El aplazamiento de impuestos se refiere a casos en los que un contribuyente puede retrasar el pago de impuestos hasta algún período futuro. En teoría, los impuestos netos pagados deberían ser los mismos. En ocasiones, los impuestos pueden diferirse indefinidamente o pueden gravarse a una tasa más baja en el futuro, particularmente para el aplazamiento de impuestos sobre la renta.
A menudo se puede permitir a las corporaciones (u otras empresas) diferir impuestos, por ejemplo, mediante el uso de depreciación acelerada . Los impuestos a las ganancias (u otros impuestos) se reducen en el período actual, ya sea reduciendo los ingresos declarados ahora o aumentando los gastos. En principio, los impuestos en períodos futuros deberían ser más altos.
En muchas jurisdicciones , los impuestos sobre la renta pueden diferirse a períodos futuros por diversos medios. Por ejemplo, los ingresos pueden reconocerse en años futuros mediante el uso de deducciones del impuesto sobre la renta, o ciertos gastos pueden proporcionarse como deducciones en períodos actuales en lugar de futuros. Un estudio de 2010 documenta hasta qué punto los contribuyentes estadounidenses aceleran sus impuestos estatales deducibles sobre la renta pagándolos por adelantado en diciembre, en lugar de hacerlo normalmente en enero del año siguiente. [1] En jurisdicciones donde las tasas impositivas son progresivas , lo que significa que los impuestos sobre la renta como porcentaje de los ingresos son más altos para ingresos o tramos impositivos más altos , lo que resulta en una tasa impositiva marginal más alta , esto a menudo resulta en impuestos más bajos pagados, independientemente del valor temporal. de dinero .
En muchas jurisdicciones existen cuentas de jubilación con impuestos diferidos que permiten a las personas declarar ingresos en una etapa posterior de su vida; Si las personas también tienen ingresos más bajos al jubilarse, los impuestos pagados pueden ser considerablemente más bajos. En Canadá , las contribuciones a planes de ahorro para la jubilación registrados o RRSP se deducen de los ingresos, y las ganancias ( intereses , dividendos y ganancias de capital ) en estas cuentas no están sujetas a impuestos; sólo los retiros de la cuenta de jubilación se gravan como ingresos.
Otros tipos de cuentas de jubilación diferirán los impuestos sólo sobre los ingresos obtenidos en la cuenta. En los Estados Unidos, existen varias formas diferentes de cuentas de ahorro para la jubilación con diferentes características y límites, incluidas 401k , IRA y más.
Siempre que el individuo realice retiros cuando se encuentra en una categoría impositiva más baja (es decir, tiene una tasa impositiva marginal más baja), los impuestos totales a pagar serán más bajos.
Por otro lado, algunas personas (principalmente propietarios de empresas) pueden optar por hacer lo contrario de diferir sus obligaciones tributarias "pagando por adelantado" el impuesto sobre la renta personal que de otro modo sería pagadero en años futuros. Por ejemplo, si se sabe que las tasas impositivas aumentarán en un año fiscal futuro, el propietario de una empresa puede reducir su obligación tributaria total pagándose a sí mismo un salario más alto y/o bonificaciones en el año fiscal actual, incluso si ella tiene que prestarle dinero a la empresa para hacerlo. En la mayoría de las jurisdicciones, el propietario puede cobrar el principal de dichos préstamos libre de impuestos en cualquier momento, lo que permite que el propietario reciba un salario más bajo que el que recibiría de otro modo una vez que aumente la tasa impositiva. Alternativamente, al propietario de una empresa nueva o en dificultades se le puede pagar un salario más alto del que su empresa nominalmente puede permitirse pagar con la esperanza de que cuando la empresa sea más rentable, la cantidad de impuestos adeudados en los tramos impositivos más altos será menor o nula. en absoluto. Como mínimo, suele ser aconsejable que los propietarios de empresas se paguen al menos un salario suficiente para utilizar todas sus exenciones personales básicas para un año fiscal determinado, ya que estas exenciones normalmente no se pueden aplazar a un año fiscal futuro. Sin embargo, si se aplica agresivamente, esta puede ser una estrategia riesgosa dependiendo de la jurisdicción: si el negocio fracasa, la capacidad de los propietarios para beneficiarse de las cancelaciones y pérdidas nominales acumuladas en años anteriores podría ser limitada o inexistente.
Los impuestos sobre las ganancias derivadas de inversiones extranjeras también pueden diferirse mediante la retención y reinversión de ganancias corporativas en países extranjeros con impuestos más bajos. Las ventajas de este tipo de aplazamiento de impuestos pueden atribuirse a dos efectos parcialmente interdependientes, el efecto tipo impositivo y el efecto interés:
El efecto de la tasa impositiva se basa en el hecho de que mientras las ganancias de una (supuesta) subsidiaria no se distribuyan al accionista nacional (corporativo o individual), las ganancias no están sujetas a impuestos en el país del accionista. Si la tasa impositiva extranjera es más baja que la interna, las ganancias pueden retenerse para protegerlas de los impuestos internos. En caso de exención de beneficios extranjeros (como es el caso, por ejemplo, de los accionistas corporativos en Alemania), esta ventaja impositiva es definitiva.
El efecto de interés se deriva del hecho de que si la tasa impositiva extranjera es baja, el efecto de la tasa impositiva sobre el rendimiento neto crece con el tiempo a medida que la cantidad de interés adicional aumenta exponencialmente (ventaja de interés). Por lo tanto, dados rendimientos brutos iguales, por ejemplo en lo que respecta a los activos financieros móviles, es más rentable invertir en países con impuestos bajos: el rendimiento neto es mayor en un país con impuestos bajos que en un país con impuestos altos y, por tanto, el capital crece a un ritmo ritmo más rápido. Ese efecto de interés no puede eliminarse por completo, incluso si hay impuestos adicionales sobre la distribución (por ejemplo, como en un sistema de ayuda a los accionistas o con el método de crédito). [2]
Pagar impuestos a la propiedad puede ser un gasto importante para los propietarios de viviendas, especialmente para las personas mayores que viven con ingresos fijos. Sin embargo, numerosos estados tienen iniciativas en las que los propietarios de viviendas de edad avanzada que cumplen requisitos específicos pueden retrasar el pago de sus impuestos a la propiedad mientras continúen residiendo en su casa. Al reducir sus impuestos al principio, estos programas permiten a las personas mayores tener fondos adicionales que pueden usarse para diferentes gastos, creando así una fuente constante de ingresos comparable a una anualidad. Los impuestos diferidos eventualmente deben reembolsarse con intereses que pueden variar según el estado, ya sea cuando el propietario vende la propiedad o fallece. Por lo tanto, el programa no tiene ningún costo a largo plazo para los estados o localidades.
Es posible que un número significativo de personas jubiladas no tenga ingresos suficientes para mantener su estilo de vida después de la jubilación. Para determinar la capacidad de los hogares para mantener sus niveles de consumo previos a la jubilación después de la jubilación, el Índice Nacional de Riesgo de Jubilación (NRRI) utiliza tasas de reemplazo proyectadas, que indican el porcentaje de los ingresos previos a la jubilación en beneficios. Los datos de la Encuesta de Finanzas del Consumidor (SCF) de la Reserva Federal se utilizan para derivar el NRRI. La estimación actual del NRRI indica que aproximadamente la mitad de los hogares en edad de trabajar corren el riesgo de no poder mantener su nivel de vida después de la jubilación. Aunque los hogares en el tercio inferior del rango de distribución del ingreso enfrentan un mayor riesgo, aquellos en el rango medio y superior del rango de ingresos también enfrentan riesgos significativos. Esto indica que el problema está generalizado.
El déficit en los ingresos de jubilación se debe a dos razones principales: en primer lugar, las generaciones futuras, incluidos los Baby Boomers, necesitarán más recursos para la jubilación. En segundo lugar, las fuentes tradicionales de ingresos para la jubilación, que antes proporcionaban un apoyo significativo, ahora ofrecen menos asistencia.
En cuanto a los factores que impulsan la necesidad de recursos para la jubilación, los principales impulsores son las mayores expectativas de vida, junto con edades de jubilación anticipadas, el aumento de los gastos sanitarios y los tipos de interés excepcionalmente bajos. En consecuencia, las personas necesitan acumular muchos más recursos para la jubilación que en el pasado.
En términos de fuentes de ingresos, la seguridad social proporcionará menos beneficios en relación con los ingresos previos a la jubilación, ya que la plena edad de jubilación ha aumentado de 65 a 67 años. Además, las primas más altas de Medicare y el aumento de los impuestos sobre las prestaciones de seguridad social para más hogares disminuirán los beneficios netos. Además, el programa enfrenta un déficit de 75 años y, para restablecer el equilibrio, pueden ser necesarias reducciones adicionales de beneficios.
El sistema privado de jubilación, que es la otra fuente principal de ingresos para la jubilación, no funciona eficazmente para una gran parte de la población. Esto se debe principalmente a la falta de cobertura universal, lo que da lugar a que numerosos hogares no tengan otra fuente de ingresos para la jubilación aparte de la seguridad social. Incluso para aquellos hogares con planes de jubilación, los saldos suelen ser inadecuados.
El Instituto de Gerontología de la Universidad de Massachusetts-Boston evalúa la tasa de inseguridad económica de las personas mayores en cada estado. Esta tasa indica la proporción de personas y parejas que no ganan lo suficiente para cubrir sus gastos básicos de vida. Según el último informe del instituto, siete de los diez estados con las tasas más altas de inseguridad económica de las personas mayores tienen impuestos a la propiedad elevados. Esto implica que, a pesar de ser estados de altos ingresos como Massachusetts, Nueva York, Nueva Jersey y California, tienen tasas similares de personas mayores en riesgo en comparación con estados de bajos ingresos como Mississippi, Maine y Luisiana.
En la actualidad, 24 estados brindan a ciertas personas mayores la opción de posponer el pago de todos sus impuestos a la propiedad hasta que se venda su casa o fallezcan. Las calificaciones para esta oportunidad dependen de factores como la edad, la residencia, los ingresos y el valor de la propiedad. Aunque el estado establece los lineamientos para estos programas, los gobiernos locales generalmente los administran y pueden modificar los criterios de elegibilidad y las tasas de interés. Por lo general, los propietarios de viviendas de 65 años o más y con un ingreso familiar anual inferior a $20,000 califican. La tasa de interés estándar aplicada a los impuestos a la propiedad diferidos es aproximadamente del 6%. Sin embargo, los componentes esenciales de estos programas varían significativamente entre estados y municipios.
Massachusetts ilustra cómo los estados intentan aliviar la carga financiera que supone la propiedad de vivienda para los residentes de edad avanzada ofreciendo tres programas de desgravación del impuesto a la propiedad. Dos de estos programas son iniciativas basadas en transferencias o bienestar. El crédito fiscal para disyuntores es administrado por el gobierno estatal y ofrece un crédito contra el impuesto estatal sobre la renta a personas mayores de 65 años que poseen o alquilan propiedades residenciales en Massachusetts. Este crédito se calcula por el exceso del pago combinado de impuestos inmobiliarios y la mitad de las facturas de agua y alcantarillado sobre el 10% de los ingresos del contribuyente. El crédito más alto que se puede obtener es de $1,130. Sin embargo, el monto del crédito está sujeto a restricciones basadas en los ingresos totales del contribuyente y el valor tasado del inmueble. Este programa cuesta aproximadamente 80 millones de dólares al año. El segundo programa es Exenciones de impuestos sobre la propiedad para personas mayores, administrado a nivel local, y otorga una exención de $500 en la factura del impuesto sobre la propiedad para personas de 70 años o más que cumplan con ciertos criterios de propiedad, residencia, ingresos y activos. Los municipios que corren con los gastos de esta exención tienen la opción de aumentar el monto exento a $1,000 y reducir la edad de calificación a 65 años. En 2019, estos municipios otorgaron alrededor de $10 millones en exenciones de impuestos a la propiedad.
Según el programa de aplazamiento del impuesto a la propiedad para personas mayores, que es el tercer programa disponible, los gobiernos locales tienen la autoridad de autorizar a personas mayores seleccionadas a posponer el pago de sus impuestos a la propiedad y reclamarlos con intereses cuando el propietario vende la propiedad o fallece. Si bien el estado determina las pautas del programa, también otorga cierto margen para que las localidades hagan ajustes. A modo de ejemplo, el programa establece el umbral de ingresos brutos más alto en $20 000, pero las administraciones locales tienen la opción de aumentarlo a $60 000, que es el límite del disyuntor para una persona que no es cabeza de familia. Del mismo modo, el Estado fija el límite máximo del tipo de interés en el 8%, pero las localidades pueden optar por un tipo más bajo. La cantidad de dinero que se puede reclamar contra la propiedad como gravamen no debe exceder el 50% del valor estimado de mercado. Cuando el propietario vende la propiedad o fallece, debe devolver los impuestos diferidos y los intereses en un plazo de seis meses, acumulándose intereses a una tasa del 16% durante este período. [3]