Una venta con pérdida es una venta de un valor ( acciones , bonos , opciones ) con pérdida y recompra del mismo valor o de un valor sustancialmente idéntico (a juzgar por los números del CUSIP o del Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores) poco antes o después. [1] Las pérdidas de dichas ventas no son deducibles en la mayoría de los casos según el Código de Rentas Internas de los Estados Unidos. [2] Las regulaciones de venta con pérdida no permiten que un inversor que tenga una pérdida no realizada acelere una deducción fiscal en el año fiscal actual, a menos que el inversor esté fuera de la posición durante un período de tiempo significativo. Una venta con pérdida puede tener lugar en cualquier momento durante el año o en los límites de años.
En el Reino Unido , una práctica similar que se lleva a cabo específicamente al final de un año calendario se conoce como " bed and breakfasting" . En una transacción de "bed and breakfasting", una posición se vende el último día de negociación del año (normalmente a finales de la sesión de negociación) para establecer una pérdida fiscal. La misma posición se recompra a principios de la primera sesión del nuevo año comercial, para restablecer la posición (aunque a un coste más bajo). Por tanto, el término deriva su nombre de la venta tardía y la recompra a primera hora de la mañana. [3]
Las reglas de venta con pérdidas no se aplican cuando las acciones se venden con ganancias. [4] Un término relacionado, la recolección de pérdidas fiscales , es "vender una inversión con pérdidas con la intención de recomprar en última instancia la misma inversión después de que haya expirado el plazo de 30 días del IRS para las ventas con pérdidas". Esto permite a los inversores reducir el importe de sus impuestos con el uso de las pérdidas de inversión. [5] Las ventas con pérdidas y patrones comerciales similares no están prohibidos en sí mismos; las reglas solo tratan el tratamiento fiscal de las pérdidas de capital y la contabilidad de la base impositiva en curso. Las reglas fiscales en los EE. UU. y el Reino Unido difieren los beneficios fiscales de las ventas con pérdidas. Dichas pérdidas se suman a la base del valor recién adquirido, lo que esencialmente difiere los beneficios fiscales hasta que se produzca una venta sin pérdidas, si es que se produce.
Según el Diccionario jurídico Merriam-Webster , la definición legal es "una venta y compra de valores que no produce ningún cambio en el propietario beneficiario". [2] El IRS amplió su definición de ventas ficticias en 1993. [6] En los Estados Unidos , las leyes de ventas ficticias están codificadas en "26 USC § 1091 - Pérdidas por ventas ficticias de acciones o valores". Las regulaciones del Tesoro correspondientes se dan en CFR 1.1091-1 [7] y 1.1091-2. [8]
Según la Sección 1091, una venta con pérdidas ocurre cuando un contribuyente vende o negocia acciones o valores con pérdidas, y dentro de los 30 días antes o después de la venta: [9] [10]
Las "acciones sustancialmente idénticas" adquiridas de cualquiera de estas maneras se denominan "acciones de reemplazo" para esa posición original. El IRS no ha definido formalmente de qué están constituidos los fondos "sustancialmente idénticos". [5]
En Estados Unidos, la regla de las ventas con pérdidas tiene las siguientes consecuencias:
En Estados Unidos, la declaración de los ajustes por pérdidas de ventas con pérdidas se realiza mediante el formulario 1099-B. [12] Según Forbes, "la mayoría de los corredores no declaran los cálculos de pérdidas por ventas con pérdidas durante el año". Para el IRS, los contribuyentes en Estados Unidos deben calcular sus pérdidas por pérdidas de pérdidas "en todas las cuentas de corretaje de los contribuyentes, incluidas las cuentas IRA y las cuentas conyugales si están casados o presentan una declaración conjunta". [13] Las normas sobre ventas con pérdidas también se pueden evitar "no comprando un valor dentro de los 30 días posteriores a la venta del mismo o de uno similar con pérdidas". [14]
Una vez que se identifica una venta como venta ficticia y si las acciones de reemplazo se compran dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta, la pérdida de la venta ficticia se agrega a la base de las acciones de reemplazo. El ajuste de la base preserva el beneficio de la pérdida no permitida; el titular recibe ese beneficio en una futura venta de las acciones de reemplazo. Sin embargo, si las acciones de reemplazo están en una cuenta con ventajas impositivas, como una IRA, la pérdida no permitida no se puede agregar a la base y no hay ningún beneficio por la pérdida. [15]