ShoreBank era un banco de desarrollo comunitario fundado y con sede en Chicago . En el momento de su cierre era la institución más grande y antigua de su tipo, y en 2008 contaba con 2.600 millones de dólares en activos. [1] Era propiedad de ShoreBank Corporation, un holding bancario regulado.
ShoreBank tenía sucursales en el sur y el oeste de Chicago, Cleveland y Detroit . Entre 2000 y 2006, ShoreBank emitió préstamos por casi 900 millones de dólares a ciudadanos de Chicago, Detroit y Cleveland. [2] ShoreBank y sus empresas afiliadas tenían proyectos en 30 países. [3]
ShoreBank incorporó la conservación del medio ambiente a su misión durante la década de 1990, ayudando a desarrollar un enfoque de triple resultado para la banca, priorizando por igual las ganancias, el impacto en las personas y el impacto de un proyecto en el medio ambiente. [4] En ese momento, estableció ShoreBank Pacific con sede en Portland, Oregon.
ShoreBank aceptó depósitos basados en misiones de todo el país a través de su programa de Depósitos de Desarrollo, lanzado en 1982, y su cuenta de ahorros en línea ShoreBank Direct, lanzada en 2007. [5]
Aunque se basaba en una misión, el desempeño financiero del banco históricamente igualaba o superaba al de sus bancos pares. [6] Sin embargo, el banco enfrentó pérdidas significativas en 2009, [7] y a mayo de 2010, estaba buscando $200 millones en capital adicional de los principales inversores y el gobierno de los EE. UU. Las pérdidas del banco estaban relacionadas con la recesión , aunque no estaba involucrado en préstamos de alto riesgo . [8] En la primavera de 2010, ShoreBank recaudó más de $150 millones en capital privado para recapitalizar el banco. Sin embargo, no se tomó ninguna acción sobre su solicitud de $70 millones en fondos del Programa de Alivio de Activos en Problemas, que era completamente elegible para recibir. La combinación habría sido suficiente para darle tiempo al banco para resolver su cartera de préstamos en problemas.
ShoreBank Corporation fue el primer holding bancario que combinó servicios bancarios comerciales, desarrollo inmobiliario, fondos de préstamos sin fines de lucro y servicios de asesoría internacional destinados al desarrollo comunitario. Originalmente desarrollado como un banco de desarrollo vecinal para comunidades afroamericanas de bajos ingresos, ShoreBank se expandió a nivel nacional e internacional.
Superó su meta de compromisos de capital privado pero no recibió el apoyo gubernamental solicitado, una condición de los inversores privados. En agosto de 2010, el banco enfrentó una posible insolvencia y corrió el riesgo de que sus depósitos fueran asumidos por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos , que aseguraba sus depósitos. [9] El 20 de agosto de 2010, el banco fue declarado insolvente, cerrado por los reguladores y la mayoría de sus activos fueron adquiridos por Urban Partnership Bank . [10] A algunos de los empleados directivos más recientes de ShoreBank, en una medida sin precedentes por parte de la FDIC, se les permitió continuar dirigiendo el banco reestructurado, ahora parte de Urban Partnership Bank. [11] Según la FDIC, los empleados recientes "no contribuyeron a los problemas del banco". [12] [13] Sheila Bair, directora de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU., dedicó varias páginas a la falta de apoyo federal en su libro de 2012 y comentó que la FDIC buscó la aprobación de la inyección de fondos federales varias veces, sin éxito. [14]
En 1973, el South Shore Bank intentó mudarse de la calle 71 y Jeffery Boulevard en la económicamente declinante South Shore al Loop . En ese momento, un tercio de todos los edificios de apartamentos en South Shore estaban en mora fiscal y en peligro de ser abandonados por los propietarios. Enfurecidos por las prácticas crediticias racistas del banco , los activistas bancarios comunitarios Milton Davis, James Fletcher, Mary Houghton y Ron Grzywinski compraron el banco después de solicitar con éxito al Contralor de la Moneda federal que detuviera la mudanza después de crear la Corporación de Desarrollo Vecinal de Illinois. [15] [16] El planificador urbano Stanley Hallett fue miembro fundador de la junta y fue vicepresidente del holding del banco durante sus primeros cinco años.
En 2000, cambió su nombre a ShoreBank y fue el primer banco de desarrollo comunitario del país. Durante sus 37 años de funcionamiento, ShoreBank desempeñó un papel fundamental en la estabilización y reconstrucción de muchos de los barrios de bajos ingresos de Chicago y, con el tiempo, se expandió a nivel mundial, estableciendo el estándar para la industria de financiación del desarrollo.
A medida que su gama de productos financieros crecía, también lo hacía su alcance geográfico y su influencia en la industria bancaria. ShoreBank se expandió a comunidades de bajos ingresos en Detroit, Cleveland, la península superior de Michigan, Arkansas y el noroeste del Pacífico. Su influencia en Arkansas influyó en Bill Clinton, entonces gobernador, para que propusiera la Ley de Instituciones Financieras para el Desarrollo Comunitario, que firmó en 1994. Además, los ejecutivos de ShoreBank ayudaron al desarrollo de la industria internacional de las microfinanzas. Después de la caída del Muro de Berlín, la filial consultora de la corporación, ShoreBank Advisory Services, ayudó a los bancos de Rusia y Europa del Este con préstamos a pequeñas empresas.
ShoreBank Corporation es la sociedad de cartera de ShoreBank. Sus otras filiales ofrecen servicios bancarios, de inversión de capital, de consultoría y de banca medioambiental:
ShoreBank estableció una serie de organizaciones sin fines de lucro afiliadas para brindar financiamiento, asistencia técnica y servicios de consultoría relacionados:
ShoreBank, sus cofundadores y sus afiliados han recibido numerosos premios y honores, incluidos los de las revistas Fast Company , [26] Business Ethics , [27] y US News & World Report , [28] el Mendoza College of Business de la Universidad de Notre Dame , los Independent Community Bankers of America , [29] el alcalde Richard M. Daley de Chicago, [30] la Cámara de Comercio de Chicagoland , [31] y el gobernador Ted Kulongoski de Oregón . En 2023, los fundadores de ShoreBank (Ron Grzywinski, Mary Houghton y, póstumamente, Jim Fletcher y Milton Davis) recibieron el premio Ned Gramllich a la trayectoria en finanzas responsables de Opportunity Finance Network.
El ex presidente y gobernador de Arkansas Bill Clinton es un destacado defensor del banco. En 1985, ShoreBank colaboró estrechamente con Clinton para crear la Southern Development Bancorporation, un banco de desarrollo comunitario que prestaba servicios a los habitantes rurales de Arkansas. Clinton describió a ShoreBank como "el banco más importante de Estados Unidos" [32] y atribuyó el éxito de ShoreBank a la inspiración de un movimiento de instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFIs). [33]
En los años 1980, ShoreBank colaboró con Muhammad Yunus en la elaboración de un subsidio de la Fundación Ford para asesorarlo sobre el crecimiento del Banco Grameen en Bangladesh . Yunus y el Banco Grameen recibieron el Premio Nobel de la Paz en 2006. [34] Más tarde, ShoreBank colaboró con BRAC, una segunda gran organización bangladesí. [35]
En 2010, ShoreBank tenía un índice de activos problemáticos del 300%, en comparación con el promedio nacional de todos los bancos del 15%. El desempleo en muchos de los barrios donde operaba el banco llegó a alcanzar el 50%; los valores de las propiedades cayeron un 30%. El banco dependía en gran medida de la financiación mediante flujo de caja para los edificios multifamiliares. A medida que el desempleo se disparaba más allá de niveles nunca vistos antes, los inquilinos luchaban por pagar el alquiler; las vacantes aumentaron y los propietarios se retrasaron en los pagos de sus préstamos. La cartera de viviendas unifamiliares también se vio afectada negativamente y las tasas de morosidad superaron los niveles históricos. Una vez que los propietarios consiguieron nuevos empleos, acudieron rápidamente al banco para refinanciar. Nueve de cada diez veces, los propietarios fueron despedidos de sus trabajos de tiempo completo con beneficios y encontraron varios trabajos de tiempo parcial para generar los ingresos necesarios para salvar su casa.
Después de la insolvencia, el nuevo banco fue recapitalizado a través de garantías de participación en pérdidas de la FDIC y una pérdida de 367,7 millones de dólares asumida por el fondo de seguros de la FDIC, y casi 140 millones de dólares fueron invertidos por Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase, Morgan Stanley y Bank of America. No hubo otros casos en los que los grandes bancos se pusieran en fila para recapitalizar un banco en quiebra. [36] En una medida inusual, la demanda de la FDIC contra el banco no nombró a los cofundadores, altos ejecutivos o miembros de la junta. [37] La FDIC permitió al nuevo equipo de gestión del antiguo ShoreBank dirigir el recién formado Urban Partnership Bank. Aunque el presidente de ShoreBank, William Farrow, fue contratado después de que los reguladores ordenaran a ShoreBank recaudar capital adicional, no es una práctica habitual que la FDIC revenda un banco a los gerentes que dirigieron el banco en quiebra. [38]