En los negocios , la consolidación o fusión es la fusión y adquisición de muchas empresas más pequeñas en algunas mucho más grandes. En el contexto de la contabilidad financiera , la consolidación se refiere a la agregación de los estados financieros de una empresa del grupo como estados financieros consolidados . El término fiscal de consolidación se refiere al tratamiento de un grupo de empresas y otras entidades como una sola entidad a efectos fiscales. Según las Leyes Halsbury de Inglaterra , la fusión se define como "la fusión de dos o más empresas en una sola, convirtiéndose los accionistas de cada empresa fusionada, sustancialmente en los accionistas de las empresas fusionadas. Puede haber fusiones, ya sea por transferencia de dos o más empresas a una nueva empresa o la transmisión de una o más empresas a una empresa existente".
La consolidación es la práctica, en los negocios, de combinar legalmente dos o más organizaciones en una sola nueva. Al consolidarse, las organizaciones originales dejan de existir y son suplantadas por una nueva entidad. [1]
Existen tres formas de combinaciones de negocios:
Una empresa matriz puede adquirir otra empresa comprando sus activos netos o comprando una participación mayoritaria de sus acciones ordinarias. Independientemente del método de adquisición, los costos (incluidos los costos directos, los costos de emisión de valores y los costos indirectos) se tratan de la siguiente manera:
Tratamiento a la empresa adquirente: Al comprar el activo neto la empresa adquirente registra en sus libros la recepción del activo neto y el desembolso de efectivo, la creación de un pasivo o la emisión de acciones como forma de pago de la transferencia.
Tratamiento a la empresa adquirida: La empresa adquirida registra en sus libros la eliminación de sus activos netos y el recibo de efectivo, cuentas por cobrar o inversiones en la empresa adquirente (si lo recibido por la transferencia incluía acciones comunes de la empresa adquirente). Si la empresa adquirida se liquida, la empresa necesita una entrada adicional para distribuir los activos restantes a sus accionistas.
Tratamiento a la empresa compradora: Cuando la empresa compradora adquiere la filial mediante la compra de sus acciones comunes, registra en sus libros la inversión en la empresa adquirida y el desembolso del pago por las acciones adquiridas.
Tratamiento a la empresa adquirida: La empresa adquirida registra en sus libros el recibo del pago de la empresa adquirente y la emisión de acciones.
Requisitos de divulgación del FASB 141: El FASB 141 requiere divulgaciones en las notas de los estados financieros cuando ocurren combinaciones de negocios. Dichas revelaciones son:
Tratamiento de los deterioros del fondo de comercio:
Cuando una empresa compra menos del 20% de las acciones ordinarias en circulación , la influencia de la empresa compradora sobre la empresa adquirida no es significativa. (APB 18 especifica condiciones en las que la propiedad es inferior al 20% pero existe una influencia significativa).
La empresa compradora utiliza el método del costo para contabilizar este tipo de inversión. Bajo el método del costo, la inversión se registra al costo al momento de la compra. La empresa no necesita ninguna entrada para ajustar el saldo de esta cuenta a menos que la inversión se considere deteriorada o haya dividendos de liquidación, los cuales reducen la cuenta de inversión.
Liquidación de dividendos : La liquidación de dividendos se produce cuando hay un exceso de los dividendos declarados sobre las ganancias de la empresa adquirida desde la fecha de adquisición. Los dividendos regulares se registran como ingresos por dividendos cada vez que se declaran.
Pérdida por deterioro : Una pérdida por deterioro se produce cuando hay una disminución en el valor de la inversión que no sea temporal.
Cuando la cantidad de acciones compradas está entre el 20% y el 50% de las acciones ordinarias en circulación, la influencia de la empresa compradora sobre la empresa adquirida suele ser significativa. El factor decisivo, sin embargo, es la influencia significativa. Si existen otros factores que reducen la influencia o si se obtiene una influencia significativa con una propiedad inferior al 20%, el método de participación puede ser apropiado (la interpretación 35 de FASB (FIN 35) subraya las circunstancias en las que el inversor no puede ejercer una influencia significativa). .
Para contabilizar este tipo de inversiones, la empresa compradora utiliza el método de la participación . Bajo el método de participación, el comprador registra su inversión al costo original. Este saldo aumenta con los ingresos y disminuye con los dividendos de la filial que corresponden al comprador.
Tratamiento de los Diferenciales de Compra : Al momento de la compra, los diferenciales de compra surgen de la diferencia entre el costo de la inversión y el valor en libros de los activos subyacentes.
Los diferenciales de compra tienen dos componentes:
Los diferenciales de compra deben amortizarse a lo largo de su vida útil; sin embargo, las nuevas directrices contables establecen que la plusvalía no se amortiza ni se reduce hasta que se deteriora permanentemente o se vende el activo subyacente.
Cuando la cantidad de acciones compradas supera el 50% de las acciones ordinarias en circulación, la empresa compradora tiene control sobre la empresa adquirida. El control en este contexto se define como la capacidad de dirigir políticas y gestión. En este tipo de relación la sociedad controladora es la matriz y la controlada es la filial . La empresa matriz debe emitir estados financieros consolidados al final del año para reflejar esta relación.
Los estados financieros consolidados muestran a la matriz y a la subsidiaria como una sola entidad. Durante el año, la matriz puede utilizar el método de participación o el método del costo para contabilizar su inversión en la subsidiaria. Cada empresa lleva libros separados. Sin embargo, al final del año, se prepara un papel de trabajo de consolidación para combinar los saldos separados y eliminar [2] [3] las transacciones entre compañías, el capital contable de la subsidiaria y la cuenta de inversión de la matriz. El resultado es un conjunto de estados financieros que reflejan los resultados financieros de la entidad consolidada. Hay tres formas de combinación: (1) integración horizontal: la combinación de empresas en las mismas líneas de negocios y mercados; (2) integración vertical: la combinación de empresas con operaciones en etapas diferentes pero sucesivas de producción o distribución, o ambas; (3) conglomeración: la combinación de empresas con funciones de productos o servicios diversos y no relacionados, o ambos.