Condiciones de pago en finanzas
En finanzas, la renovación de fecha se produce cuando un día de pago o una fecha utilizada para calcular el interés devengado cae en un día feriado , según un calendario comercial determinado . En este caso, la fecha se adelanta o se atrasa en el tiempo de modo que caiga en un día hábil , según el mismo calendario comercial .
La elección de la regla de renovación de fechas es convencional. Las reglas convencionales que se utilizan en finanzas son:
- Día hábil siguiente: la fecha de pago se traslada al siguiente día hábil.
- Modificación del siguiente día hábil: la fecha de pago se traslada al siguiente día hábil, a menos que al hacerlo se produzca el pago en el mes calendario siguiente, en cuyo caso la fecha de pago se traslada al día hábil anterior. Muchas instituciones tienen procedimientos contables de fin de mes que exigen esto.
- Día hábil anterior: la fecha de pago se traslada al día hábil anterior.
- Día hábil anterior modificado: la fecha de pago se traslada al día hábil anterior, a menos que al hacerlo se produzca el pago en el mes calendario anterior, en cuyo caso la fecha de pago se traslada al siguiente día hábil. Muchas instituciones tienen procedimientos contables de fin de mes que exigen esto.
- Día hábil continuo modificado: la fecha de pago se traslada al siguiente día hábil. La fecha de la semana ajustada se utiliza para la próxima fecha de cupón. Por lo tanto, los ajustes son acumulativos (excluidos los cambios de mes).
La renovación de fechas es particularmente importante para los derivados extrabursátiles , cuyas fechas de pago y de finalización pueden caer en cualquier fecha. En el caso de los derivados estandarizados, para evitar problemas con los finales de mes, las fechas de pago y de finalización se eligen generalmente a mediados de mes, como en las fechas IMM de los contratos de futuros y opciones, y fechas similares en los swaps de incumplimiento crediticio estandarizados .
Véase también
Enlaces externos
- Implementación de código abierto en Java puro de jFin de aritmética de fechas financieras
