El índice compuesto Value Line (VLCI) son dos índices del mercado de futuros publicados por Value Line , ambos compuestos por 1.681 empresas que cotizan en bolsa en las bolsas de valores NYSE , NYSE American , NASDAQ y TSX . Incluyen todos los componentes de la Encuesta de inversión Value Line de la empresa, excepto los fondos cerrados , [1] diseñados para ser representativos del mercado de valores de América del Norte. El VLCI se publicó inicialmente el 30 de junio de 1961 como el índice compuesto geométrico Value Line, un índice igualmente ponderado que utiliza una media geométrica . [2] Desde el 1 de febrero de 1988, el VLCI también incluye el índice compuesto aritmético Value Line, un índice similar que, en cambio, utiliza una media aritmética .
El cambio de precio diario del índice compuesto geométrico Value Line se obtiene multiplicando la relación entre el precio de cierre de cada acción y su precio de cierre anterior, y elevando ese resultado al recíproco del número total de acciones. El cambio de precio diario del índice compuesto aritmético Value Line se calcula sumando el cambio porcentual diario de todas las acciones y luego dividiendo por el número total de acciones.
Si bien el Kansas City Board of Trade (KCBT) utilizó los índices desde 1982, cambió la distribución bursátil al Global Index Feed de NYSE el 30 de agosto de 2013.