ShoreBank era un banco de desarrollo comunitario fundado y con sede en Chicago . En el momento de su cierre era la institución más grande y antigua de su tipo, y en 2008 tenía 2.600 millones de dólares en activos. [1] Era propiedad de ShoreBank Corporation, un holding bancario regulado.
ShoreBank tenía sucursales en los lados sur y oeste de Chicago, Cleveland y Detroit . Entre 2000 y 2006, ShoreBank otorgó casi 900 millones de dólares en préstamos a ciudadanos de Chicago, Detroit y Cleveland. [2] ShoreBank y sus empresas afiliadas tenían proyectos en 30 países. [3]
ShoreBank incorporó la conservación del medio ambiente en su misión durante la década de 1990, ayudando a desarrollar un enfoque bancario de triple resultado , priorizando por igual las ganancias, el impacto en las personas y el impacto de un proyecto en el medio ambiente. [4] En ese momento estableció ShoreBank Pacific con sede en Portland, Oregón.
ShoreBank aceptó depósitos basados en misiones de todo el país a través de su programa de Depósitos de Desarrollo, lanzado en 1982, y su cuenta de ahorros en línea ShoreBank Direct, lanzada en 2007. [5]
Aunque se basa en una misión, el desempeño financiero del banco históricamente igualó o superó al de sus bancos pares. [6] Sin embargo, el banco enfrentó pérdidas significativas en 2009, [7] y en mayo de 2010, buscaba 200 millones de dólares en capital adicional de importantes inversores y del gobierno de Estados Unidos. Las pérdidas del banco estuvieron relacionadas con la recesión , aunque no se dedicaba a préstamos de alto riesgo . [8] En la primavera de 2010, ShoreBank recaudó más de 150 millones de dólares en capital privado para recapitalizar el banco. Sin embargo, no se tomó ninguna medida sobre su solicitud de 70 millones de dólares en fondos TARP para los cuales era totalmente elegible. La combinación habría sido suficiente para darle tiempo al banco para resolver su problemática cartera de préstamos.
ShoreBank Corporation fue el primer holding bancario que combinó banca comercial, desarrollo inmobiliario, fondos de préstamos sin fines de lucro y servicios de asesoría internacional destinados al desarrollo comunitario. Originalmente desarrollado como un banco de desarrollo vecinal para comunidades afroamericanas de bajos ingresos, ShoreBank finalmente se expandió a nivel nacional e internacional.
Superó su objetivo de compromisos de capital privado pero no recibió el apoyo gubernamental solicitado, una condición de los inversores privados. En agosto de 2010, el banco se enfrentó a una posible insolvencia y corría el riesgo de que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos se hiciera cargo de sus depósitos , que los aseguraba. [9] El 20 de agosto de 2010, el banco fue declarado insolvente, cerrado por los reguladores y la mayoría de sus activos fueron adquiridos por Urban Partnership Bank . [10] A algunos de los directivos más recientes de ShoreBank, en una medida sin precedentes por parte de la FDIC, se les permitió continuar dirigiendo el banco reestructurado, ahora parte del Urban Partnership Bank. [11] Según la FDIC, los recién contratados "no contribuyeron a los problemas del banco". [12] [13] Sheila Bair, directora de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU., dedicó varias páginas a la falta de apoyo federal en su libro de 2012 y comentó que la FDIC buscó varias veces la aprobación de la inyección de fondos federales, sin éxito. . [14]
En 1973, el South Shore Bank intentó trasladarse de 71st Street y Jeffery Boulevard en South Shore, económicamente en declive , al Loop . En ese momento, un tercio de todos los edificios de apartamentos en South Shore estaban en mora con los impuestos y estaban en peligro de ser abandonados por los propietarios. Enojados por las prácticas crediticias racistas del banco , los banqueros activistas comunitarios Milton Davis, James Fletcher, Mary Houghton y Ron Grzywinski compraron el banco después de solicitar con éxito al Contralor Federal de Moneda que detuviera la medida después de crear la Corporación de Desarrollo Vecinal de Illinois. [15] [16] El urbanista Stanley Hallett fue miembro fundador de la junta directiva y fue vicepresidente del holding del banco durante sus primeros cinco años.
Renombrado ShoreBank en 2000, fue el primer banco de desarrollo comunitario del país. Durante sus 37 años de funcionamiento, ShoreBank desempeñó un papel fundamental en la estabilización y reconstrucción de muchos de los barrios de bajos ingresos de Chicago y, finalmente, se expandió a nivel mundial, estableciendo el estándar para la industria de financiación del desarrollo.
A medida que crecía su gama de productos financieros, también crecía su alcance geográfico y su influencia en la industria bancaria. ShoreBank se expandió a comunidades de bajos ingresos en Detroit, Cleveland, la península superior de Michigan, Arkansas y el noroeste del Pacífico. Su influencia en Arkansas influyó en Bill Clinton, entonces gobernador, para proponer la Ley de Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario, que firmó en 1994. Además, los ejecutivos de ShoreBank ayudaron en el desarrollo de la industria de las microfinanzas internacionales. Después de la caída del Muro de Berlín, la filial de consultoría de la corporación, ShoreBank Advisory Services, ayudó a bancos en Rusia y Europa del Este con préstamos para pequeñas empresas.
ShoreBank Corporation es la sociedad holding de y con ShoreBank. Sus otras subsidiarias brindaron servicios bancarios, de inversión de capital, de consultoría y de banca ambiental:
ShoreBank estableció una serie de organizaciones sin fines de lucro afiliadas para brindar servicios de consultoría, asistencia técnica y financiamiento relacionados:
ShoreBank, sus cofundadores y sus afiliados han recibido numerosos premios y honores, incluidos los de las revistas Fast Company , [26] Business Ethics , [27] y US News & World Report , [28] University of Notre Dame 's Mendoza . College of Business , los Banqueros Comunitarios Independientes de América , [29] el alcalde Richard M. Daley de Chicago, [30] la Cámara de Comercio de Chicago , [31] y el Gobernador Ted Kulongoski de Oregon . En 2023, los fundadores de ShoreBank (Ron Grzywinski, Mary Houghton y, póstumamente, Jim Fletcher y Milton Davis), recibieron el premio Ned Gramllich a la trayectoria en finanzas responsables de Opportunity Finance Network.
El ex presidente y gobernador de Arkansas , Bill Clinton, es un destacado partidario del banco. En 1985, ShoreBank trabajó en estrecha colaboración con Clinton para establecer Southern Development Bancorporation, un banco de desarrollo comunitario que presta servicios a los habitantes de las zonas rurales de Arkansas. Clinton describió a ShoreBank como "el banco más importante de Estados Unidos" [32] y atribuyó al éxito de ShoreBank el mérito de haber inspirado un movimiento de instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI). [33]
Gracias a una subvención de la Fundación Ford en la década de 1980, ShoreBank trabajó con Muhammad Yunus para asesorarlo sobre el crecimiento del Grameen Bank en Bangladesh . Yunus y Grameen Bank recibieron el Premio Nobel de la Paz en 2006. [34] Posteriormente, trabajó con BRAC, una segunda gran organización de Bangladesh. [35]
En 2010, ShoreBank tenía un índice de activos problemáticos del 300% en comparación con un promedio nacional para todos los bancos del 15%. El desempleo en muchos de los barrios donde operaba el banco aumentó hasta el 50%; El valor de las propiedades cayó un 30%. El banco dependía en gran medida de la financiación del flujo de caja para edificios multifamiliares. A medida que el desempleo se disparaba más allá de niveles jamás vistos, los inquilinos luchaban por pagar el alquiler; Las vacantes aumentaron y los propietarios se atrasaron en los pagos de sus préstamos. La cartera unifamiliar también se vio afectada negativamente y los índices de morosidad superaron los niveles históricos. Una vez que los propietarios consiguieron nuevos empleos, rápidamente acudieron al banco para refinanciar. Nueve de cada diez veces los propietarios fueron despedidos de trabajos de tiempo completo con beneficios y encontraron múltiples trabajos de tiempo parcial para proporcionar los ingresos necesarios para salvar su casa.
Después de la insolvencia, el nuevo banco fue recapitalizado mediante garantías de pérdida compartida de la FDIC y una pérdida de 367,7 millones de dólares asumida por el fondo de seguros de la FDIC, y Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase, Morgan Stanley y Bank of America invirtieron casi 140 millones de dólares. No hubo otros casos en los que grandes bancos hicieran fila para recapitalizar un banco en quiebra. [36] En una medida inusual, la demanda de la FDIC contra el banco no nombró a los cofundadores, altos ejecutivos ni miembros de la junta directiva. [37] La FDIC permitió al nuevo equipo directivo del antiguo ShoreBank administrar el recién formado Urban Partnership Bank. Aunque el presidente de ShoreBank, William Farrow, fue contratado después de que los reguladores ordenaron a ShoreBank recaudar capital adicional, no es una práctica estándar que la FDIC revenda un banco a los gerentes que dirigían el banco en quiebra. [38]