Urban Partnership Bank era un banco de desarrollo comunitario de servicio completo de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC , por sus siglas en inglés) en los Estados Unidos con $1.4 mil millones en activos. Se estableció el 20 de agosto de 2010 cuando adquirió los depósitos y algunos de los activos de ShoreBank de la FDIC . Tenía su sede en Chicago, Illinois . Después de pérdidas crónicas, fue adquirido el 30 de enero de 2019 por Providence Bank & Trust.
La misión declarada del banco era construir barrios urbanos vibrantes, promover la sostenibilidad económica y ambiental en áreas desfavorecidas y marginadas de Chicago, Cleveland y Detroit . Sus clientes iban desde particulares hasta pequeñas empresas, organizaciones sin fines de lucro, fundaciones y organizaciones religiosas . El banco puso especial énfasis en atender a las poblaciones con acceso limitado a los servicios bancarios . [1]
Urban Partnership Bank fue fundado en 2011 por la antigua dirección del fracasado, pero políticamente conectado, ShoreBank, después de que la FDIC tomara la inusual medida de permitir que el equipo directivo actual permaneciera en su puesto y mantuviera la propiedad de ShoreBank al permitirles comprar ShoreBank a través del recién creado Urban Partnership Bank. Aunque el presidente de ShoreBank, William Farrow, fue incorporado después de que los reguladores ordenaran a ShoreBank que recaudara capital adicional, es muy inusual que la FDIC revenda el banco a los gerentes que dirigían el banco en quiebra. El Urban Partnership Bank se convirtió en una institución viable gracias a las inyecciones de capital de los grandes bancos estadounidenses por un total de 140 millones de dólares, las amortizaciones asumidas por la FDIC sobre activos improductivos que costaron a los contribuyentes 367,7 millones de dólares y un acuerdo de participación en las pérdidas para cubrir futuras pérdidas adicionales sobre los activos. [2]
Urban Partnership Bank adquirió la totalidad de los 1.540 millones de dólares en depósitos de ShoreBank y la mayor parte de sus 2.160 millones de dólares en activos. La FDIC y Urban Partnership Bank compartieron las pérdidas de 1.410 millones de dólares de esos activos en un 20% y un 80%, respectivamente. [3] El nuevo banco fue capitalizado con casi 140 millones de dólares. [4]
En julio de 2011, Urban Partnership Bank recibió la certificación como institución financiera de desarrollo comunitario (CDFI, por sus siglas en inglés). Como tal, otras instituciones podían recibir créditos de la Ley de Reinversión Comunitaria por depositar sus fondos en el banco. El banco tenía derecho a solicitar programas a través del Fondo CDFI que respaldan su misión de revitalizar sus barrios urbanos.
Urban Partnership Bank también fue certificado como Institución Depositaria de Minorías (MDI), lo que significaba que el banco estaba trabajando para mejorar y fortalecer el bienestar general de la comunidad. [5]
Después de soportar pérdidas significativas cada año desde su creación, el banco decidió recortar sus costos operativos en 2016 reduciendo su número total de sucursales y empleados. Esto dio como resultado números estables en el cuarto trimestre y la primera ganancia de la historia del banco. [6] En septiembre de 2018, Providence Bank & Trust de South Holland, Illinois , un banco con 12 sucursales en el área de Chicago, anunció que compraría Urban Partnership. [7] La adquisición se completó el 30 de enero de 2019. [8] [9]
Urban Partnership Bank estaba dirigido por un equipo de profesionales experimentados en servicios financieros con raíces en la comunidad. El presidente de Urban Partnership Bank, William Farrow, y el presidente ejecutivo, David Vitale, han dicho que sus historias personales los llevaron a asumir la tarea de ocupar el lugar de ShoreBank. [10]
Urban Partnership Bank se posicionó como un competidor de menor costo para las casas de cambio y otros puntos de pago de efectivo, brindando servicios de transacción como tarjetas prepagas a consumidores que no tenían relaciones bancarias. [10] El banco estaba cerrando oficinas de préstamos y sucursales grandes y reemplazándolas con “micro sucursales” u oficinas bancarias de servicio completo que eran más acogedoras para sus clientes. [11]
En Chicago, las sucursales del banco atendían a las comunidades de Chatham, Austin, Bellwood, Bronzeville, Greater Grand Crossing, South Shore, Kenwood, Loop, West Ridge y Stone Park. El banco también tenía sucursales en Cleveland y Detroit.