor en efectivo es el valor de las inversiones en esa cuenta en un momento determinado menos un cargo de rescate. Dicho valor en efectivo acreditado en una cuenta individual durante la vigencia de la póliza sigue creciendo con cada pago de prima. También aumenta debido a los intereses acreditados. Si un asegurado muere sin utilizar el valor en efectivo, los beneficiarios del asegurado solo recibirán el beneficio por fallecimiento y no el valor en efectivo.
El titular de la póliza también puede utilizar el valor en efectivo como garantía de un préstamo, realizar retiros o utilizarlo para pagar primas de seguro .
El valor en efectivo suele ser similar o incluso igual a la reserva que mantendrá la compañía de seguros para las obligaciones netas del contrato. Por lo general, el importe se invierte y genera ingresos de inversión para la compañía de seguros que, en cierta medida, se transfieren a los asegurados de los contratos participantes .
Dado que a menudo las primas iniciales no se invierten sino que cubren los costos iniciales asociados con la venta del contrato (tarifa inicial o inicial), el monto disponible puede ser significativamente menor que la suma de las primas pagadas durante algún tiempo, inicialmente incluso cero. Posteriormente, los intereses acreditados podrían compensar esa pérdida inicial.
El valor de la inversión suele estar sujeto a un cargo de rescate al determinar el valor en efectivo. Un cargo de rescate compensa los costos asociados con la venta del contrato y permite que estos contratos se vendan con tarifas iniciales bajas o nulas. Los cargos por rescisión se imponen cuando un contrato se cancela dentro de un plazo determinado. Cualquier cancelación después de ese plazo no está sujeta a un cargo de rescate. Por lo general, los cargos por rescate disminuyen anualmente hasta que desaparecen por completo.
La determinación del valor en efectivo, tanto el importe base como el cargo de rescate aplicable, en el contrato puede ser explícita determinando el valor para cada fecha de rescate (valores en efectivo garantizados), haciendo referencia al valor de inversiones específicas o sujeto a la discreción de la compañía de seguros, que a menudo se ejecuta para alinear los valores en efectivo con los valores de las inversiones de la compañía de seguros. Los valores en efectivo garantizados pueden generar riesgos importantes para la compañía de seguros si la garantía excede el valor económico de los derechos de los asegurados en virtud del contrato y el valor de las reservas mantenidas.