La tecnología regulatoria , abr.: RegTech , es el uso de la tecnología de la información para mejorar los procesos regulatorios y de cumplimiento. La RegTech se aplica de manera más útil a industrias y actividades fuertemente reguladas, como los servicios financieros, los juegos de azar, la atención médica, la industria farmacéutica, la energía y la aviación. La RegTech pone un énfasis particular en el monitoreo, la presentación de informes y el cumplimiento regulatorio y tiene como objetivo mejorar la transparencia, así como la coherencia y estandarizar los procesos regulatorios , para eliminar la ambigüedad de las regulaciones y proporcionar resultados de mayor calidad a un menor costo. [1]
Hasta la fecha, RegTech se ha centrado en la digitalización de los procesos manuales de presentación de informes y cumplimiento normativo en la industria de servicios financieros, por ejemplo, en el contexto de los requisitos de conocer a sus clientes , y a menudo se la atribuye erróneamente como un subconjunto de FinTech . Su aplicación a industrias más amplias, como la energía, [2] confirma que RegTech es un subconjunto de GovTech. [3]
RegTech ofrece importantes ahorros de costos para la industria y los reguladores, y un artículo académico de 2016 sugirió que el potencial de RegTech es mucho mayor, afirmando que "tiene el potencial de permitir un régimen regulatorio casi en tiempo real y proporcionado que identifica y aborda el riesgo al mismo tiempo que facilita un cumplimiento regulatorio mucho más eficiente". [4]
En cambio, un estudio empírico de 2024 centrado en un cambio regulatorio que indujo a los asesores financieros con sede en Estados Unidos a adoptar regtech alrededor de 2014 concluye que, en general, los daños evitados gracias a la reducción de las quejas de los clientes son alrededor de una décima parte de los costos promedio informados en los informes de la industria. [5] Sin embargo, puede haber otros beneficios indirectos de la regtech que no se consideran en el estudio.
A nivel gubernamental, la FCA fue el primer organismo gubernamental en establecer y promover el término RegTech, definiéndolo como: “ RegTech es un subconjunto de FinTech que se centra en tecnologías que pueden facilitar el cumplimiento de los requisitos regulatorios de manera más eficiente y efectiva que las capacidades existentes”. [6]
En marzo de 2015, un informe del Asesor Científico Principal del Gobierno del Reino Unido afirmó que " FinTech tiene el potencial de ser aplicada a la regulación y el cumplimiento para hacer que la regulación y la presentación de informes financieros sean más transparentes, eficientes y eficaces, creando nuevos mecanismos para la tecnología regulatoria, RegTech ". [7]
Sin embargo, la visión de un régimen liderado por la tecnología ya fue propuesta en 2014, por Andy Haldane , durante un discurso de apertura en la Universidad de Birmingham.
Tengo un sueño. Es futurista, pero realista. Implica una silla de Star Trek y un banco de monitores. Implicaría rastrear el flujo global de fondos casi en tiempo real (desde una silla de Star Trek utilizando un banco de monitores), de manera muy similar a como sucede con los sistemas meteorológicos globales y el tráfico global de Internet. Su pieza central sería un mapa global de flujos financieros, que trazaría gráficos de efectos indirectos y correlaciones. [8]
En el sector privado, dos puntos de presión han facilitado el desarrollo de RegTech. En el lado de los gastos, las multas posteriores a la crisis han superado los 200.000 millones de dólares [9] , y el coste continuo de la regulación y el cumplimiento se ha convertido en una preocupación primordial para toda la industria [10] . En el lado de los ingresos, se espera que la competencia de las empresas de tecnología financiera ponga en riesgo 4,7 billones de dólares de ingresos [11] . Estos factores de gastos e ingresos están impulsando el desarrollo de RegTech. Al igual que con FinTech, [12] la crisis financiera mundial de 2008 representó un punto de inflexión en el desarrollo de RegTech. Sin embargo, los factores subyacentes y los beneficiarios de RegTech son bastante diferentes. El crecimiento de FinTech ha sido liderado por empresas emergentes (que ahora se asocian cada vez más con bancos y otras instituciones financieras tradicionales o son adquiridas por ellos), [13] [14] mientras que los desarrollos de RegTech hasta la fecha son principalmente una respuesta a los enormes costos de cumplir con las nuevas demandas institucionales por parte de los reguladores y los responsables de las políticas [15] .
En el sector de los servicios financieros, el costo de las obligaciones regulatorias ha aumentado drásticamente, de modo que el 87% de los directores ejecutivos de los bancos encuestados considera que estos costos son una fuente de disrupción. Esto proporciona un fuerte incentivo económico para contar con sistemas de informes y cumplimiento más eficientes para controlar mejor los riesgos y reducir los costos de cumplimiento. Además, los aumentos masivos en el volumen y los tipos de datos que deben comunicarse a las autoridades regulatorias representan una gran oportunidad para la automatización de los procesos de cumplimiento y monitoreo. En el sector de los servicios financieros, se consideró que la aplicación de la tecnología a la regulación y el cumplimiento podría aumentar la eficiencia y la economía de alcance y escala de los operadores tradicionales. [16] Un estudio sobre asesores financieros con sede en los Estados Unidos sugiere que la adopción de tecnología regulatoria inducida por el gobierno aumentó la concentración del mercado vinculada a una mayor actividad de adquisiciones y flujos laborales de trabajadores de alta calidad hacia empresas con mejor tecnología. [5] Sin embargo, puede haber otros beneficios indirectos de la tecnología regulatoria que no se consideran en el estudio.