Los Bonos de Ahorro de los Estados Unidos son títulos de deuda emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos para ayudar a pagar las necesidades de endeudamiento del gobierno de los Estados Unidos. Se consideran una de las inversiones más seguras porque están respaldadas por la plena confianza y crédito del gobierno de los Estados Unidos. [1] Los bonos de ahorro son títulos del tesoro no negociables emitidos al público, lo que significa que no pueden negociarse en mercados secundarios ni transferirse de otro modo. Solo pueden canjearlos el comprador original, un destinatario (en el caso de los bonos comprados como obsequio) o un beneficiario en caso de fallecimiento del tenedor original.
El 1 de febrero de 1935, el presidente Franklin D. Roosevelt firmó una ley que permitía al Departamento del Tesoro de Estados Unidos vender un nuevo tipo de título, llamado bono de ahorro, para fomentar el ahorro durante la Gran Depresión . El primer bono de ahorro de la Serie A se emitió un mes después, con un valor nominal de 25 dólares. Se comercializaron como una inversión segura a la que todos podían acceder. En los años siguientes se emitieron los bonos de las series B, C y D.
Los bonos de la Serie E , conocidos como Bonos de Defensa, fueron una fuente importante de financiación en el período inmediatamente anterior a la entrada de Estados Unidos en la Segunda Guerra Mundial . El 30 de abril de 1941, Roosevelt compró el primer bono de la Serie E al Secretario del Tesoro Henry Morgenthau Jr .; al día siguiente, se pusieron a disposición del público. Después del ataque a Pearl Harbor , los Bonos de Defensa pasaron a conocerse como Bonos de Guerra. También se vendieron sellos con el diseño de una estatua de Minuteman en denominaciones de 10¢, 25¢, 50¢, $1 y $5 para coleccionarlos en cuadernillos que, una vez llenados, podían canjearse para comprar bonos de la Serie E que devengaban intereses. Todos los ingresos recibidos de los bonos se destinaron directamente a apoyar el esfuerzo bélico.
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Después de que terminó la guerra, los bonos de ahorro se hicieron populares entre las familias, y los compradores esperaban canjearlos para que los bonos aumentaran de valor. Para ayudar a sostener las ventas después de la guerra, se anunciaron en televisión, películas y anuncios comerciales. Cuando John F. Kennedy era presidente, alentó a los estadounidenses a comprarlos, lo que estimuló una gran inscripción en bonos de ahorro. En 1976, el presidente Ford ayudó a celebrar el 35.º aniversario del programa de bonos de ahorro de EE. UU.
En 1990, el Congreso creó el programa de Bonos de Ahorro para la Educación, que ayudó a los estadounidenses a financiar sus estudios universitarios. Los bonos adquiridos a partir del 1 de enero de 1990 están exentos de impuestos (sujetos a limitaciones de ingresos) si se utilizan para pagar la matrícula y las tasas en una institución elegible.
En 2002, el Departamento del Tesoro comenzó a cambiar el programa de bonos de ahorro bajando las tasas de interés y cerrando sus oficinas de comercialización. [2] A partir del 1 de enero de 2012, las instituciones financieras ya no venden bonos de ahorro en papel. [3] Ese año, la Oficina de Deuda Pública del Departamento del Tesoro puso los bonos de ahorro disponibles para su compra y canje en línea. Los bonos de ahorro estadounidenses ahora solo se venden en formato electrónico en un sitio web del Departamento del Tesoro, [4] TreasuryDirect .
A partir de 2023, canjear bonos de ahorro en papel es muy difícil, ya que la mayoría de los bancos se niegan a hacerlo. El New York Times informó que las razones que dieron los bancos para ello eran "el equivalente a decir 'lo siento, pero no tenemos ganas'". [5] Cuando se aceptan bonos, canjearlos puede ser un proceso muy oneroso y que requiere mucho tiempo. [5]
Actualmente, el Tesoro ofrece dos tipos de bonos de ahorro: la Serie EE y la Serie I.
Los bonos de la Serie EE tienen la garantía de duplicar su valor con respecto al precio de compra cuando vencen a los 20 años de su emisión, aunque continúan generando intereses durante un total de 30 años. Los intereses se acumulan mensualmente y se capitalizan semestralmente, es decir, se convierten en parte del capital para los cálculos futuros de generación de intereses. Si el interés compuesto de un bono no alcanza la duplicación garantizada del precio de compra, el Tesoro realizará un ajuste único al valor de vencimiento a los 20 años, lo que le otorgará una tasa efectiva del 3,5%. El bono continuará generando la tasa fija durante 10 años más. Todos los intereses se pagan cuando el tenedor cobra el bono.
En el caso de los bonos emitidos antes de mayo de 2005, la tasa de interés era una tasa ajustable que se recalculaba cada seis meses al 90% del rendimiento promedio de los bonos del Tesoro a cinco años de los seis meses anteriores. Los bonos emitidos en mayo de 2005 o después pagan una tasa de interés fija durante la vida del bono. [6] [7] Los bonos EE en papel, vendidos por última vez en 2011, podían comprarse por la mitad de su valor nominal; por ejemplo, un bono de 100 dólares podía comprarse por 50 dólares, pero solo alcanzaría su valor total de 100 dólares al vencimiento.
En 1998, el Tesoro introdujo laBonos de la Serie I que tienen un rendimiento variable basado enla inflación.[8][9][10]El Tesoro actualmente emite bonos de la Serie I electrónicamente en cualquier denominación hasta el centavo, con una compra mínima de $25. Los bonos en papel como opción para recibir el reembolso del impuesto a la renta federal de una persona se descontinuarán el 1 de enero de 2025.[11]Los bonos en papel se emitieron en denominaciones de $50, $100, $200, $500 y $1,000, con retratos deHelen Keller,Martin Luther King Jr.,Chief Joseph,George C. MarshallyAlbert Einstein, respectivamente. Las denominaciones descontinuadas anteriores incluían $75, $5,000 y $10,000 conHector P. Garcia,Marian AndersonySpark Matsunaga.[12]Los Bonos de Recuperación de la Costa del Golfo son una emisión especial de la serie I emitida del 29 de marzo de 2006 al 30 de septiembre de 2007, con el fin de fomentar el apoyo público para la recuperación de los huracanes, incluidoKatrina, en los estados afectados.[13]
La tasa de interés de los bonos de la Serie I consta de dos componentes. El primero es una tasa fija que permanecerá constante durante la vida del bono; el segundo componente es una tasa variable que se ajusta cada seis meses desde el momento en que se compra el bono en función de la tasa de inflación actual. La tasa fija la determina el Departamento del Tesoro, que no ha revelado cómo se fija esa tasa. [14] El componente variable se basa en el Índice de Precios al Consumidor para Áreas Urbanas (IPC-U) no ajustado estacionalmente para un período de seis meses que finaliza un mes antes del ajuste de la tasa. Específicamente, la tasa variable se calcula observando el cambio porcentual durante los seis meses anteriores de datos disponibles y multiplicando el cambio porcentual por dos para anualizar la tasa. Las nuevas tasas se publican el 1 de mayo y el 1 de noviembre de cada año. [15] [6] Por ejemplo, el 1 de noviembre de 2021, los datos más recientes del IPC-U que estaban disponibles eran de septiembre de 2021, donde el IPC-U no ajustado estacionalmente era 274,310. Seis meses antes, en marzo de 2021, el IPC-U fue de 264,877. Por lo tanto, la variación porcentual fue de 3,56%. Al multiplicarlo por 2, se obtiene el componente variable de 7,12%.
Por ejemplo, si alguien compra un bono en febrero, la parte fija de la tasa permanecerá igual durante toda la vida del bono, pero el componente indexado a la inflación se basará en la tasa publicada en noviembre anterior. En agosto, seis meses después del mes de compra, el componente de inflación cambiará a la tasa que se publicó en mayo. Durante épocas de deflación, la parte indexada a la inflación negativa puede hacer que la tasa combinada caiga por debajo de la parte fija, pero la tasa combinada no puede bajar del 0% y el bono no puede perder valor. [15] Al igual que los bonos de la Serie EE, los intereses se acumulan mensualmente y se capitalizan al capital semestralmente.
Los bonos de la Serie EE y los bonos de la Serie I tienen una vida útil de 30 años y dejan de devengar intereses después del vencimiento, pero pueden ser redimidos en cualquier momento después de 12 meses desde su compra. El Tesoro tiene la autoridad de renunciar al período de tenencia de 12 meses para los tenedores de bonos que residen en áreas de desastres naturales. [16] Existe una penalidad de tres meses de interés si se redimen antes de los cinco años. El impuesto sobre el interés puede diferirse hasta que se redima el bono. [17] El interés sobre los bonos redimidos está sujeto al impuesto a la renta federal, pero no a los impuestos a la renta estatales o locales. [18]
El límite de compra anual para los bonos de ahorro electrónicos de las series EE y I es de $10,000 para cada serie. Este límite se aplica tanto a las compras como a los bonos recibidos como obsequio (excepto que los bonos recibidos como beneficiario no se tienen en cuenta para el límite). Para los Bonos de Ahorro en papel de la Serie I adquiridos a través de reembolsos de impuestos del IRS, el límite de compra fue de $5,000, además del límite de compra en línea. [19]
Las personas que posean cualquiera de los dos tipos de bonos deben tener un número de Seguro Social y ser ciudadanos de los Estados Unidos, residentes legales de los Estados Unidos o empleados civiles de los Estados Unidos, independientemente del país de residencia. [20] [21] Los fideicomisos, patrimonios, corporaciones, sociedades y otras entidades pueden poseer bonos de la Serie EE si tienen un Número de Seguro Social o un Número de Identificación Patronal. Los fideicomisos y patrimonios pueden poseer bonos de la Serie I en algunos casos. [21]
El Tesoro de Estados Unidos emitió anteriormente bonos en una variedad de series, algunos de los cuales todavía generan intereses hoy. La Serie A se emitió sólo durante 1935, la Serie B durante 1936, la Serie C de 1937 a 1938, la Serie D de 1939 a 1941, la Serie E de 1941 a 1980, las Series F y G de 1941 a 1952, la Serie H de 1952 a 1979 cuando fue reemplazada por la Serie HH (que se discontinuó en 2004), las Series J y K de 1952 a 1957, y los Bonos de Ahorro "Freedom Shares" de 1967 a 1970. Además, hubo diseños especiales para algunos bonos en papel emitidos durante su vigencia, en particular una versión de los bonos de la Serie E emitidos de 1975 a 1976 etiquetados como "Bonos Bicentenarios" y los bonos de la Serie EE vendidos de diciembre de 2001 a 2011 etiquetados como "Bonos Patriotas". [22]
El Tesoro comenzó a emitir bonos de ahorro en marzo de 1935, y cada una de las primeras cuatro series se emitió de manera secuencial, sin superposición y con condiciones similares. Estos bonos se adquirieron al 75% de su valor nominal y vencerían a los 10 años. Los intereses devengados no estarían sujetos a impuestos en el caso de las series A, B y C, así como de los bonos de la serie D emitidos antes de marzo de 1941. Los bonos se emitieron en denominaciones de 25, 50, 100, 500 y 1.000 dólares, y todavía hoy pueden canjearse por su valor nominal. [23]
Los bonos de la Serie E se introdujeron en 1941 como bonos de guerra , pero continuaron siendo una inversión minorista mucho después del final de la Segunda Guerra Mundial . Emitidos con un descuento del valor nominal, los bonos podían canjearse por el valor nominal completo cuando vencían después de una cantidad de años que variaba según la tasa de interés en el momento de la emisión. Si no se canjeaban al vencimiento, los bonos continuarían generando intereses durante un total de 40 años si se emitían antes de diciembre de 1965, o durante 30 años si se emitían en diciembre de 1965 o después. La Serie E fue reemplazada por los bonos de la Serie EE en 1980, y los últimos bonos de la Serie E emitidos dejaron de generar intereses en 2010.
Introducidos casi al mismo tiempo que la Serie E en 1941, los bonos de las Series F y G ofrecían estrategias de inversión alternativas hasta que ambos fueron discontinuados en abril de 1952. La Serie F podía comprarse al 74% del valor nominal y vencía en 12 años sin intereses adicionales. Los bonos de la Serie G se vendían a valor nominal y devengaban intereses pagados mediante cheque cada seis meses hasta su vencimiento después de 12 años. Ambas series se emitieron en denominaciones de $100, $500, $1,000, $5,000 y $10,000, y la Serie F también estaba disponible en $25. [23]
Introducidas en mayo y junio de 1952 para reemplazar las Series F y G, las siguientes tres series fueron H, J y K (omitiendo la letra I). La Serie H se emitió a valor nominal y devengó intereses que se pagaron cada seis meses hasta su vencimiento aproximadamente 30 años después. La Serie J se vendió al 72% del valor nominal y venció después de 12 años sin intereses adicionales. La Serie K se vendió a valor nominal y devengaría intereses que se pagarían cada seis meses hasta su vencimiento 12 años después. Las Series J y K se discontinuaron en abril de 1957, mientras que la Serie H duró hasta diciembre de 1979, con una Serie HH de reemplazo introducida en enero de 1980. [23]
Los bonos de la Serie HH se vendieron entre 1980 y 2004 y sirvieron como un bono de "renta corriente" que reemplazó a los antiguos bonos de la Serie H. A diferencia de los bonos de las Series EE e I, no aumentaban de valor, sino que pagaban intereses devengados cada seis meses durante 20 años directamente al tenedor. La tasa de interés de un bono de la Serie HH se fijaba en el momento de la compra y se mantenía así durante 10 años. Después de 10 años, la tasa podía ajustarse y los intereses se pagaban a la nueva tasa durante los 10 años restantes de vida del bono. [24] Después de 20 años, el bono se canjeaba por su precio de compra original. La emisión de bonos de la Serie HH finalizó el 31 de agosto de 2004. [24] [25] Aunque las ventas cesaron en 2004, los bonos de la Serie HH continuaron generando intereses durante 20 años después de la venta, lo que significa que los últimos bonos vencieron en 2024.
Desde 1991 hasta 2000, la Oficina de Deuda Pública del Tesoro anunció un Concurso Anual de Afiches Estudiantiles sobre Bonos de Ahorro de los Estados Unidos cada otoño para promover la venta de bonos con un tema específico. Cada primavera, se distribuían casi $100,000 entre los ganadores de los grados 4 a 6 en los cincuenta estados, el Distrito de Columbia y Puerto Rico. Los ganadores fueron elegidos por los consejos de arte estatales, los medios de comunicación, patrocinadores y voluntarios en función de criterios de originalidad, diseño de afiches y atractivo visual. La obra de arte ganadora del primer lugar de cada estado se exhibió en Washington DC, y las fotografías de los afiches ganadores con los nombres de los artistas y sus escuelas se exhibieron en los principales aeropuertos de todo el país y en el sitio web del Tesoro. [26]
A partir del 1 de enero de 2025, ya no podrá comprar bonos de ahorro Serie I en papel con su reembolso de impuestos.
