Una corporación fantasma es una empresa o corporación sin activos u operaciones significativas que a menudo se forma para obtener financiamiento antes de comenzar a hacer negocios. Las empresas pantalla eran principalmente vehículos para ocultar legalmente la identidad de sus beneficiarios reales, y esta sigue siendo la característica definitoria de las empresas pantalla debido a las lagunas en las iniciativas globales de transparencia corporativa. [1] Puede tener inversiones pasivas o ser propietario registrado de activos, como propiedad intelectual o buques. Las empresas fantasma pueden registrarse en la dirección de una empresa que proporciona un servicio de creación de empresas fantasma y que puede actuar como agente para la recepción de correspondencia legal (como un contador o un abogado). La empresa puede servir como vehículo para transacciones comerciales sin tener por sí misma activos u operaciones significativas.
Las empresas fantasma se utilizan con fines legítimos, pero pueden utilizarse para la evasión fiscal , elusión fiscal , lavado de dinero o para lograr un objetivo específico como el anonimato . El anonimato, en el contexto de las empresas fantasma, se relaciona con el anonimato de los beneficiarios finales de la empresa. [2] Se puede buscar el anonimato para proteger los bienes personales de otros, como un cónyuge cuando un matrimonio se está rompiendo, de los acreedores o de las autoridades gubernamentales.
Los fines comerciales legítimos de las empresas fantasma son, por ejemplo, actuar como fiduciario de un fideicomiso y no realizar ninguna otra actividad por cuenta propia. Esta estructura crea una responsabilidad limitada para el fideicomisario. También se puede formar una estructura corporativa alrededor de una sociedad para crear responsabilidad limitada para los socios y otras empresas comerciales, o para inmunizar una parte de un negocio de los riesgos de otra parte. Las empresas fantasma se pueden utilizar para transferir activos de una empresa a otra dejando los pasivos en la empresa anterior. Las empresas fantasma también son utilizadas por razones de privacidad y seguridad por parte de personas adineradas y celebridades. [3] En consecuencia, las empresas fantasma pueden ser utilizadas para generar beneficios privados tanto pecuniarios como no pecuniarios por parte de sus beneficiarios reales. [4]
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU . define una empresa "pantalla" de la siguiente manera:
Compañía fantasma: El término compañía fantasma significa una entidad registrada, distinta de un emisor respaldado por activos según se define en el Artículo 1101(b) del Reglamento AB (§ 229.1101(b) de este capítulo), que tiene:
(1) Operaciones nulas o nominales; y
(2) Ya sea:
(i) Activos nulos o nominales;
(ii) Activos compuestos únicamente de efectivo y equivalentes de efectivo; o
(iii) Activos compuestos por cualquier cantidad de efectivo y equivalentes al efectivo y otros activos nominales.» [5] [6]
Es posible que algunas empresas fantasma hayan tenido operaciones anteriormente que se redujeron debido a condiciones desfavorables del mercado o mala gestión de la empresa. Una sociedad fantasma también puede surgir cuando las operaciones de una empresa se han disuelto, por ejemplo tras una adquisición, pero la "corporación fantasma" de la empresa original sigue existiendo. [7] El término "corporación fantasma" no describe el propósito de una entidad corporativa, pero en general es más informativo para clasificar una entidad de acuerdo con su rol en una estructura corporativa particular; por ejemplo , sociedad holding , socio colectivo o socio comanditario .
Las empresas fantasma son un componente principal de la economía sumergida , especialmente las que tienen su sede en paraísos fiscales . También pueden ser conocidas como compañías comerciales internacionales , compañías de inversión personal , compañías fachada o compañías " buzón " . Si bien estos términos generalmente se usan indistintamente en la práctica, sus significados no son los mismos y cada término se genera para referirse a un tema diferente de ilegalidad. [8] Las empresas fantasma también pueden utilizarse para la evasión fiscal. Una operación clásica de elusión fiscal puede utilizar precios de transferencia favorables entre múltiples entidades corporativas para reducir la obligación tributaria en un determinado país; por ejemplo, arreglo doble irlandés .
Se puede formar una entidad de propósito especial , utilizada a menudo en el contexto de una estructura corporativa más amplia, para lograr un objetivo específico, como crear anonimato .
Según un estudio experimental de 2013 en el que los investigadores solicitaron una constitución anónima en violación del derecho internacional, uno de cada cuatro proveedores de servicios corporativos se ofreció a prestar servicios en violación del derecho internacional. [9]
Las empresas fantasma se pueden utilizar para transferir activos de una empresa a una nueva sin tener los pasivos de la empresa anterior. Por ejemplo, cuando Sega Sammy Holdings compró Index Corporation en quiebra en junio de 2013, formaron una empresa fantasma en septiembre de 2013, llamada Sega Dream Corporation, a la que se transfirieron valiosos activos de la antigua empresa, incluida la marca Atlus y la propiedad intelectual de Index Corporation. . [10] Esto significó que los pasivos de la antigua empresa quedaron en la antigua empresa, y Sega Dream tenía el título limpio de todos los activos de la antigua empresa. Luego se disolvió la antigua Index Corporation . Sega Dream Corporation pasó a llamarse Index Corporation en noviembre de 2013.
Cuando Hilco compró HMV Canada , utilizaron una empresa fantasma llamada Huk 10 Ltd. [11] para asegurar fondos y minimizar la responsabilidad. Luego, Huk 10 Ltd. demandó a HMV, lo que permitió a Hilco recuperar activos y deshacerse de HMV Canadá.
Como otro ejemplo, el uso de una empresa fantasma en un paraíso fiscal permite trasladar beneficios a esa empresa fantasma, en una estrategia de evasión fiscal . Una empresa estadounidense que compre productos en el extranjero tendría que pagar impuestos estadounidenses sobre las ganancias, pero para evitarlo, puede comprar los productos a través de una empresa fantasma no residente con sede en un paraíso fiscal, donde se la describe como una empresa extraterritorial. La empresa fantasma compraría los productos en su nombre, los marcaría y los vendería a la empresa estadounidense, transfiriendo así las ganancias al paraíso fiscal. (Es posible que los productos nunca pasen físicamente por ese paraíso fiscal y se envíen directamente a la empresa estadounidense). Como la empresa fantasma no tiene su sede en los Estados Unidos, sus ganancias no están sujetas al impuesto sobre la renta de los EE. UU., y como es una sociedad offshore en la jurisdicción de un paraíso fiscal, tampoco tributa allí. Según la ley de paraísos fiscales, se considera que las ganancias no se obtuvieron en la jurisdicción y que la venta tuvo lugar en los Estados Unidos. Como el impuesto sobre la renta personal estadounidense es significativamente menos importante que el impuesto sobre la renta empresarial, los ejecutivos de las empresas estadounidenses reclamarían un salario (u honorarios, honorarios de consultoría, etc.) de las ganancias de la empresa.
Además, existen varias empresas fantasma que los grupos de radiodifusión utilizan para eludir los límites de la FCC sobre la propiedad de estaciones de televisión. Por ejemplo, Sinclair Broadcasting Group forma acuerdos de marketing local con estaciones propiedad de Cunningham Broadcasting y Deerfield Media ; Casi todas las acciones de Cunningham Broadcasting están controladas por fideicomisos a nombre de los hijos del propietario. [12] Otros ejemplos incluyen Nexstar Media Group que controla estaciones de televisión propiedad de Mission Broadcasting y Vaughan Media .
Los países típicos de domicilio de las empresas fantasma son centros financieros extraterritoriales como Irlanda , Liechtenstein , Luxemburgo , Suiza , la Isla de Man y las Islas del Canal , incluidas Guernsey y Jersey en Europa, Bahamas , Barbados , Bermuda , Islas Caimán y las Islas Vírgenes en el Caribe. , Panamá en Centroamérica y Hong Kong y Singapur en Asia. Las empresas fantasma suelen ser ofrecidas por bufetes de abogados con sede en esos países. [13] El proceso de creación de una empresa fantasma a veces puede realizarse muy rápidamente en línea. [14]
En 2021, las corporaciones anónimas se declararon ilegales en los Estados Unidos con la aprobación de la Ley de Transparencia Corporativa como parte de la Ley de Autorización de Defensa Nacional William M. (Mac) Thornberry para el año fiscal 2021 . Se incluyeron exenciones que pretenden limitar su alcance a las entidades con mayor probabilidad de ser utilizadas con fines ilícitos. Las empresas que están exentas de la ley incluyen empresas extranjeras que no se registran formalmente para hacer negocios y empresas que caen en una de las 24 categorías enumeradas, que incluyen empresas que emplean a más de 20 personas, tienen ingresos superiores a $5 millones y una presencia física en Estados Unidos, así como iglesias, organizaciones benéficas, organizaciones sin fines de lucro, fideicomisos y asociaciones. También están exentas las empresas que son bancos, casas de bolsa, emisores públicos y compañías de seguros. [15] [16] [17] [18]
Debido al federalismo en los Estados Unidos, a menudo se crean empresas fantasma en estados como Delaware , Nevada y Wyoming debido a regímenes fiscales ventajosos. [19] [20]
Se han utilizado empresas fantasma para cometer fraude, creando una empresa fantasma vacía con un nombre similar a empresas reales existentes, luego aumentando el precio de la cáscara vacía y vendiéndola repentinamente ( pump and dump ).
También hay empresas fantasma que se crearon con el fin de poseer activos (incluidos bienes tangibles, como bienes inmuebles para el desarrollo inmobiliario, e intangibles, como regalías o derechos de autor ) y recibir ingresos. Las razones detrás de la creación de una empresa fantasma pueden incluir protección contra litigios y/o beneficios fiscales (algunos gastos que no serían deducibles para un individuo pueden serlo para una corporación). En ocasiones, las empresas fantasma se utilizan para la evasión o elusión fiscal . [21]
En 2013 el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación publicó un informe llamado "Offshore Leaks" con información sobre el uso y propietarios de 130.000 empresas fantasma. Muchas de las empresas fantasma pertenecían a políticos y celebridades de todo el mundo y se utilizaban para evadir impuestos y ocultar activos financieros. [22]
En 2016, una filtración de 11,5 millones de documentos al periódico alemán Süddeutsche Zeitung reveló información sobre propietarios de más de 214.000 empresas fantasma administradas por el despacho de abogados Mossack Fonseca en Panamá. Las empresas fantasma fueron utilizadas por políticos, empresarios, autócratas y terroristas de todo el mundo para la evasión fiscal y otras actividades ilegales. [13]
Después de la decisión de la India de desmonetizar los billetes de 500 y 1000 rupias el 8 de noviembre de 2016, [23] [24] [25] varias autoridades notaron un aumento en el número de empresas fantasma que depositaban efectivo en los bancos, posiblemente en un intento de ocultar al verdadero propietario de los billetes. poder. En respuesta, en julio de 2017, las autoridades ordenaron el cierre de casi 2.000 empresas fantasma, mientras que la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI) impuso restricciones comerciales a 162 entidades cotizadas como empresas fantasma. Un grupo de trabajo de alto nivel descubrió que cientos de empresas fantasma estaban registradas en unos pocos edificios de Calcuta . Muchos de ellos estaban cerrados con candados cubiertos de polvo y muchos otros tenían espacios de oficina del tamaño de cubículos. [26]
Dado que muy a menudo se abusa de las empresas fantasma para diversos fines ilegales, la regulación de las empresas fantasma se está volviendo más importante para prevenir tales actividades ilegales.
Actualmente, los territorios británicos de ultramar y las dependencias de la corona sólo están obligados a indicar el verdadero nombre de los propietarios de empresas fantasma cuando lo solicitan los organismos oficiales encargados de hacer cumplir la ley. Sin embargo, desde 2020 se ven obligados a publicar estos nombres en un registro público para evitar el uso anónimo de empresas fantasma. [27]
La nueva norma de diligencia debida del cliente (CDD) de 2016 obliga a los bancos a conocer los nombres de sus clientes para poder revelarlos a las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley cuando así lo soliciten. De este modo se evitará el uso indebido anónimo de empresas fantasma. La regla es administrada por la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN). [28] En enero de 2021, las empresas fantasma anónimas fueron prohibidas efectivamente mediante una disposición de la Ley de Autorización de Defensa Nacional William M. (Mac) Thornberry para el año fiscal 2021 . [29]
En 2017 se constituyó un "Grupo de Trabajo sobre Corporaciones Shell" bajo la presidencia del Secretario de Ingresos del Gobierno de la India y el Secretario de Asuntos Corporativos del Gobierno. De la India, por abordar eficazmente y de manera integral las malas prácticas de las empresas fantasma. [30]
El 22 de diciembre de 2021, la Comisión Europea adoptó una propuesta de directiva de la UE para abordar el uso indebido de empresas fantasma con fines fiscales. [31] También conocida como directiva "Unshell", la propuesta requiere el acuerdo unánime de los ministros de finanzas de los 27 Estados miembros de la UE antes de entrar en vigor.